Piyasalar belirsizliğe iyi tepki vermez ve kripto para birimleri risk eğrisinin en ucunda yer aldığından, genellikle piyasa türbülansı sırasında yatırımcıların sattığı ilk varlıklardır. Bunun etkisiyle beraber Putin’in bu sabah erken saatlerde Ukrayna'nın Donbas bölgesinde özel bir askeri operasyona izin vermesi haberiyle total kripto para piyasasında %10 geri çekilme yaşadığımız bir gündeyiz. Toplam piyasa değeri ise 1,5 trilyon dolar seviyesine geri çekilmiş durumda.
Bitcoin dün yaklaşık 39.000 dolardan bir günden daha kısa bir sürede 34.500 doların altına düştü. Bu yazının yazıldığı sırada 35K$ seviyesindedir .Çoğu altcoinde Ethereum, Binance Coin, Solana, Cardano, Polkadot, Dogecoin, Shiba Inu ve diğerleri dahil olmak üzere çift haneli düşüşler var. Hafta içindeki global endekslere korele halde gelen tepki alımlarının yerini savaş formasyonlarının aldığını, düşen trendlerin piyasada hakim olduğunu görüyoruz.
Piyasada panikten başka duygunun olduğunu söylemek zor. Ukrayna’da sığınaklara ulaşmaya çalışan ve güvenlik tehdidi altında olan insanların yaşadığı korku ve panik devam ederken, piyasalarla ilgilenmek zor olsa da, piyasalardaki fiyatlamaların özellikle de Brent petrolün 100 dolar seviyesine çıkmasının zorluklarını hem USDTRY paritesinde, hem de yükselen enflasyon oranlarına karşılık başta Fed olmak üzere MB politikalarında yaşayacağız.
“Kritik kavşak” ifadesinden başka, kripto para piyasasını tanımlayacak kelimeler bulamıyorum. Önümüzdeki hafta Ukrayna’daki durum ve piyasadaki duygu tetikleyiciler olacağı kesin,.
Kırmızı Pazartesi'yi andıran böyle günlerde teknik analiz çalışmak zorludur. Ancak riskli varlıkların da Kara Perşembe'ye döndüğünü itiraf etmek gerekir. Piyasa duyguları ile hareket eder ve dolayısıyla da Santiment verileri daha önemli olur. Ancak bu yazıda “Hasar kontrolü ve ne durumdayız?” sorusunu cevaplamak için kısa bir temel analiz ve onchain analizi tespitlerimi paylaşacağım. Bir yandan da teknik olarak gidebileceğimiz seviyeleri paylaşacağım.
“Düşen bıçak tutulmaz.” halk arasında oldukça sevilen popüler bir deyim ve aslında bu deyimi çok sevmesem de piyasadaki olan durumu iyi özetliyor. Grafik üzerinde geri dönüş sinyalleri görene kadar dip seviyeleri kestirmek zordur. Peki dün karşılaştığımız satışlar dibe vurma süreci hakkına ne gösteriyor? Ocak ayındaki en düşük seviyelerin kilit seviyeler olarak karşımıza çıktığını söyleyebiliriz. Ocak ayındaki en düşük seviyeler bizim için kumdaki SOS sembolleri gibi olacak ki bu da 33 bin dolar seviyesini, ETH için ise 2.150 dolar seviyesini gösteriyor.
Bitcoin fiyatının 50G MA seviyesi olan 40.500 dolar üzerine çıkması telafi edilene kadar, satın alımları ertelemek, satın alma yapılacaksa da kademeli alım yapmanın daha doğru olacağını düşünüyorum.
Teknik grafiklerde "yukarısı Fed aşağısı Ukrayna" fiyatlamaları hakim. Blok zincirinin alameti farikasından yararlanıp zincir üstü verilere baktığımızda ise;
Borsalardaki ETH bakiyelerinin 3ayın en yüksek seviyesine (14.795.397.786) ulaştığını görüyoruz. Bunu da piyasalarda satış baskısı hakim olduğu için, olası durumda hızlı satış yapmak amacıyla transfer edildiği şeklinde okuyorum.
Rusya’nın kripto paralara dair tutumu ve madencilere karşı davranışları major takip edilen konular arasında hal böyleyken Kazakistan da 13 adet kacak madencilerin kapatıldığını haber, geldi.Bu nedenle madencilerin biriktirdiği ya da sattığı önemli bir veri oluyor. BTC madencilerinin 1 ayın en düşük seviyesine ulaştığını görüyoruz. Bundan sonraki madenci satışları ve bu satışların derinliği kripto para piyasasındaki satışları etkileyebilir.
Buna rağmen baktığımızda 0.1 BTC den fazla BTC tutan adres sayısında yeni bir rekor seviyeye (3.336.553) ulaşıldığını görüyoruz.
Zincirüstü veriler kısa vadeli Bitcoin adreslerinin şu anda zararla oturduğunu gösteriyor. Kısa vadeli yatırımcıların #HODL etme gücünün zayıf olduğunu biliyoruz. 2,56 milyon $BTC Bu durumda #Bitcoin i satış rüzgarları altında bırakıyor.
kripto para piyasası riskli varlık sınıfı olarak fiyatlansa da Bitcoin’in ayrıcalıklı konumu devam ediyor. Şubat ayı Ukrayna-Rusya arasındaki gerilim cephesinde kaldığımız ve Fed faiz artısı beklentilerinin piyasayı yönlendirdiği bir ay oldu.
Buna rağmen kurumsal fonların haftalık raporuna baktığımızda (Coinshares Weekly Report) tüm negatif haberlere rağmen kurumsal fonlara 109MM değerinde BTC’nin girdiğini görüyoruz. Kurumal fonların BTC ekliyor olması manşetler sakinleştiğinde Bitcoin için pozitif beklentileri içinde kalmama neden oluyor.
Ukrayna-Rusya savaşı, Fed için hoş bir oyalama olacak mı?
Pek çok kurum, Rusya-Ukrayna jeopolitik riskinin Fed'i gevşek para politikasından vazgeçme planlarını zorlayacağını yansıtıyor. Bunun gerçekleşmesi bir miktar Bitcoin için iyiye işaret olabilir çünkü Bitcoin son 3 ayda Fed'in faiz artımı korkuları nedeniyle %40 değer kaybetti. Ancak yine de Fed'in Mart ayındaki faiz artısı planlarından tam anlamıyla geri adım attığını düşünmek zor. Çünkü Rusya ve Ukrayna, çeşitli değerli metaller ve tarımın en büyük ihracatçılarının aşında geliyor. Bu noktada esas işi zorlaşan ülkelerden biri Türkiye (USDTRY paritesini bu yazıyı yazmaya başladığımda gün içi hedef seviyesi olarak 14,30 seviyesini belirlemiştim, yazıyı yayımlamadan 14,20 dolara yükseldi. Olumsuz haber akışının baskın gelmesi halinde Sonraki seviyeler 14,50 - 14,86 dolar olabilir).
Ukrayna-Rusya Gündeminde Neler Olabilir?
Rusya harekatı bu bölgeyle sınırlı kalırsa, satışların sınırlı kalmasını beklerim. Bugün Putin, G7 zirvesinde Rusya’ya yeni yaptırımları açıklayacak. Rusya, olası SWIFT ambargosunun savaş tehdidi olarak kabul edileceğine dair açıklama yapmıştı. Olası SWIFT ambargosunda, Rusya’nın ödeme alternatifi için Bitcoin ve kripto paralar üzerine pozitif eğilimi kripto para piyasasını başka bir noktaya götürür. Putin’in söylemlerine göre Rusya, Ukrayna’yı işgal etmiyor; asgari hedefleri imha ediyor. Dolayısıyla Rusya’nın Ukrayna’ya saldırmayacağını taahhüt ettiği senaryo masada kalabilir. Dolayısıyla Ukrayna’nın da NATO ülkeleri arasına kabul edilmemesi ile beraber bu gerginlik ve piyasalar pozitif senaryoya dönebilir.
Pivot Fiyatlar?
Bitcoin 32.000 dolar seviyesine doğru düşüş hareketini başlattı. Unutulmaması gereken şey Temmuz 2021’de ve Ocak 2022’de alıcıları 32-33 bin dolar seviyesinden, tam da bu seviyelerden giriş yaptığı ve fiyat istikrarı için bu seviyenin önemli olduğudur. Fiyatın 33 bin dolar seviyesinden aşağı düşmesi halinde, ABC düzeltme dalgası formasyonu iptal olacaktır. Aşağı yönde bir sonraki destek 31.500 dolar, yukarı yönde ise 37.000 dolar seviyesi satıcıların ortaya çıkabileceği yerdir. 31.500 dolar seviyesinden sonraki hedef seviyeleri ise 30.000 ve 28.800 dolar seviyesidir.
ETH için ise iyi senaryoda 2150 - 2400 dolar seviyesi arasındaki beyaz dikdörtgen bölgesi dönüş bölgesi olabilir. Şu anki durum için ana destek seviyesi 2000$ seviyesi, 2500$ seviyesi ise direnç seviyesidir.
