ABD'li şirketlerin bu hafta dördüncü çeyrek gelir raporlarını yayınlamaya başlayacak olmasıyla birlikte geçen hafta rekor zirvelere ulaşan hisse piyasası bu hafta test edilecek.
Geçtiğimiz yıl görülen patlayıcı yükseliş düşünüldüğünde, gelirlerdeki büyümenin piyasanın ulaştığı müthiş fiyat artışını haklı göstermesi gerekecek. Analistler genel olarak şirketlerin büyük bir bölümünün gelir beklentilerine ulaşmasını bekliyor.
Piyasaların yönünü belirleyebilecek olan bir başka kilit gelişme: ABD ve Çin ticaret anlaşmasında Birincil Aşama'yı imzalayacak. Yatırımcılar, bazı sektörlere yapacağı etki hala yeterli açıklıkta olmayan anlaşmanın detaylarını bekliyor.
Gelir raporlarıyla dolu bir haftada, etkileyici veriler sunabilecek üç büyük hisseyi sizin için değerlendirdik.
1. JPMorgan Chase (NYSE:JPM) & Co
Wall Street'in en önemli oyuncularından olan ticaret ve yatırım bankası JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) dördüncü çeyrek gelir raporunu Salı günü yayınlayacak. Analistlerin ortalama beklentisi hisse başına 2,35 Dolar kârla birlikte 27,87 milyar Dolar satış geliri yönünde.
Güçlü kredi büyümesi ve en önemli iş alanı olan yatırım bankacılığı bölümünün performansı sayesinde 2019 JPMorgan (NYSE:JPM) için sağlıklı bir yıl olduğunu ortaya koyuyor. Banka üçüncü çeyrekte sabit gelirli işlemlerden elden edilen gelirlerde son üç yılın en büyük artışını elde etti ve aynı zamanda yatırım bankacılığından elde ettiği gelirde kaydettiği artışla da sürpriz yarattı.
Gelir momentumu JPM hisselerine yıl boyunca iyi bir destek sağladı. Bu ayın başında 141,10 Dolar'lık rekor bir zirveye ulaşan JPM hisseleri geçtiğimiz yıl %35 yükselirken, Cuma gününü de %1'lik düşüşün ardından 136,07 Dolar'da kapattı.
İleriye baktığımızda düşük faiz oranları banka için fayda sağlamayacak olsa da, kredi genişlemesinde bir artışa yardımcı olarak JPM'in verdiği kredi sayısını artırabilir. JPM CEO'su Jamie Dimon da geçen yıl analistlere krediler için yakın vadede manzaranın görece iyi olduğunu söylerken bu noktaya dikkat çekmişti.
2. Delta Air Lines
Delta Air Lines (NYSE:DAL) dördüncü çeyrek gelir raporunu Salı günü piyasa açılışı öncesinde yayınlayacak. Analistler ortalama olarak hisse başına 1,34 Dolar kârla birlikte 11,34 milyar Dolar satış geliri bekliyor.
Net gelirindeki yükselişle ABD'li taşıyıcıların liderliğini yapan Delta, CEO'su Ed Bastian'a genişleme için devasa bir cephane sundu. Şirket Eylül ayında Latin Amerika'nın en büyük havayolu şirketi olan LATAM Airlines Gruop'ta (NYSE:LTM) %20'lik hisse için 1,9 milyar Dolar ödemeyi kabul etti.
Aralık ayında bir yatırımcı organizasyonunda Delta, seyahat talebininin yüksek seviyede devam etmesi sayesinde 2020 için düzeltilmiş gelirin analistlerin ortalama 7,06 Dolar'lık beklentisine kıyasla hisse başına 6,75 - 7,75 Dolar arasında olacağını açıkladı. Brüt gelir büyümesinin %4-6 arasında gelerek 4 milyar Dolar serbest nakit akışı yaratması bekleniyor.
Şirket aynı zamanda bir verimlilik ölçütü olan "her koltuğun mil başına yakıt dışı masrafı"nda %2-3'lük büyüme öngörüsünü yineledi. Ancak bu olumlu haberler şimdiye dek yatırımcıları heyecanlandırmayı başaramadı. Ekonomik büyüme ve ticari belirsizliğe yönelik küresel endişelerin bir sonucu olarak Delta hissesi geçtiğimiz altı ayda pek bir hareket yaşamadı. Hisse Cuma gününü %0,5'lik artışın ardından 59,24 Dolar'da kapattı.
3. Schlumberger
Dünyanın en büyük petrol hizmetleri sağlayıcısı olan Schlumberger (NYSE:SLB) dördüncü çeyrek gelir raporunu Cuma günü piyasa açılışı öncesinde yayınlayacak. Analistlerin ortalama beklentisi hisse başına 0,37 Dolar kârla birlikte 8,17 milyar Dolar satış geliri yönünde.
120'nin üzerinde ülkede faaliyet gösteren ve sektörün en geniş ürün ve hizmet yelpazesine sahip olan Schlumberger hisseleri, şirketin uluslararası faaliyetinde bir toparlanma yaşamasıyla birlikte Ekim başından bu yana dramatik bir iyileşme yaşıyor. Cuma gününü 39,83 Dolar'da kapatan hisse, son üç ayda yaklaşık %30 değer kazandı.
Schlumberger gelirinin en büyük kısmını ABD ve Kanada pazarından elde ediyor. Petrol hizmetleri devi, keşifçilerin harcamaları %8 artırmayı hedeflemesiyle birlikte 2019 için tek hanelik yüzdelik büyüme öngörüyor. Schlumberger'in küresel gelir potansiyeli, büyük pazar payı ve faaliyet marjı da göz önüne alındığında rakiplerinin yaklaşık dört kat üzerinde.