2023 yılında etkileyici bir performans gösteren Nvidia hisseleri, yıl boyunca S&P 500 %24 artarken bu oranın oldukça üzerinde %240’lık bir değer artışı kaydetti. Şimdi akıllardaki soru Nvidia’nın rallisini 2024 yılında da devam ettirip ettiremeyeceği.
Nvidia 2023 yılı boyunca beklentileri aşan finansal sonuçlar açıklayarak hisse fiyatının yükselişini destekledi. Bu noktada itici güç yapay zeka oldu. Hızla gelişen yapay zeka sektöründe proaktif bir yaklaşım benimseyen Nvidia, yapay zeka uygulamalarına güç veren çip üretimiyle kısa sürede açık ara farkla pazar lideri olmayı başardı.
Nvidia’nın 3. çeyrek finansal sonuçları da bu gelişimi destekler nitelikteydi. Öyle ki şirket satışlarını bir önceki yıla göre %200’ün üzerinde artırarak 18,1 milyar dolara taşıdı. Sonuç itibarıyla şirketin net kârı son çeyrek sonuçlarına göre etkileyici bir büyüme kaydederek geçen yılın aynı döneminde 700 bin dolardan 9,2 milyar dolara yükseldi.
Şirket, yapay zeka alanına odaklanmış şekilde ilerken ve bu sektörün daha yolun başında olduğu düşünülürse pazar lideri olan Nvidia’nın büyüme açısından daha alanı olduğundan bahsedilebilir. Kaldı ki şirket, 2024 yılına güçlü finansallarla başladı ve son çeyrek sonuçlarına ilişkin beklentilerde yüksek durumda.
Nvidia, yarı iletken sektöründeki lider konumunun yanında kârlılık, nakit akışı ve büyüme kalemlerinde yüksek bir skora sahip. Şirket aynı zamanda düzenli temettü ödemeleriyle de uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir hisse olma ünvanını koruyor. Tüm bu güçlü temeller, fiyat momentumunun korunmasını sağlarken 2024 yılında da rallinin devam edebileceğine dair güçlü kanıtlar sunuyor.
2023 yılının son çeyrek beklentilerine göz atacak olursak 21 Şubat’ta açıklanması beklenen finansal kazanç raporunda hisse başı kâr 4,5 dolar olarak öngörülüyor. Çeyreklik gelir tahmini ise 20 milyar dolar olacağı yönünde. Nvidia 2023 yılı boyunca beklentileri alt üst eden bir performans gösterdi ve bunu 4. çeyrekte de devam ettirse bu, hisse fiyatında momentum artışı için ek bir katalizör olacaktır.
2024 yılı çeyrekli bazda beklentileri InvestingPro üzerinden kontrol edecek olursak; şirketin HBK’sinin yıl bazda %60 yükselişle 20 dolara yakın ve gelirinin ise gelecek yıla kadar %54 artışla 90 milyar dolar olacağı tahmin ediliyor. Bu tahminler 2024 yılındaki sıçramaya göre daha düşük kalsa da şirketin yıl boyunca gösterdiği performansa göre revize edilebilir.
NVDA payının 2023 yılı fiyat performansına genel olarak bakarsak; yükselişin önemli bir kısmının yılın ilk yarısında geldiğini görebiliriz. Hisse fiyatı 2023’ün ikinci yarısında sadece %16 yükselerek daha çok bir konsolidasyon aşamasında olduğunu gösterdi. Bu da hissenin finansalları yükselmeye devam ederken daha düşük kalan fiyata göre düşük bir Fiyat/Kazanç oranına sahip olmasını sağlayarak hisseyi hâlâ ucuz gösteriyor.
Teknik açıdan bakıldığında NVDA rallisinin önceki yılki düşüş trendine göre Fibonacci genişleme seviyelerinde yavaşladığını görebiliriz. Öyle ki Fib 1,272 - Fib 1,618 değerlerine denk gelen aralık hisse fiyatı için destek ve direnç bölgelerini oluşturdu.
2024’ün ilk haftası sakin geçerken hissenin bu hafta yeniden talep görmeye başlamasıyla ortalama 495 dolardaki kritik direncin üzerine bir hamle geldi. Bu fiyat seviyesi üzerinde net bir haftalık kapanış gelmesi durumunda rallinin yeniden başlayabileceği görülebilir.
Bu da yine Fibonacci seviyeleri baz alınırsa bir sonraki fiyat hedefinin 730 dolar olabileceğini gösteriyor. Bu hedefin ardından ise 1000 dolara doğru bir hamlenin daha gelmesi muhtemel hale gelebilir. Ayrıca Temmuz ayından itibaren nispeten yatay giden seyirde haftalık grafikte Stokastik RSI’ın soğumasını sağladı. Ekim ayı itibarıyla yukarı dönen Stoch RSI, şu an tıpkı geçen yılın başında olduğu gibi aşırı alım bölgesine ulaşmak üzere. Geçen yılın görünümüne dikkat edilirse yıl boyunca aşırı alım seviyesinde yatay kalan gösterge yükselişi desteklemişti. 2024 yılın ilk günlerinde benzer bir durum söz konusu.
Ancak bir düzeltme ihtimali de göz ardı edilmemeli. Bu yüzden NVDA için ortalama 490 dolar ilk destek olarak takip edilebilir. Bu fiyatın altında bir haftalık kapanışta 450 dolarda bir ara destek gözükürken 410 dolar ikinci ve düzeltmenin derinleşmemesi için önemli bir destek fiyatı konumunu koruyor.
Sonuç olarak genel görünüm NVDA’nın önümüzdeki dönemlerde yoluna devam etme ihtimalinin bir yatay hareket veya düzeltmeden daha yüksek olduğunu gösteriyor.
Hisse senetlerinin borsa verileri, adil değeri, sağlık durumu ve profesyonel grafikler başta olmak üzere yatırımlarınızdan kazançlı çıkmanıza yardımcı olacak tüm araçlar InvestingPro’da. Katılmak için tıklayın.
Feragat: Yazarımız bu hisselerden herhangi birine sahip değildir. Tamamen eğitim amaçlı hazırlanan bu içerikler, yatırım tavsiyesi kapsamında değerlendirilemez.