Mehmet Pamukçu Analizi ALTIN

Bu analizimizde Altın grafiğini, aylık,haftalı ve günlük grafikler üzerinden yorumlayacağız.Ancak öncesinde teknik analizle ilgili bir hatırlatma yapalım. Teknik analiz, yatırımlarımızı yönlendirirken geçmiş fiyat hareketlerinin görsel olarak yorumlama tekniği olarak tarif edilebilir. Yatırım yaparken sadece teknik analizle yetinmek ve piyasanın arz talep dinamiklerini etkileyen temel sebepleri göz ardı etmek doğru bir yaklaşım tarzı olmayacaktır. Yine teknik analizin çok önemli olduğu bir hususu şöyle tarif edebiliriz; yatırımlarda en önemli hususlardan biri disiplin ve risk yönetimi hususudur. İşte teknik analiz mesleği ekonomist olmayan yatırımcılara bu disiplin ve risk yönetimi konusunda çok önemli avantajlar sağlar.Bu nedenle, bende sizlere yardımcı olacağı ümiti ile grafiklerde gördüğüm hususları aktarmaya çalışacağım.

Aylık grafikte,Ekim 2009 da başlayan yükselişle birlikte, Altın fiyatlarının hareketli ortalamaların üzerinde seyrettiğini görüyoruz. Stochastik göstergemizde de belirttiğim yükseliş trend çizgisinin Eylül 2011 tarihinde kırılması ile satış baskısı etkili olmaya başlamış. Fiyatın 10 EMA yı kırması ile 20 EMA seviyesi olan 1487,88 fiyatı hedef haline gelmiş görünüyor. Grafikte gösterdiğim fibo geri çekilme seviyelerini incelediğimizde, %24 1628,54 fiyatının altında %38 1447,74 desteğinin test edilmesini bekliyebiliriz.Sonrasında %50 1301,60 fiyatı muhtemel fiyat hedefi olacaktır. Sth göstergesi de 50 seviyesini kıracak olursa satış baskısı devam edebilir. Ancak halen daha çok kuvvetli bir yükseliş trendi olduğunu unutmamak gerekiyor. Trend ve hareketli ortalamalara baktığımızda en kritik destek seviyesinin 1301,60 olduğunu söyleyebiliriz. Şuan bu destek seviyesinin aşağı yönlü kırılmasını beklemiyorum. Ancak satışların son bulduğunu gösteren bir işarette henüz oluşmadı. Dolaysı ile yükselişlerin şimdilik satış fırsatı oluşturduğu görüşüm devam ediyor.

Haftalık grafikte aşağı yönlü kanal oluşumu da dikkatimizden kaçmıyor.Sth göstergesinde de bu eğilimi trend çizgisi ile belirtmeye çalıştım.Sth 20 seviyesini kıracak ve aşırı satış bölgesine girecek olursa,satış baskısı artabilir. Haftalık grafikte EMA ların 1660 dolar seviyesinde bulunması ve 10 EMA nın 20 EMA yı aşağı yönlü kesmesi satış baskısının etkili olabileceğini gösteriyor. Haftalık grafikte 1440 dolar seviyesinin önemli bir destek olduğunu ve yukarı trendin devam etmesinden dolayı alış fırsatı oluşturduğunu söyleyebiliriz.Altın fiyatının 1480 dolar seviyesini test edebileceğini bu seviyenin kırılması durumunda 1440 dolar seviyesinin hedef olabileceğini zannediyorum. Fakat bu desteğin kırılmasını beklemiyorum. Bu fiyat seviyelerinin orta ve uzun vadeli alım fırsatı oluşturmasını bekliyorum.

Günlük grafikte Sth göstergesinin verdiği uyuşmazlık sinyali ile alışların geldiğini ve 1617 dolar seviyesinde ki EMA nın test edidiğini görmekteyiz. 1617 dolar aynı zamanda aylık pivot seviyesi. Fiyatın bu seviyenin altında kalması satışların devam edebileceği anlamına geliyor.Fiyatın pivotu geçmesi durumunda, alışlar 1640 - 1660 dolar bantına kadar devam edebilir. Fiyatın tekrar 1710 dolar seviyesinde ki R1 direncini kırması ise ana trendin devam edebileceğini gösteriyor.

Tüm bu yorumları özetlersek;1480 - 1440 bantının test edilme olasılığını yüksek görüyorum. Bu test gerçekleşecek olursa bunu orta ve uzun vadeli alım fırsatı oluşturmasını bekliyorum. Uzun vadede 2000 dolar seviyesini görebileceğimizi ve bunun da ötesindeki asıl beklentimizin ise 2087,50 dolar seviyesi olduğunu belirtmek istiyorum.