Altın, Fed’in faiz indirimine yönelik beklentilerin korunması ve Orta Doğu’da gerginliğin tırmanması gelişmelerini temel almaya almaya devam ediyor.
Gündemdeki biri ekonomik diğeri jeopolitik olan iki gelişme, altın fiyatlarına yönelik taleplerin de canlı kalmasını sağlıyor. Bölgesel Fed başkanlarının temkinli söylemlerine karşılık piyasa yatırımcıları faiz indirimlerinin Mart ayında başlayabileceğine dair görüşlerini korumaya devam ediyor. Bu yaklaşım, son günlerde Fed üyelerinin açıklamalarının piyasa görüşünü henüz değiştirmediğini gösteriyor. Sonuç olarak piyasanın Fed’i faiz indirimi konusunda baskı altında tutmaya devam ettiği gibi bir durum söz konusu. Öyle ki bankanın Mart ayında faiz indirimine gideceğine yönelik beklenti hâlâ %80’e yakın yüksek bir olasılıkta kalmaya devam ediyor.
Önümüzdeki süreç için Fed’in ay sonunda gerçekleştireceği toplantı son derece önemli hal aldı. Toplantıya kadar ekonomik verilerde olumsuz bir durum oluşmaması toplantıdan piyasa lehine mesajlar gelme olasılığını yükseltecektir.
Diğer yandan altın fiyatlarındaki yukarı yönlü ivmeyi destekleyen diğer bir olgu ise Orta Doğu’da tansiyonun yüksek seyretmesi. İsrail ile Hamas arasındaki savaş 100. gününe girdi ve İsrail kanadından savaşın uzun süreceğine dair mesajlar gelmeye devam ediyor. Bununla birlikte ABD ve İngiltere’nin Husi’lere yönelik saldırısı ve Husi’lerin karşılık verme tehdidi, gerginliğin Orta Doğu’ya yayılma ihtimalini iyiden iyiye artırdı.
Bu iki gelişmeye bağlı olarak yükselen kanalda hareketine devam eden Ons altın, teknik olarak da yukarı hareketi destekleyen bazı sinyallere sahip.
Altın, Ekim ayının ilk yarısında bir ayı kapanı formasyonu oluşturduktan sonra yukarı yönlü bir ivme yakaladı. Bu ivme daha yüksek zirve ve daha düşük dip hareketiyle bir kanal boyunca devam ediyor. Bu yolda 2024 yılına düşüşle başlayan altın, geçen hafta kanalın alt bandına doğru ortalama 2.020 dolar seviyesinde destek bulduktan sonra yönünü tekrar yukarı çevirdi.
Bugün kanalın orta bandına denk gelen 2.070 dolar seviyesi, altın için ilk direnç fiyatı olarak takip edilecek. Bu bölge günlük kapanışlarla geçilebilirse son düşüş trendine göre Fibonacci genişleme seviyelerinin ilk aşaması Fib 1,272 değerine kadar yükseliş görebiliriz. Bu da bir sonraki zirvenin 2.140 dolar bölgesinde oluşmasını sağlayabilir. Kısa vadeli üstel hareketli ortalamaları da altında yükselişin devam edebileceğine yönelik bir ivmeye sahip. Ayrıca günlük grafikte Stokastik RSI’ın aşırı satım bölgesinden dik ivmeli çıkışı da bir yükseliş potansiyeli yansıtıyor.
Bu hafta destek noktası olarak ise yükselen kanalın alt bandına denk gelen 2.030 dolar seviyesi takip edilebilir. Bu değerin altına doğru bir düşüş ivmesi, mevcut yükseliş kurulumunu geçersiz kılma niteliği taşıyor.
DXY’da sıkışma dikkat çekiyor
Dolar endeksindeki son duruma bakacak olursak; günlük grafikte ilk göz çarpan düşüş ivmesinin zayıflamasının ardından endeksin bir sıkışmaya maruz kalması.
Yıla güçlü şekilde başlayan DXY, geçen haftaki gelişmelere bağlı olarak 102,3 - 102,6 arasında sıkıştı. Buna bağlı olarak kısa vadede oluşan üçgen formasyonu, 102,6 üzerindeki günlük kapanışlarla kırılabilirse bir sonraki engel 103,2 seviyesi olarak takip edilecek. Alt bölgede kırılım ise 102,3 seviyesinin altında 101,75 ve ardından 100 bölgesine doğru bir gevşemeyi tetikleyebilir.
Geçen hafta beklenti üzerinde kalan enflasyon verilerine rağmen üretici fiyatlarındaki düşüş kafa karışıklığına yol açarken bu durum DXY grafiğine bir sıkışma olarak yansıdı.
Sonuç olarak dik ivmeli düşüş trendini yukarı yönlü kıran DXY’ın geçen hafta gelen karışık verilerin ardından trendini devam ettirememesine ve bant hareketinde kalmasına neden oldu. Bu da doların birbirine yakın seyreden destek ve direnç seviyelerini kırdığı yönde devam etme olasılığını artırıyor.