Bu yazı 05.01.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
Takvimler 2021'i göstermeye başladı ve birçok kişi, sahip oldukları küçük miktardaki birikimleriyle uzun vadeli yatırım yapmaya başlayıp başlayamayacaklarını merak ediyor. Evet, başlayabilirsiniz.
Yatırım dünyasına giriş yapmak isteyen yeni ya da genç yatırımcılar, hisse piyasası için bir vekil işlevi görecek bir borsa yatırım fonu (ETF) satın almayı değerlendirebilir.
Vakit Nakittir
Önümüzdeki çeyreklerde hisselerde neler yaşanacağını kimse tahmin edemez. Ancak, piyasada zamanın bireysel yatırımcılar için başarılı bir yatırımın en önemli parçalarından biri olduğuna inanıyoruz.
Zaman ve bileşik faiz konseptleri yakından ilişkilidir. Bir yatırım büyümek için zamana ihtiyaç duyar ve yeterli zaman verildiğinde, hisse piyasalarındaki küçük yatırımlar bile ciddi boyutlara ulaşabilir.
Okuyucularımıza, bir yatırımın bileşik faiz sayesinde değerini ne kadar sürede ikiye katlayabileceğini hesaplayan 72 Kuralı'nı hatırlatmak isteriz. Bu kurala göre 72 sayısı, yıllık (yüzdelik) getiriye bölünür. Bu işlemin cevabı, yatırımınızın değerini ikiye katlaması için gerekli zamanı verir.
Örneğin, bir yatırımın yıllık %10 getiri sağladığını varsayalım. 72/10 = 7,2. Yani bu yatırımın değerini ikiye katlaması yaklaşık yedi yıl alır.
S&P 500 gibi bir endeks genellikle getirileri al-ve-tut bazında takip eder. ABD'de halka açık işlem gören en büyük 500 şirketin hisse performansını ölçen S&P 500 2020'de %16'nın üzerinde getiri kaydetti. S&P 500'ün 2021'deki getirisinin nasıl olacağını bilmiyoruz, endeks düşüş bile yaşayabilir.
Ancak S&P'nin on yıllar boyunca sağladığı getirileri incelersek, pozitif yıl sayısının negatif yılların çok üzerinde olduğunu görüyoruz. Benchmark için zaman içinde yıllık getirilerin %7-10 arasında olduğunu söyleyebiliriz. Temettü gelirlerini de yeniden yatıran yatırımcıların sermayeleri daha hızlı bir artış gösterecektir.
Bu yüzden bugün, S&P 500'ü takip eden bir ETF olan SPDR S&P 500'ü (NYSE:SPY) inceleyeceğiz. Genellikle bir endeksi takip eden bir ETF hisseler, tahviller, emtia, döviz ya da bu varlıkların bir karışımından oluşan bir varlık sepetidir.
ETF'lerin sunduğu farklı odaklar, yatırım hedeflerinize uygun bir fon bulmanızı kolaylaştırır. SPY, hisse piyasalarına küçük miktarda bir sermaye yatırmak isteyen birçok yeni yatırımcı için uygun bir ilk fon olabilir.
SPDR S&P 500 ETF
- Mevcut Fiyat: 368,79
- 52 Haftalık Aralık: 218,26 - 378,4 dolar
- Temettü Geliri: %1,5
- Masraf Oranı: Yıllık %0,0945 ya da 1.000 dolarlık bir yatırımda 1 dolardan az
S&P 500 Endeksi'ndeki şirketler, ABD hisse piyasasının toplam değerinin yaklaşık %80'ini oluşturuyor. Endeks piyasa değeri ağırlıklı olduğu için büyük şirketler endeksin değerinin daha ciddi bir bölümünü oluşturuyor ve bu sayede endeksin performansına daha büyük bir etki ediyor. 2,26 trilyon dolarlık piyasa değeriyle, Apple (NASDAQ:AAPL) S&P 500'ün ilk sırasında yer alıyor.
Wall Street'in piyasa değeri yüksek şirketleri çok beğendiğini belirtelim. Diğer bir deyişle, bu tarz hisseler zaman zaman baskı altına girse bile, genellikle piyasa düşüşlerinden ilk toparlanan isimler olurlar. 2020 bu görüşün bir kanıtı olabilir.
Çeşitlendirilmiş bir portföyün bir parçası olarak çoğu yatırımcı, ABD'li halka açık şirketlerin kârlılığına ve büyümesine, yani S&P 500'e bir miktar katılım sağlamak istiyor. Bu yüzden, ETF'ler arasında en yüksek günlük işlem hacmine sahip olan SPDR S&P 500 ETF'ine yatırım yapıyorlar. Fon ayrıca Ocak 1993'te işlem görmeye başladı ve ABD'de listelenen ilk ETF oldu. Fonun yönetimindeki varlıklar yaklaşık 330 milyar dolar değerinde.
Apple, Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Facebook (NASDAQ:FB) ve endekse Aralık'ta dahil olan Tesla (NASDAQ:TSLA), ETF'in en büyük beş ismi ve fonun yaklaşık %22'sini oluşturuyor.
Bazı şirketler birden fazla hisse sınıfına sahip olduğu için SPY (500 yerine) 505 hisseye sahip. Bunlara örnek olarak Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) ve Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (NYSE:BRKb) gösterilebilir.
S&P 500 Endeksi'ne benzer bir şekilde, SPY geçtiğimiz yılda %16'nın üzerinde getiri sağladı. Fondaki birçok hisse rekor zirvelerine yakın seviyelerde. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 24,74 ve 3,98. Bu da değerlemenin biraz pahalı uçta olduğunu gösteriyor.
Ocak ortasında ABD'de yeni gelir raporları dönemi başlayacak. Çeyreklik sonuçlarını ilk yayınlayanlar genellikle finans şirketleri olur ve onları teknoloji ve diğer sektörler takip eder. Yükselen volatilitenin ve kısa vadeli kâr satışlarının SPY'de en büyük ağırlığa sahip bazı isimleri vurabileceğini söylemek yanlış olmaz.
Ancak bu tarz bir gerileme aynı zamanda uzun vadeli görüşe sahip bireysel yatırımcılar için iyi bir alım fırsatı sunarak, SPY'yi en önemli portföy varlıklarından biri haline getirmelerini sağlayabilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.