Bir süredir piyasalarda oluşan pozitif havanın bugün yerini global ölçekte satış baskısına bıraktığını görüyoruz. Bu noktada Asya hisse senedi piyasaları %1 aşkın gerilemeler ile günü tamamladı. Avrupa endekslerinde satış baskısı %2 seviyelerine yakın bulunuyor. Hatta Almanya DAX endeksinde satışlar %2’yi aşmış durumda… ABD vadelilerinin de eksi bölgede olduğunu görüyoruz. Bu noktada risk alma iştahının azaldığı dönemlerde öne çıkan enstrümanlara bakacak olursak:
ABD 10 yıllık devlet tahvili faiz oranı %1.80 seviyesinden %1.70 seviyesine gerilemiş durumda.
Ons altın fiyatlarında ise kısa vadede 1200 seviyelerinden başlayan yükseliş hareketinin sonucu 1233 direncinin test edildiğini görmekteyiz. Bu seviyenin aşılması sonucu yükseliş hareketinin devam edebileceğini not edelim.
USD/JPY paritesinde ise Yen lehine hareketlilik hızlanmış durumda. Bilindiği üzere belirsizliğin yüksek olduğu dönemlerde özellikle Asya yatırımcısı Yen’e olan talebi artırıyor.
Görüldüğü gibi risk alma iştahının azaldığına yönelik net bir fiyatlama hakim. Peki, bu ortamı yaratan gelişmeler neler?
Öncelikle petrol fiyatlarında yaşanan sert gerileme dikkat çekiyor. Bu noktada dün Suudi Arabistan Petrol Bakanı Naimi yapmış olduğu açıklamalar ile piyasalara damgasını vurdu. ‘Üretimi kesme tartışmalarıyla zaman kaybetmeye gerek yok. Üretimi kısmayacağız’ açıklaması piyasalarda yakın gelecekte petrol arzından gerileme yaşanacağına yönelik beklentileri törpüledi.
Naimi’nin açıklamalarının yanında İran’ın Rusya ve Suudi Arabistan’ın petrolde üretim tavanı politikasını gülünç olarak değerlendirmesi ve bu politikayı desteklemeyeceklerini açıklaması da Petrol fiyatlarında yaşanan gerilemeyi şiddetlendirdi.
Petrol fiyatlarının piyasaları olumsuz yönde etkilemesinin aynında Suriye kaynaklı gelişmelerin de piyasalar tarafından fiyatlandığını düşünmekteyiz. Haftaya başlarken Rusya ve ABD’nin Suriye konusunda ateşkes anlaşmasına varmaları özellikle yurtiçi piyasaları desteklemişti. Yalnız bu konu hakkında hem Rusya hem de ABD tarafından çelişkili açıklamalar geliyor. ABD Dışişleri Bakanı Kerry’nin Esad olduğu sürece barışın gelmeyeceğini açıklaması ve ABD’nin B planının bulunduğunu dile getirmesi ateşkese yönelik güveni azaltıyor.
Tüm bu gelişmeler eşliğinde global ortam görülen satış dalgasından yurtiçi piyasaların da etkilendiğini görmekteyiz. BİST100 endeksine teknik olarak incelersek;
75.000 seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanabilmesi ile 76.000 seviyesinin önemine vurgu yapmaktaydık. Dün bu direnç seviyesinin test edilmesinin ardından endeksin 75.000 desteğinin de aşağısına sarktığını ve 74.700 desteğini test ettiğini görmekteyiz. Dolayısıyla 75.000 – 74.700 bölgesini dikkatle takip etmekteyiz. Şayet 74.700 desteğinin aşağı yönde geçilmesi ile beraber endekste satış baskısı sertleşebilir. Bu sayede gün içerisinde 74.400 ve saatlik grafikleri baz aldığımızda 50 periyotluk üssel ortalamanın geçtiği 74.000 desteği hedef konumuna yerleşecektir.
Endeksin yaşanan bu satış baskısının ardından yukarı yönde hareketlerine devam edebilmesi için ilk olarak 75.000 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlaması gerektiğini düşünmekteyiz. Bu yönde bir fiyatlama görülebilirse yeniden 76.000 ve 76.200 dirençlerine doğru yükseliş hareketinin ihtimali artacaktır. Yalnız şunu önemle belirtelim ki BİST100 endeksi global ölçekte yaşanan hareketlilik ile yön bulunuyor. Yani küresel piyasalarda toparlanma görülmeden pozitif yönde ayrışma ihtimalimiz oldukça zor !!