Önümüzdeki hafta birçok yüksek profilli, büyük çaplı küresel firmanın gelir raporunu açıklayacak olmasıyla birlikte piyasanın gelecekteki yönü için bir "tamam ya da devam" haftası olacağını söylemek yanlış olmaz. Yatırımcılarda yenilenen risk iştahının bir yorulma işareti göstermediği ve tüm kıyamet öngörülerine karşı gelmeye devam eden bir piyasada, S&P 500'de bulunan 100'den fazla şirket gelir raporlarını açıklayacak.
Önümüzdeki haftanın gelir raporları, Aralık'taki düzeltmeyi tetikleyen yavaşlama korkularının abartılı olduğunu ve ABD'nin ekonomik gelişmesinin son hızla devam ettiğini kanıtlayabilir. Bu kadar riskli bir haftada, rasyonel bir yatırım kararı verebilmek için riskler geçene kadar kenarde beklemek her zaman iyi bir strateji. Hafta içinde dikkatle takip edeceğimiz 3 hisseyi sizin için değerlendirdik.
1. Procter & Gamble
Temel tüketici ürünleri devi Procter & Gamble (NYSE:PG) 2019 mali üçüncü çeyrek gelir raporunu 23 Nisan Salı günü piyasa açılışından önce yayınlayacak. Analistler, bir yıl önceki hisse başına 1 Dolar gelire kıyasla 1,03 Dolar gelir bekliyor. Satış gelirlerinin de geçen yıl aynı döneme göre artış göstererek 16,34 milyar Dolar'a ulaşması bekleniyor.
İşlem haftasını 106,05 Dolar'da kapatan P&G hisseleri olgun ve genelde yavaş hareket eden hisseler olmalarına rağmen, genel piyasa yükselişinin gerisinde kalmadı. 2019'da %16'dan fazla yükselen hisse, S&P 500 Endeksi'nin sadece %7 yükseldiği geçen yıl boyunca %40 değer kazanmayı başardı.
Tide deterjanı, Pampers bebek bezi ve Crest diş macunu üreticisi şirketin hisselerini yükselten faktör, şirketin değişim planının etkisini göstermeye başladığı ve satış gelirlerindeki büyüme üzerindeki kara büyünün bozulduğuna dair yatırımcıların inançlarının artması oldu. İkinci çeyrekte P&G, yatırımları ve döviz etkilerini kapsamayan organik satışlarında güçlü bir büyüme gösterdi. Ekim-Aralık çeyreğinde %4 yükselen organik satışlar, analistlerin %2,7'lik beklentisinin üzerine çıktı.
Şirketin pazar payını azaltmaya başlayan küçük rakiplere karşı koymak amacıyla P&G hem odağı hem de karları düzenlemek için 10 büyük ürün segmentine yoğunlaştı. Hissesindeki güçlü yükselişin ardından P&G beklentilerin biraz da olsa altında kalırsa, bir gerileme bekliyoruz. Ancak yıllık yaklaşık %3 gelire sahip çeyreksel temettü ödemesiyle birlikte hisse al-ve-tut stratejisi için çok iyi bir aday olmayı sürdürüyor.
2. Microsoft
Wall Street'in favori teknoloji şirketlerinden biri olan Microsoft (NASDAQ:MSFT), 2019 mali üçüncü çeyrek gelir raporunu 24 Nisan Çarşamba günü piyasa kapanışının ardından yayınlayacak. Analistler geçen yılki hisse başına 0,95 Dolar gelire kıyasla 1 Dolar gelir bekliyor. Satış gelirlerinin ise %11 artışla 29,84 milyar Dolar'a ulaşması bekleniyor.
Eğer geçmişten bir ipucu elde etmek mümkünse; teknoloji yatırımlarındaki artış, bulut bilişimine girişi ve çekirdek Office ürünlerinin gücü sayesinde teknoloji devi güçlü bir büyüme momentumu göstermeli. Perşembe günü rekor zirve olan 123,52 Dolar'a ulaşan ve işlem hafasını bunun hemen altında, 123,37 Dolar'da kapatan Microsoft hisseleri, büyüme stratejisi bu köklü teknoloji şirketini yeniden şekillendirmekte başarılı olan CEO Satya Nadella'ya inanan yatırımcılar için çok iyi bir yatırım oldu.
Azure bulut bilişimi hizmetlerinin gelirlerinde %76 büyüme gösterdiği ikinci çeyrekte bu güç açıkça görülmüştü. Eğer bu kilit segmentteki büyümede bir yavaşlama görülürse hisseler kayıp yaşayabilir. Ancak, analistlerle Ocak ayında yaptığı görüşmede Microsoft kurumsal sektörde "sağlam" bir Mart çeyreği ve bulut hizmetlerinde iyileştirmelerin devam edeceğini öngörmüştü.
3. ExxonMobil
ABD'nin en büyük petrol üreticisi ExxonMobil (NYSE:XOM) ilk çeyrek gelir raporunu 26 Nisan Cuma günü piyasa açılışından önce yayınladığı zaman odak noktası haline gelecek. Analistler geçen yılki hisse başına 1,09 Dolar gelire kıyasla 0,74 Dolar gelir bekliyor. Satış gelirlerinin de yaklaşık %6 düşüşle 64,26 milyar Dolar'a gerilemesi bekleniyor.
Petrol ve doğalgaz devi, OPEC ve müttefiklerinin koordine üretim kesintileri sonucu petrol fiyatlarının 70 Dolar'ın üzerine çıktığı geçen çeyreğin ardından piyasaya yukarı yönde bir sürpriz yapabilir. Yine de yatırımcıların izleyeceği en önemli metriklerden biri, Exxon'un son çeyreklerde düşüş gösterek üretim seviyeleri olacak.
Dördüncü çeyrekte Exxon iyileşme göstererek analistleri şaşırtmıştı, şirketin bu başarıyı bir trende çevirip çeviremeyeceğini göreceğiz. 81,13 Dolar'dan işlem gören Exxon hisseleri bu yıl %19'dan fazla yükselerek en yakın ABD'li rakibi Chevron'un (NYSE:CVX) kazançlarının çok üzerine çıktı. Nakit akışında ve üretim büyümesindeki iyileştirmeler bu yükselişi güçlendirebilir.