Bu yazı 30.12.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır. 
S&P 500 endeksindeki 11 sektöre erişim sunan ETF'lere yönelik dört parçalık yazı dizimizi bugünkü yazımızla tamamlıyoruz.
İlk yazımızda İletişim Hizmetleri, Temel Tüketici Ürünleri ve Keyfi Tüketici Ürünleri sektörlerine baktık. İkinci yazımızda Enerji, Finans ve Sağlık Hizmetleri sektörlerini inceledik. Üçüncü yazımız ise Sanayi ve Bilgi Teknolojisi hisselerini içeriyordu.
Bugün ise Malzeme, Gayrimenkul ve Kamu Hizmetleri sektörlerine yakından bakacağız.
1. Malzeme
FED'in verilerine göre:
"2017 ortalamasının %102,3'ünde bulunan Kasım ayı toplam sanayi üretimi, bir yıl önce aynı dönemdeki seviyesinin %5,3 üzerinde ve Eylül 2019'dan bu yana en yüksek noktasındaydı."
Malzeme sektörü büyük oranda emtia tedariği sağlayan ya da imalat ve endüstriyel üretim için ham madde ihtiyacı duyan şirketleri içeriyor. Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü'ne (OECD) göre, "dünya çapında ham madde talebinde benzersiz bir büyümeye tanık oluyoruz ve bu büyümenin arkasında gelişmekte olan ekonomilerin hızlı sanayileşme süreci ve gelişmiş ekonomilerdeki malzeme tüketiminin yüksek seviyelerde devam etmesi var."
İnşaat, kimyasal, madencilik, paketleme, kağıt ya da çelik endüstrilerindeki şirketlere yatırım yapmak isteyenler, Materials Select Sector SPDR® Fund'ı (NYSE:XLB) araştırmak isteyebilir. Aralık 1998'de işlem görmeye başlayan fon, 8,2 milyar doların üzerinde bir varlığı yönetiyor.
28 hisseye sahip XLB, Materials Select Sector endeksini takip ediyor. İlk 10 hisse, varlıkların yaklaşık %70'ini oluşturuyor. Alt sektörlerde ise kimyasal (%69,23), metaller ve madencilik (%13,84), konteyner ve paketleme (%11,57) ve inşaat malzemeleri (%5,36) yer alıyor.
Endüstriyel doğal gaz ve kimyasal grupları Linde (NYSE:LIN) ve Air Products and Chemicals (NYSE:APD), boya ve kaplama malzemeleri devi Sherwin-Williams (NYSE:SHW), madencilik şirketleri Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) ve Newmont Goldcorp (NYSE:NEM) ile temizlik ve hijyen grubu Ecolab (NYSE:ECL), fonun önde gelen isimlerinden.
XLB son 52 haftada %24,5'in üzerinde yükseldi ve son günlerde rekor bir zirveye ulaştı. Mevcut fiyat, %1,63'lük bir temettü verimi sunuyor. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 17,40 ve 3,43. Fiyattaki artışa rağmen, sektördeki yükselişin devam etmesini bekliyoruz.
İlgilenen okuyucularımız değerlendirebileceği, sektöre odaklı diğer iki ETF:
- Vanguard Materials Index Fund ETF Shares (NYSE:VAW)
- Invesco S&P 500® Equal Weight Materials ETF (NYSE:RTM)
2. Gayrimenkul
ABD Kongre Araştırma Hizmeti'ne (CRS) göre:
"Gayrimenkul ve konut piyasası ABD ekonomisinde önemli bir role sahip. Bireysel seviyede, kullanımdaki konutların yaklaşık %65'inde ev sahipleri yaşıyor... Toplam boyutunda, konut tüm ekonomik aktivitenin ciddi bir kısmını oluşturuyor."
Real Estate Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLRE) gayrimenkul şirketlerine ve gayrimenkul yatırım ortaklıklarına (REIT) yatırım yapıyor. Ancak fon ipoteğe dayalı gayrimenkul yatırım ortaklıklarını (mREIT) içermiyor.
29 hisseye sahip XLRE, Ekim 2015'te işlem görmeye başladı. İlk 10 hisse, 6,1 milyar dolarlık net varlıkların %60'ından fazlasını oluşturuyor.
American Tower (NYSE:AMT), Prologis (NYSE:PLD), Crown Castle International (NYSE:CCI), Equinix (NASDAQ:EQIX), ve Public Storage (NYSE:PSA), fonun önde gelen isimlerinden.
XLRE bu yıl şimdiye dek %39,7 getiri sağladı ve mevcut temettü verimi %2,1 seviyesinde. Enflasyon baskıları sebebiyle birçok analist sektörde yükseliş beklentisini koruyor. Ancak fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranlarının sırasıyla 46,29 ve 4,36 seviyelerinde olması, aşırı yüksek değerleme seviyelerine işaret ediyor. Okuyucularımız 48 dolar seviyesinde yatırım yapmayı düşünebilir.
Sektöre odaklı diğer dört ETF:
- Fidelity® MSCI Real Estate Index ETF (NYSE:FREL)
- Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ)
- iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (NYSE:REZ)
- Schwab U.S. REIT ETF™ (NYSE:SCHH)
3. Kamu Hizmetleri
S&P kamu hizmetleri sektörü, alternatif enerji kaynaklarına geçiş süreci sebebiyle gündemdeydi. Utilities Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLU) ABD'deki elektrik, doğal gaz ve su şirketleriyle birlikte enerji tacirlerine ve güç üreticilerine yatırım yapıyor.
28 hisseye sahip XLU, Aralık 2018'de işlem görmeye başladı. Fonun net varlıkları 13 milyar doların üzerinde. Nextera Energy (NYSE:NEE), Duke Energy (NYSE:DUK), Southern (NYSE:SO), Dominion Energy (NYSE:D), ve Exelon (NASDAQ:EXC), fonun önde gelen isimlerinden.
XLU 2021'e %12,8'in üzerinde yükseldi. Mevcut fiyat, %2,8'lik bir temettü verimini destekliyor. Son 12 aylık fiyat-kazanç oranı 27,60. İlgilenen okuyucularımız 68 dolara doğru bir gerilemeyi beklemek isteyebilir.
Son olarak, takip edebileceğiniz diğer üç sektör ETF'i:
- Vanguard Utilities Index Fund ETF Shares (NYSE:VPU)
- Fidelity® MSCI Utilities Index ETF (NYSE:FUTY)
- Invesco S&P 500® Equal Weight Utilities ETF (NYSE:RYU)
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.