Bu yazı 20.11.2020 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Aşı cephesinde Pfizer (NYSE:PFE), BioNTech (NASDAQ:BNTX) ve Moderna'dan (NASDAQ:MRNA) gelen olumlu haberler enerji, seyahat ve finans gibi bazı sektörleri sevindirdi. Emtiada, petrol de yatırımcıların ilgi odağıydı.
Petrol şirketlerinin talihleri, arz ve talep gerçekliklerinin belirlediği ham petrol fiyatlarına bağlıdır. Analistler ham petrolü incelerken, genellkle küresel benchmark Brent ham petrol ve ABD benchmarkı West Texas Intermediate WTI ham petrolün fiyatlarına bakar.
İki ham petrol de 2020'ye varil başına 60 dolar civarında başladı ve Nisan itibariyle 20 dolara doğru çakıldı. Brent şu an 44 dolara, WTI ise 41,5 dolara yakın bir seviyede. Yatırımcılar küresel ekonomilerdeki açılmaların devamının önümüzdeki aylarda petrol talebinde bir artış yaşanacağı anlamına gelip gelmediğini merak ediyor.
Dow Jones Oil & Gas Endeksi bu yıl şimdiye dek yaklaşık %39 geriledi. Ancak Kasım'da %20 civarında yükselmiş durumda.
Daha önce petrol sektöründeki bazı hisse ve borsa yatırım fonlarına (ETF) bakmıştık. BP (NYSE:BP), Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE), ve United States Oil Fund (NYSE:USO) bunlardan bazılarıydı.
Bugünkü yazımızda bu incelemeye devam ederek, petrol de dahil olmak üzere enerji fiyatlarında bir yükseliş trendinin görülmesi durumunda fayda sağlayabilecek iki petrol ve enerji ETF'ini inceleyeceğiz.
1.Vanguard Energy Index Fund ETF Shares
- Mevcut Fiyat: 48,74 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 30,03 - 83,27 dolar
- Temettü Geliri: %5,47
- Masraf Oranı: %0,10
Vanguard Vanguard Energy Index Fund (NYSE:VDE); petrol, doğal gaz ve kömür gibi enerji ürünlerinin keşif ve üretimlerine odaklı şirketlere giriş imkanı sağlıyor. Fon 2004'te işlem görmeye başladı ve 2,7 milyar dolarlık net varlığa sahip.
115 varlığa sahip VDE, Spliced US IMI Energy 25/50 Endeksi'ni takip ediyor. En büyük 10 şirket, varlıkların %70,3'ünü oluşturuyor. Enerji devleri Energy giant Exxon Mobil (NYSE:XOM) ve Chevron (NYSE:CVX), keşif ve üretim şirketi ConocoPhillips (NYSE:COP) ile enerji altyapı grupları Kinder Morgan (NYSE:KMI) ve Williams (NYSE:WMB), fonun önde gelen isimlerinden.
Sektör dağılımı bazında ilk sırayı Entegre Petrol & Doğal Gaz (%44,5) alırken, onu Petrol & Doğal Gaz Keşif ve Üretimi (%21,3) ile Petrol & Doğal Gaz Depolama & Taşıma (%13,5) takip ediyor.
VDE yıl başından bu yana %41 değer kaybetti. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 31,6 ve 0,9. Petrol arzının artık talebin üzerinde olmadığına inanan yatırımcılar, özellikle de 45 dolara doğru kısa vadeli bir gerileme durumunda fonda bir pozisyon oluşturmayı değerlendirebilir. Petrol ETF'leri almak sabır gerektirebilir ancak bazı uzun vadeli portföyler için uygun bir seçenek olabilir.
2.VanEck Vectors Oil Refiners ETF
- Mevcut Fiyat: 23,33 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 13,80 - 29,91 dolar
- Temettü Geliri: %1,78
- Masraf Oranı: %0,60
VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSE:CRAK), petrol rafineri alanında faaliyet gösterek küresel şirketlere erişim imkanı sunuyor. Fon 2015'te işlem görmeye başladı.
"CRACK" ismi, rafineri alanındaki "crack spread" (işleme farkı) terimine bir gönderme. Dört borsayı (CME, CBOT, NYMEX ve COMEX) işleten CME'ye göre:
"Rafinerilerin kârları direkt olarak ham petrol fiyatı ile işlenmiş ürünlerin—benzin ve distile(dizel ve jet yakıtı)—fiyatları arasındaki farka bağlıdır. Bu farka da, bu faaliyetlerde ham petrolün rafine ürünlere işlenmesi (cracking) sebebiyle işleme farkı adı verilir."
25 varlığa sahip CRAK, MVIS Global Oil Refiners Endeksi'ni takip ediyor. Fondaki en büyük 10 şirket, 16,2 milyon dolarlık net varlıkların %61,65'ini oluşturuyor. Coğrafi açıdan ABD'li şirketler %23,38'lik oranla ilk sırada yer alırken, onu Japonya (%11,88), Finlandiya (%8,75), Hindistan (%8,43), Güney Kore (%8,05) ve Avustralya (%5,28) takip ediyor.
Finlandiya merkezli rafineri Neste Oyj (OTC:NTOIY), Hindistan merkezli enerji devi Reliance Industries (NS:RELI), Findlay, Ohio merkezli petrol rafineri ve taşıma şirketi Marathon Petroleum (NYSE:MPC), Houston, Texas merkezli enerji üretim ve lojistik grubu Phillips 66 (NYSE:PSX) ile Japon enerji şirketi ENEOS (OTC:JXHLY) fonun önde gelen isimlerinden.
CRAK yıl başından bu yana %20 değer kaybetti. Ancak fon Kasım ayında yaklaşık %25 yükseldi. CRAK'e yapılacak bir yatırım, önümüzdeki çeyreklerde dünya çapında rafinerilerin kârlılığına yönelik bir bahis.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.