- Altın kâr alımları nedeniyle gerilese de uzun vadeli görünüm yükselişini sürdürüyor ve muhtemelen üçüncü ayını da yükselişle tamamlayacak.
- Son artışlar zayıflayan dolara ve Fed’in faiz indirimi beklentilerine bağlı. ABD enflasyon verileri çok önemli.
- Teknik analistler de bu düşüşün aşağıda belirtilen seviyelerden satın alınmasını öneriyor.
Seansın ilk yarısında altının, iki haftalık kayıp serisini sonlandırdığı geçen haftaki %2,5'lik artışın ardından kâr alımları nedeniyle düştüğü görülüyor. Temel trend yükseliş eğilimini korurken metal üst üste üçüncü ayı da yükselişle tamamlama potansiyeline sahip.
Metal, bu haftanın başında biraz gerilemeden önce geçen haftanın büyük bir bölümünde yeniden yükselişe geçti. Zayıf Nisan ayı tarım dışı istihdam raporunun yayımlanmasından bu yana iyi bir destek buldu. Son işsizlik başvuruları verisinin, ABD iş gücü piyasasının yavaşladığına dair yeni kanıtlar sunmasının ardından doların düşmesi ve Fed’in Eylül ayı civarında faizleri düşüreceği görüşünü desteklemesiyle, altın geçen haftanın ikinci yarısında ek destek buldu.
Dolayısıyla altının son dönemdeki kazançları, kısmen zayıflayan doları ve Fed'in faiz indirimine gitme ihtimalinin güçlenmesini yansıtıyor. Bu hafta önemli verilerin açıklanacak olması nedeniyle ABD doları büyük bir teste tabi tutulacak.
Bu Hafta Gözler Önemli ABD Enflasyon Verilerinde
ABD doları ve buna bağlı olarak altın, ABD’den gelecek önemli verilerden ciddi şekilde etkilenebilir. Yarın ÜFE, Çarşamba günü ise TÜFE verileri açıklanacak. perakende satışlar ve Empire State İmalat endeksleri de Çarşamba günü açıklanacak verilerden. Perşembe günü ise konut başlangıçları ve inşaat izinlerinin yanı sıra Philly Fed endeksi, sanayi̇ üretimi̇ ve haftalık işsizlik başvuruları paylaşılacak.
Altın için gözler, devam eden enflasyonist baskılara karşı zayıflayan ekonomi ve iş gücü piyasasına dair işaretlerde olacak. Bu haftanın önemli enflasyon verileri, yüksek faizlerin süresi açısından bize büyük ipuçları sağlayacak.
Cuma günü açıklanan UoM Enflasyon Beklentileri anketinin, geçen ayki %3,2'ye kıyasla %3,5'e yükselmesinin ardından Nisan ayına ilişkin son ÜFE ve TÜFE verileri, sürprizin yönüne bağlı olarak enflasyonla ilgili endişeleri önemli ölçüde artırma ya da azaltma potansiyeline sahip.
TÜFE yılbaşından bu yana sürekli olarak beklentileri aştı. Fed ve dolar ayıları bir değişiklik için daha yumuşak bir veri görmeyi umacak, aksi takdirde faiz indirimi beklentileri daha da ertelenebilir. TÜFE'nin Nisan ayında yıllık bazda %3,5'ten %3,4'e gerilediği düşünülüyor. Aylık bazda ise manşet TÜFE'de %0,4 ve çekirdek TÜFE'de %0,3 artış bekleniyor.
Milyarder yatırımcılar neye yatırım yapıyor? Yanıtı InvestingPro’da! Şimdi INVTROZEL1A kodunu kullanın, %20’ye varan indirimle kayıt olun.
Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.
Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.
Altın Temelde Destek Görmeye Devam Ediyor
Bu yıl altın yatırımcılarının, yaşanan her düşüşte alım yapmaktan mutlu oldukları açıkça görülüyor. Bu yıl değerli metallerdeki güçlü eğilim göz önüne alındığında, onları da suçlayamazsınız. Bugünkü zayıflık bir dipten alım fırsatı daha sağlayabilir.
Altın bu yıl, devam eden merkez bankası alımları ve artan enflasyondan korunma nedeniyle güçlü taleple hareket etti. Yıllardır tahminlerin üzerinde seyreden enflasyon, küresel para birimlerinin satın alma gücünü zayıflattı ve bazı durumlarda ciddi ölçüde azaltarak itibari para birimlerine alternatif olabilecek varlıklara olan ihtiyacı artırdı. Altın açık bir alternatif olarak öne çıkan bir varlık.
Çin'in, ekonomik toparlanmayı desteklemek için devam eden çabaları da bir ulus olarak en büyük altın tüketicisi olmaları nedeniyle bu duruma yardımcı oluyor. Ülkenin ultra uzun özel tahvil satma planına ilişkin haberler, emtialara daha fazla yardımcı olabilir.
Altın Teknik Analizi ve Yatırım Fikirleri
Altın, daha önceki rekor kıran çıkışının ardından son haftalarda alçalan bir takoz formasyonu içinde hapsolmuştu. Ancak geçen hafta bu devam formasyonundan çıktı ve özellikle son konsolidasyon, RSI gibi momentum göstergelerinin hem zaman hem de fiyat yoluyla "aşırı alım" seviyelerinden kurtulmasına izin verdiği için metalin potansiyel olarak yeniden yükselmeye hazır olduğunu gösteriyor.
Boğalar artık yükseliş trendinin devam edeceğine işaret etmek adına takoz formasyonunun direnç trendinin üzerinde bir kırılmaya sahip, bu nedenle altın bir sonraki direnci 2.360-80 dolar civarında kırmaya başlarsa şaşırmam.
2.460 doların üzerindeki müteakip yükseliş hedefleri arasında 2.400 ve ardından Nisan ayının başlarında 2.431 dolar ile ulaşılan rekor seviye yer alıyor. Ancak potansiyel ralli, top yuvarlanmaya başladığında kolayca bu seviyenin çok ötesine uzanabilir.
Açıkça boğa eğilimli olsam da geçen hafta düşen takoz formasyonundan kopuşa rağmen bu seviyelerin altında daha belirgin bir düşüş potansiyelini göz ardı etmem. Tüm olasılıklara hazırlıklı olmakta fayda var. Özellikle de bu hafta karşı karşıya olduğumuz kilit olay riski, yani TÜFE verilerini düşünürsek.
Bu nedenle temel destek seviyelerinizi yakından izleyin. Aşağı yönde 2.340 dolarlık ilk destek seviyesi, bu yazının yazıldığı sırada test ediliyordu. Bu seviyenin altında, geçen hafta takoz formasyonunun düşüş eğiliminin üzerinde gerçekleşen kırılmanın başlangıç noktası olan 2.320 dolar izlenecek bir sonraki seviye. 2.320 doların altında yaşanacak olası bir kırılma, boğaları zor durumda bırakabilir.
Bununla birlikte kısa altın hareketlerini yalnızca net bir düşüş eğilimi gördüğümde değerlendireceğim. Şimdilik dip alımları esas mesele olmaya devam ediyor.
***
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez, bu nedenle herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımaz. Her türlü varlığın farklı açılardan değerlendirildiğini ve yüksek risk taşıdığını, dolayısıyla yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim.