- Mali 2022 üçüncü çeyrek sonuçlarını 21 Mart Pazartesi günü piyasa kapanışının ardından yayımlayacak
- Gelir Beklentisi: 10,63 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr: 0,71 dolar
Dünyanın en büyük spor giyim şirketi Nike (NYSE:NKE), son dönemde yatırımcılara ilgi çekici bir risk-kazanç teklifi sunuyordu. Şirketin en büyük ikinci pazarı olan Çin'deki satışları COVID-19 kısıtlamaları sebebiyle hâlâ düşük kalsa da, Kuzey Amerika'daki güçlü harcamalar bu kaybı telafi ediyor.
Air Jordan ve Air Fore 1 gibi popüler spor ayakkabıların üreticisi şirket, son çeyreklik raporunu bugün yayımlayacak. Beaverton, Oregon merkezli şirketin figürlerine yansıyacak en büyük hikaye, bölgeler arasındaki farklılıklar olacak. Analistlerin konsensüs tahminlerine göre, şirketin mali 2022 üçüncü çeyrekte satışları bir yıl önceki aynı çeyreğe göre sabit kalacak. Hisse başına kârın ise bir yıl önce aynı çeyrekteki 0,9 dolaqrdan 0,71 dolara düşmesi bekleniyor.
Asya'da devam eden üretim sıkıntıları ve yavaşlayan talep sebebiyle, Nike ikinci çeyrekte satışlarında yaklaşık %20'lik bir düşüş açıklamıştı. Ancak Kuzey Amerika'daki satışlar aynı dönemde %12 civarında yükseldi.
Çin'de COVID-19 vakalarının son günlerde salgın başından bu yana en büyük sıçramaya kaydetmesi ve ülke genelinde şehirlerde karantina uygulamalarının devam etmesi sebebiyle, Çin'deki satışlara yönelik görünümün kısa vadede olumsuz devam etmesi muhtemel.
Bu endişeler, 2022'de Nike'ın yatırım cazibesini azaltarak, hissenin yıl başından bu yana %21'in üzerinde değer kaybetmesine yol açtı. Hisseler Cuma'yı 131,24 dolarda kapattı.
Yine de, bu zorlu ortama rağmen, Nike hissesinde yükselişe yönelik argüman hâlâ güçlü. Tüketici talebinde yaşanan artış ve şirketin başarılı e-ticaret stratejisi sayesinde, NKE hissesinin bir geri sekme yaparak uzun vadeli yatırımcılara yüksek getiriler sunması bekleniyor.
Bu sebeple, Investing.com'un anketine katılan 37 analistin 29'u NKE hissesi için 'yüksek performans' derecesi veriyor.
Grafik: Investing.com
Analistlerin hisse için belirlediği 12 aylık konsensüs fiyat hedefi 164,62 dolar ve bu da mevcut fiyattan %25'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
'Makro Zorlukları Atlatmak İçin En İyi Pozisyonda'
Credit Suisse, Nike hissesi için 'yüksek performans' derecesini yineledi ve şu yorumda bulundu:
"Mali 2023 figürlerine yönelik riskin ortadan kalkmasıyla birlikte, hissenin sektördeki rakiplerine kıyasla değerlemesinin yeniden yükselişe geçebileceğini düşünüyoruz ve Nike'ın incelediğimiz hisseler arasında makro zorlukları atlatmak için en iyi pozisyondaki isim olduğuna inanıyoruz."
Benzer şekilde, Baird de Nike hissesi için 'yüksek performans' derecesi sundu:
"2022 başında NKE için 'yüksek performans' derecesi verme fikri pek güçlü temellere sahip değildi, ancak hissiyatın küresel makro endişeleri giderek daha çok yansıttığını düşünüyoruz. NKE'nin mali üçüncü çeyrekte beklentileri karşılayan ya da üzerinde sonuçlar açıklamasını ve kategori talebine dair pozitif bir görünüm sunmasını bekliyoruz."
Nike'ın uzun vadeli büyüme sürecinin arkasındaki en büyük itici güçlerden biri, şirketin e-ticaret satışlarına yönelik yatırımlarına ivme kazandırması. Şirket yalnızca verimli değil, aynı zamanda kâr marjlarını da iyileştirmekten sorumlu bir "doğrudan tüketiciye" iş kolu yarattı. Nike'ın doğrudan tüketiciye faaliyetleri şirketin gelirlerini ikinci çeyrekte %9 artırarak 4,7 milyar dolara çıkardı. Bu bölüm artık şirketin toplam gelirlerinin yaklaşık %40'ını oluşturuyor.
Sonuç
Asya'da talep salgın sebebiyle düşük kaldığı için, Nike'ın faaliyetleri kısa vadede zorluklarla karşı karşıya olmaya devam edecek. Ancak bize göre, Nike markasının küresel cazibesi hâlâ çok güçlü olduğu için, bu zayıflık geçici. Hissenin çeyreklik rapor sonrasında gösterebileceği herhangi bir zayıflık, bir alım fırsatı olarak görülmeli.