Bu yazı 25.02.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Genel piyasalar üzerindeki baskının artması ve bazı devlerin hisselerinin geride kalmaya başlamasıyla birlikte, yatırımcılar daha düşük piyasa değerli hisselere yönelme zamanının geldiğini hissedebilir. Daha önceki yazılarımızda, düşük piyasa değerli hisseleri ve hem ABD'li, hem de küresel şirketlere odaklanan fonları incelemiştik.
Bugün inceleyeceğimiz iki fon, önümüzdeki aylarda büyük isimleri geri plana atmadan portföylerine aynı zamanda düşük piyasa değerli hisseleri de ekleyerek çeşitlilik sağlamak isteyen okuyucularımızın ilgisini çekebilir.
1. Reverse Cap Weighted U.S. Large Cap ETF
- Mevcut Fiyat: 20,77 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 10,34 - 20,97 dolar
- Temettü Geliri: %1,76
- Masraf Oranı: yıllık %0,29
Reverse Cap Weighted U.S. Large Cap ETF (NYSE:RVRS), S&P 500 Endeksi'nde yer alan şirketlere erişim imkanı sunuyor. Ancak fon, şirketlere piyasa ağırlıklarının tersine bir ağırlık veriyor.
Çoğu fon, varlıklarını yüksek oranda büyük çaplı, hatta Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) ve Amazon (NASDAQ:AMZN) gibi mega çaplı şirketleri içeren endekslere dayandırıyor. Bu üç ismin piyasa değerleri sırasıyla 2,09, 1,75 ve 1,57 trilyon dolar. Anca RVRS küçük çaplı şirketlere daha yüksek oranda ağırlık veriyor. Okuyucularımız aynı zamanda orta ve küçük çaplı hisselere daha büyük ağırlık veren eşit ağırlıklı ETF'leri incelediğimiz yazıyı da hatırlayacaktır.
Oluşturulduğu Ekim 2017'den bu yana, RVRS'in yönettiği fon 17,4 milyon dolara ulaştı, yani RVRS hala küçük bir fon. Petrol rafineri şirketi HollyFrontier (NYSE:HFC), teknoloji grubu Xerox (NYSE:XRX), perakende giyim şirketi Gap (NYSE:GPS), spor giyim şirketi Hanesbrands (NYSE:HBI) ve gayrimenkul yatırım ortaklığı (REIT) SL Green Realty (NYSE:SLG), fonun önde gelen isimlerinden. Bu şirketlerin piyasa değerleri 4 ilâ 10 milyar dolar arasında değişiyor.
RVRS geçtiğimiz yıl içinde %20'ye yakın bir getiri sağladı. Fon Şubat ayında tarihi bir zirveye ulaştı. Buna kıyasla, S&P 500'ü takip eden popüler bir ETF olan SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), geçtiğimiz 12 ayda neredeyse %21 yükseldi. RVRS ve SPY yıl başından bu yana sırasıyla %10,9 ve %4,2 değer kazandı.
Diğer bir deyişle, küçük çaplı şirketlere yönelik potansiyel bir rotasyon çoktan başlamış olabilir. Portföy çeşitlendirme kapsamında, fonda düşüş alımları yapılabilir.
2. iShares MSCI USA Size Factor ETF
- Mevcut Fiyat: 119,45 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 60,20 - 119,61 dolar
- Temettü Geliri: %1,36
- Masraf Oranı: yıllık %0,15
iShares MSCI USA Size Factor ETF (NYSE:SIZE), ABD'deki orta ve küçük çaplı şirketlere daha fazla ağırlık veren bir fon. Nisan 2013'te işlem görmeye başlayan SIZE, 843 milyon dolarlık bir net varlığa sahip.
620 varlığa sahip olan fon, MSCI USA Low Size Endeksi'ni takip ediyor. Sektör dağılımı bazında bilgi teknolojisi %19,31'le ilk sırada yer alırken, onu endüstriyel ürün ve hizmetler (%12,25), finans (%13,76), sağlık hizmetleri (%13,30), keyfi tüketici ürünleri (%10,53), temel tüketici ürünleri (%4,97) ve diğer sektörler takip ediyor.
İlk 10 isim, fonun yaklaşık %3'ünü oluşturuyor. Diğer bir deyişle, hiçbir şirket fonun fiyatını tek başına etkileyebilecek bir ağırlığa sahip değil. Petrol keşif grupları ConocoPhillips (NYSE:COP) ve Occidental Petroleum (NYSE:OXY), küresel medya ve eğlence şirketi ViacomCBS (NASDAQ:VIAC), medya ve internet grubu IAC/InterActiveCorp (NASDAQ:IAC) ve madencilik şirketi Freeport-McMoran Copper & Gold (NYSE:FCX), fonun önde gelen isimlerinden. Bu şirketler 20 ilâ 70 milyar dolar arasında piyasa değerine sahip.
SIZE geçtiğimiz 52 haftada yaklaşık %21 yükseldi ve Şubat ayında tarihi bir zirveye ulaştı. Fonun sunduğu çeşitliliği beğeniyoruz. 110 dolar seviyesine doğru potansiyel bir gerileme, uzun vadeli yatırımcılar için güvenlik marjını iyileştirecektir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.