40% İndirim
💎 WSM, Aralık ayında Yapay Zeka ile seçildiğinden beri %+52,1 yükseldi! Premium hisse seçimlerine ulaşınHemen Erişin

Ocak Etkisinden Faydalanmak İsteyenlere Yardımcı Olabilecek 2 ETF

Yayın Tarihi 29.12.2020 15:46
Güncelleme Tarihi 02.09.2020 09:05
Bu yazı 29.12.2020 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
 
Birçok analist, piyasayı "yenmek" adına genellikle dönemselliğe bağlı etkiler olarak tanımlanan anomalilere ya da sistematik modelleri araştırır. Bunlardan biri Ocak etkisi; buna göre, yeni yılın ilk yılında, başta küçük çaplı şirketlerde olmak üzere getiriler diğer aya kıyasla istatistiksel olarak daha yüksek olur.
 
Rozeff ve Kinney (1976) yaptıkları araştırmada New York Hisse Borsası'nda listelenen şirketlerin fiyatlarını inceledi ve 1904-1974 arasındaki çoğu yılda, yıllık getirilerin üçte birinden fazlasının sadece Ocak ayında elde edildiğini buldu.
 
O zamandan beri hem akademide hem de borsada benzer incelemelere devam eden kişiler Ocak etkisi için çeşitli açıklamalar sundu: Piyasa katılımcılarının yıl sonu vergi değerlendirmelerinin rotasyona yol açması ve fon yöneticilerinin portföylerini yeniden dengelemeleri gibi. Diğerleri ise dönemsel etkinin artık evrim geçirdiğini ve artık daha erken bir şekilde, Aralık ayında başlayabileceğini belirtti.
 
Ocak 2021'in özellikle de 2020 gibi inişli çıkışı bir yılın ardından hisse yatırımcılarına ne getirebileceğine yönelik tahminlerde bulunmak kolay bir iş değil. Ancak bu dönemsel modelin 2021'de de görüleceğine inanan yatırımcılar küçük çaplı şirket hisselerini ve bunlarla alakalı ETF'leri araştırmak isteyebilir.
 
Daha önce küçük çaplı hisseleri incelemiş ve bu alanda hem ABD merkezli, hem de küresel şirketlere odaklanan ETF'leri tanıtmıştık. Bugünkü yazıda bu konuyu büyük isimlerden küçük çaplı şirketlere yönelik rotasyonun devam etmesi durumunda fayda sağlayabilecek iki fonla devam ettiriyoruz.
 
Ancak, küçük çaplı şirket tanımının aracı kurumlar ve ülkeler arasında farklılık gösterebileceğini unutmamak gerek. Ayrıca, isimleri küçük çaplı şirketlere odaklandığını ima eden birçok ETF, aynı zamanda orta çaplı şirketleri de içerebilir.
 
Bu bilgiyle birlikte, işte bugünkü iki ETF:

1. Vanguard S&P Small-Cap 600 Growth ETF

  • Mevcut Fiyat: 198,52 dolar
  • 52 Haftalık Aralık: 99,36 - 199,38 dolar
  • Temettü Geliri: %0,65
  • Masraf Oranı: %0,15
 
Vanguard S&P Small-Cap 600 Growth ETF (NYSE:VIOG), S&P SmallCap 600 Endeksi'nde bulunan çeşitli büyüme hisselerine yatırım yapıyor. Fon Eylül 2010'da işlem görmeye başladı ve şu an 358 milyon dolarlık bir varlığı yönetiyor.
 
VIOG Haftalık Grafik

343 varlığa sahip VIOG, S&P Small-Cap 600 Growth Endeksi'nin getirilerini takip ediyor. Sektör dağılımı olarak Bilgi Teknolojisi (IT) ilk sırada yer alırken (%22,00), onu Endüstriyel Ürün ve Hizmetler (%18,80), Keyfi Tüketici Ürünleri (%13,50), Sağlık Hizmetleri (%13,30) ve Finans (%12) takip ediyor.
 
Otomasyon, vakumlama ve enstrümantasyon çözümleri sağlayıcısı Brooks Automation (NASDAQ:BRKS), kansere yönelik genetik tanı testi uzmanı NeoGenomics (NASDAQ:NEO), sigortacılık grubu Kinsale Capital (NASDAQ:KNSL), açık hava ürünleri üreticisi Yeti (NYSE:YETI) ve taşımacılık şirketi Saia (NASDAQ:SAIA), fonun önde gelen isimleri arasında. En büyük 10 şirket, fonun varlıklarının %10,8'ini oluşturuyor.
 
VIOG yıl başından bu yana %20'ye yakın değer kazandı. Ancak fonun Ekim ayını 154,31 dolarda (yıllık yaklaşık %7 düşüşle) tamamladığını belirtmeliyiz. Ekim ayının ardından geçtiğimiz sekiz haftada yaşanan hızlı bir yükselişle birlikte getiri yıl başından bu yana %20'ye sıçradı. Diğer bir deyişle, ETF'e 30 Ekim'de yapılacak 1.000 dolarlık bir yatırım bugün 1.250 doların çok üzerinde olurdu.
 
Çeşitli temel ve teknik indikatörleri takip eden yatırımcılar ETF'teki birçok ismin aşırı değerlenip değerlenmediğini merak edebilir. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 25,4 ve 2,7.
 
Ocak etkisinin fondaki bazı hisseler için çoktan başlamış olduğunu söyleyebiliriz. Bu yüzden, kısa vadeli kâr satışları yakın zamanda fonu baskılayabilir. 185 dolar civarına doğru potansiyel bir gerileme güvenlik marjını iyileştirecektir.

2. Invesco S&P SmallCap Financials ETF

  • Mevcut Fiyat: 49,12 dolar
  • 52 Haftalık Aralık: 29,46 - 57,32 dolar
  • Temettü Geliri: %3,58
  • Masraf Oranı: %0,29
 
Invesco S&P SmallCap Financials ETF (NASDAQ:PSCF) ABD'de bankacılık, yatırım yönetimi, sigortacılık ve gayrimenkul finansı alanlarında ürün ve hizmetler sunan küçük çaplı finans hizmetleri şirketlerine yatırım yapıyor.
 
PSCF Haftalık Grafik
&P SmallCap 600 Capped Financials and Real Estate Endeksi'ni takip eden PSCF, 598 varlığa sahip. Fon Nisan 2010'da işlem görmeye başladı ancak yönettiği 27 milyon dolar civarındaki varlıkla hala küçük bir ETF konumunda.
 
Fonun önde gelen isimleri arasında Kinsale Capital, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (REIT) Innovative Industrial Properties (NYSE:IIPR) ve Agree Realty (NYSE:ADC), evcil hayvan sigortası sağlayıcısı Trupanion (NASDAQ:TRUP) ve bankacılık ile çalışan hakları hizmetleri sağlayıcısı Community Bank System (NYSE:CBU) bulunuyor.
 
PSCF yıl başından bu yana %14 düştü. 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri beklentileri sırasıyla 18,07 ve 1,09 seviyelerinde. Finans sektörüne odaklı küçük çaplı şirketlerle portföylerini çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar fonu değerlendirebilir. Bize göre ideal alım noktası 45 dolar civarında.
 
Kaynak:
 
Rozeff, Michael S. & Kinney, William Jr., 1976. "Capital market seasonality: The case of stock returns," Journal of Financial Economics, Elsevier, vol. 3(4), pages 379-402, October.
 
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
 
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
 
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.

Son yorumlar

Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.