Bu yazı 23.02.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Salgınla geçen son iki yılda, dünya çapında tüketicilerin evlerinden çıkamamaları sebebiyle alışverişlerini internet üzerinde yapmaya yönelmeleri sonucunda e-ticaret hisseleri öne çıktı. Ancak COVID-19 kısıtlamalarının gevşetilmesiyle birlikte geleneksel perakendeciler pazar paylarını geri kazanmaya başladı ve perakendecilik sektörü daha rekabetçi hale geldi.
Sonuç olarak, ABD'de e-ticaretin toplam satışlar içindeki payı 2020'deki %13,6'dan 2021'de %13,2'ye geriledi.
Wall Street'te de benzer bir kayma yaşanmaktaydı. Geçtiğimiz bir yılda Dow Jones Retailers endeksi %0,6, Dow Jones Internet Commerce endeksi ise %29,1 değer kaybetti. Yatırımcılar ise şimdi e-ticaret segmentini 2022'de nelerin beklediğini merak ediyor.
Ancak kısa vadede hisse fiyatlarında yaşanan iniş çıkışlara rağmen, e-ticaret metriklerinin önümüzdeki yıllarda da güçlü kalmasını bekleyebiliriz. ABD'de e-ticaret gelirlerinin 2025'e kadar 1,3 trilyon doları aşması muhtemel.
ABD Nüfus Sayım Bürosu'nun sunduğu güncellemeye göre:
"2021 için toplam e-ticaret satışlarının, 2020'ye kıyasla %14,2'lik (±%0,9) bir artışla 870,8 milyar dolara ulaşması bekleniyordu."
Bununla birlikte, e-ticaretle ilgili hisselere erişim sunan iki borsa yatırım fonuna (ETF) yakından bakalım. Bu fonlar online perakendecilik endüstrisine giriş yapmak isteyen ve aynı zamanda bireysel hisselere odaklanmak yerine risklerini azaltmak isteyen yatırımcıların ilgisini çekebilir.
1. ProShares Online Retail ETF
- Mevcut Fiyat: 44,40 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 44,40 - 91,57 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,58
ProShares Online Retail ETF (NYSE:ONLN) internet, mobil ve uygulama gibi platformlar üzerinden online ürün satışı yapan küresel e-ticaret şirketlerine erişim sunuyor. Ancak fon online seyahat şirketlerini içermiyor.
ProShares Online Retail endeksini takip eden ONLN, 39 hisseye sahip. Temmuz 2018'de işlem görmeye başlayan fon, 620 milyon dolara yakın bir net varlığa sahip.
Fondaki şirketlerin yaklaşık dörtte üçü ABD merkezli. ABD'yi Çin (%16,8), Tayvan (%3,4), Meksika (%2,0) ve Arjantin (%1,9) takip ediyor.
Fondaki ilk 10 hisse, portföyün %60'ından fazlasını oluşturuyor. Amazon.com (NASDAQ:AMZN) ve Alibaba (NYSE:BABA), fonun performansını ciddi oranda etkileyen iki isim. Bu iki şirket fonda toplam %37'lik bir ağırlığa sahip.
Online pazar alanı eBay (NASDAQ:EBAY); Çinli e-ticaret devi JD.com (NASDAQ:JD); yemek teslimat platformu DoorDash (NYSE:DASH); ve evcil hayvan ürünleri satıcısı Chewy (NYSE:CHWY), fondaki diğer önemli isimlerden.
ONLN yaklaşık bir yıl önce, Şubat 2021 ortasında 91 dolar üzerinde rekor bir zirveyi gördü. Ancak ETF bu tarihten itibaren %50'nin üzerinde değer kaybetti. Yıl başından bu yana %22,5 düşen ONLN, şu an son 52 haftanın en düşük seviyesinde bulunuyor.
Son araştırmalara göre, küresel e-ticaret satışlarının 2026 itibarıyla 5,1 trilyon dolara ulaşması bekleniyor. 2020'de e-ticaret pazarı 2,3 trilyon dolar değerindeydi. Bu yüzden, kısa vadeli iniş çıkışlara dayanabilecek portföylere sahip uzun vadeli yatırımcılar, son dönemde yaşanan düşüşleri ONLN gibi bir e-ticaret fonuna yatırım yapmak için bir fırsat olarak görebilir.
2. Invesco NASDAQ Internet ETF
- Mevcut Fiyat: 160,58 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 160,58 - 261,71 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,6
Sıradaki fonumuz olan Invesco NASDAQ Internet ETF (NASDAQ:PNQI), e-ticaretteki büyümeye yönelik dolaylı bir yatırım. Haziran 2008'de işlem görmeye başlayan fon, ABD'de internet alanında faaliyet gösteren şirketlere erişim sunuyor.
83 hisseye sahip PNQI'da, ilk 10 hisse 677,8 milyon dolarlık net varlıkların neredeyse %60'ını oluşturuyor.
Fondaki alt sektörler arasında interaktif medya & hizmetler (%24,06), internet & direkt pazarlama perakendecilik (%22,23) ve yazılım (%16,76) yer alıyor. Buradan da anlaşıldığı gibi, bu şirketlerin bazıları e-ticaretin altyapısını oluşturuyor. Diğerleri ise şirketlerin ürünlerini online olarak pazarladığı sosyal medya platformları.
Sosyal ağlar insanların günlük yaşamının önemli bir parçası haline gelirken, geleneksel alışveriş trendleri de geçtiğimiz yılda sosyal medyaya doğru kaydı. Son verilere göre, ABD'deki yetişkin sosyal medya kullanıcılarının yaklaşık yarısı geçtiğimiz bir yılda sosyal medya üzerinden alışveriş yaptı.
Bu yüzden, PNQI gibi bir fon, sosyal medya üzerinden yapılan satışlardaki artıştan fayda sağlayabilecek isimlere erişim sunabilir. Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon, Adobe (NASDAQ:ADBE), Meta Platforms (NASDAQ:FB), ve Netflix (NASDAQ:NFLX), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon 2022 başından bu yana %23 civarında, son 12 ayda ise %36 değer kaybeden PNQI, şu an son 52 haftanın en düşük seviyesinde bulunuyor.
FED'in para politikasında yapacağı değişiklikler ve Doğu Avrupa'daki askeri kriz gibi potansiyel faktörler sebebiyle, ilgilenen okuyucularımız fona giriş yapmadan önce manzaranın biraz netleşmesini bekleyebilir. Ancak uzun vadede fondaki birçok hissede yükseliş bekliyoruz.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.