Geçtiğimiz üç haftada gelir raporlarının büyük bir kısmının yayınlanmasıyla birlikte, ortaya çıkan manzara Amerikan iş dünyasının COVID-19 salgınıyla iyi bir şekilde başa çıktığı yönünde oldu.
FactSet'e göre, hisse başına kâr verilerinde beklentilerin üzerine çıkan firma sayısı %83 oldu ki, bu da beş yıllık ortalamanın üzerinde bir oran. Eğer %83 çeyrek için nihai yüzdelik ise, FactSet'in bu ölçütü takip etmeye başladığı 2008'den bu yana en yüksek pozitif hisse başına kâr sürprizi yapan S&P 500 şirketleri yüzdeliği kaydedilmiş olacak.
Bazı makro indikatörler de bu pozitif dip dalgalarını destekliyor. Temmuz ayında istihdam yaratımında güçlü bir toparlanma yaşandı ve enflasyon oranı düşüktü; bu iki kritik faktör FED'i daha uzun bir süreliğine kenarda tuttu.
Tüm bu pozitif gelişmelerle birlikte, ikinci çeyrek gelir raporlarını henüz yayınlamamış birkaç yüksek profilli şirket daha bulunuyor. Gelir yayınları sonrasında hareketlilik gösterebilecek üç hisseyi yakından takip ediyoruz:
1. Berkshire Hathaway
Warrent Buffett'nin holding şirketi Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), (NYSE:BRKb) ikinci çeyrek gelir raporunu Cumartesi günü yayınladı. Rapora göre Omaha, Nebraska merkezli şirketin faaliyet geliri ikinci çeyrekte %10 gerileyerek, geçen yıl aynı dönemdeki 6,14 milyar dolardan 5,51 milyar dolara düştü.
Berkshire aynı zamanda kendi imalat segmentindeki en büyük şirket olan Precision Castparts'tan da yaklaşık 10 milyar dolarlık bir darbe aldı. Ancak son raporun en önemli noktası, yatırım firmasının çeyrek içinde kendi hissesini geri satın almak için 5,1 milyar dolarlık rekor seviyede bir harcama yapmış olmasıydı.
Bu amaca ulaşmak adına Berkshire, başta havayolu hisseleri ve bazı finans hisseleri de olmak üzere sahip olduğu diğer şirket hisselerinden neredeyse 13 milyar dolarlık çıkış yaptı ve bu da Buffett'nin on yıldan uzun bir süre için en fazla satış yaptığı çeyrek oldu.
Berkshire dünkü açıklamasında, "COVID-19 bir sonucu olarak düşen gelirler ve yavaşlayan ekonomik aktivite sebebiyle faaliyet gruplarımız nakit akışlarında düşüşe hazırlanıyor," dedi.
"Şu an çok güçlü seviyede olan likiditemizin ve sermaye gücümüzün son derece yeterli olduğuna inanıyoruz."
Berkshire'ın kamuya açık piyasalardaki yatırımları, Apple'daki (NASDAQ:AAPL) hissesinin öncülüğünde çeyrekte 34,5 milyar dolar yükseliş kaydetti. Bu kazanç sayesinde ikinci çeyrek toplam net gelirleri geçen yılki 14,1 milyar dolardan 26,3 milyar dolara yükseldi.
Berkshire Class A ve Class B hisseleri ilk çeyrekte %19'un üzerinde değer kaybederken, ikinci çeyrekte de %1'in üzerindeki düşüşle S&P 500'ün gerisinde kaldı. Class B hisseleri Cuma'yı 209,48 dolarda kapattı.
2. Lyft
San Francisco bazlı araç paylaşım şirketi LYFT (NASDAQ:LYFT), ikinci çeyrek gelirlerini 12 Ağustos Çarşamba günü piyasa kapanışından sonra yayınlamaya hazırlanıyor. Tahminler 340,26 milyon dolarlık satış geliriyle birlikte hisse başına 1,07 dolar net zarar yönünde.
En büyük rakibi Uber'in (NASDAQ:UBER) Perşembe günü yayınladığı gelir raporunda hayal kırıklığı yaratması sonrasında Lyft hisseleri yaklaşık %7'lik değer kaybıyla Cuma'yı 30,19 dolarda kapattı.
Uber'in yayınladığı rapor, araç paylaşımı sektörünün COVID-19 salgını sebebiyle zorlanmaya devam ettiğini ortaya koydu.
Küresel odaklı Uber'in aksine sadece ABD ve Kanada'da faaliyet gösteren Lyft, hükümetlerin vatandaşlarına evde kalmaları ve seyahatlerini mümkün olduğunca kısmalarına yönelik tavsiyeleriyle birlikte Mart ortasında bir yavaşlamaya dair işaretler görmeye başlamıştı. Virüsün yayılması ve insanların evlerinden çalışmaya devam etmesiyle birlikte durum ikinci çeyrekte de hızla kötüleşti.
Yatırımcılar, LYFT'in mevcut kayıplarını kontrol altına alabilmek adına maliyet azaltma planının nasıl evrildiğini öğrenmek isteyecek. Lyft hisseleri bu yıl %30 değer kaybetti.
3. Cisco Systems
Cisco Systems da (NASDAQ:CSCO) mali 2020 dördüncü çeyrek gelir raporunu Çarşamba günü piyasa kapanışı sonrasında yayınlayacak. Konsensüs analist tahminleri, San Jose merkezli ağ sistemleri devinin 12,04 milyar dolarlık satış geliriyle birlikte hisse başına 0,74 dolar kâr açıklaması yönünde.
Faaliyetleri küresel salgından büyük darbe alan Cisco son altı yıldaki en büyük düşüşünü yaşadı ve mali üçüncü çeyrekte gelirler yıldan yıla %8 azaldı.
CEO Chuck Robbins liderliğinde Cisco yazılım ve hizmetler alanındaki faaliyetlerini geliştirmek adına bir dizi satın alım gerçekleştirdi. Cisco geçen yıl Acacia Communications (NASDAQ:ACIA) şirketini yaklaşık 2,6 milyar dolara bünyesine katarak, optik sinyalleri elektronik veriye çevirmeye yardımcı çip ve makinelere sahip oldu.
Bu büyüme adımları ile şirketin satış gelirlerinin büyük bir bölümünü elde ettiği Kuzey ve Güney Amerika bölgelerindeki lider pozisyonu, teknoloji devinin beklentilerin üzerine çıkmasına yardımcı olabilir. Cuma gününü 47,43 dolarda kapatan şirket hissesi, bu yıl kayda değer bir değişim yaşamadı.