Bu yazı 29.04.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Düşüş trendindeki piyasaya dair endişelere sahip olan birçok yatırımcı için, pasif gelir sunan hisselere yatırım yapmak iyi bir seçenek olabilir. Yılın ilk dört ayında, ABD’deki majör endekslerle birlikte salgın döneminin favorisi olan birçok hisse, oynaklığını sürdürdü ve kayıplar yaşadı.
Bugünkü yazımızda, kamu hizmetleri ve altyapı alanlarında faaliyet gösteren hisselere odaklı iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız. Güvenliğe kaçış döneminde, bu hisseler birçok bireysel yatırımcı için korunak olabilir.
Son haftalarda, bazı benzer sektörel ETF’leri inceledik. Bunlardan bazıları:
- Utilities Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLU)—2022'de %1,5 yükseldi;
- Fidelity® MSCI Utilities Index ETF (NYSE:FUTY)—2022'de %0,9 yükseldi;
- iShares US Infrastructure ETF (NYSE:IFRA)—2022'de %2,9 düştü;
Aynı zamanda, diğer sektörlere ek olarak kamu hizmetleri sektörüne de yatırım yapan bazı fonlara baktık:
- Alpha Architect Gdsdn Dynmc Mlt-Asst ETF (NYSE:GDMA)—2022'de %3,5 yükseldi;
- First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NASDAQ:MDIV)—2022'de %1,5 düştü;
- Invesco Real Assets ESG ETF (NYSE:IVRA)—2022'de %2,4 yükseldi.
Bugünkü iki ETF de, sektöre yönelik incelememizin bir devamı niteliğinde.
1. Vanguard Utilities Index Fund ETF Shares
- Mevcut Fiyat: 159,44 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 138,25 – 167,48 dolar
- Temettü Verimi: %2,68
- Masraf Oranı: yıllık %0,10
İlk fonumuz olan Vanguard Utilities Index Fund ETF Shares (NYSE:VPU), elektrik, doğal gaz ve su dağıtımı alanlarında faaliyet gösteren şirketlere odaklanıyor. Fonda aynı zamanda bağımsız güç üreticileri de yer alıyor. Fon Ocak 2004’te işlem görmeye başladı.
MSCI US Investable Market endeksini takip eden VPU, 64 hisseye sahip. Elektrik şirketleri neredeyse %60’la fonda en büyük ağırlığa sahip. Onları çoklu hizmet, doğal gaz ve su şirketleri takip ediyor.
İlk 10 hisse, 8,1 milyar dolarlık net varlıkların %54,0’ünü oluşturuyor. NextEra Energy (NYSE:NEE), Duke Energy (NYSE:DUK), Southern (NYSE:SO), Dominion Energy (NYSE:D) ve Sempra Energy (NYSE:SRE), fonun önde gelen isimlerinden.
ETF 2022 başından bu yana neredeyse %2, son 12 ayda ise %11,1 yükselmiş durumda. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 24,6 ve 2,4.
Sektör Wall Street’teki sorunlara karşı tamamen korunmalı olmasa da, VDU gibi bir fonun uzun vadeli portföylerde bir yer hak ettiğine inanıyoruz. Kamu hizmetleri sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin çoğu maliyet artışlarını müşterilerine yansıtabiliyor ve bu yüzden genellikle istikrarlı kazançlara sahipler. Bu şirketler aynı zamanda muhtemelen karbon salınımını düşürmeye yönelik girişimlerin de merkezinde yer alacak.
2. SPDR S&P Global Infrastructure ETF
- Mevcut Fiyat: 57,59 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 51,21 – 59,67 dolar
- Temettü Verimi: %2,23
- Masraf Oranı: yıllık %0,40
Sıradaki fonumuz olan SPDR® S&P Global Infrastructure ETF (NYSE:GII), altyapı alanında faaliyetlere sahip büyük küresel şirketlere yatırım yapıyor. Ocak 2007’de işlem görmeye başlayan fon, 509,74 milyon dolarlık bir net varlığa sahip.
S&P Global Infrastructure endeksini takip eden GII, 76 hisseye sahip. Fonda sanayi ve kamu hizmetleri sektörleri %40 civarında ağırlıklara sahip. Onları enerji sektörü takip ediyor.
İlk 10 hisse, portföyün yaklaşık %40’ını oluşturuyor. Fondaki şirketlerin üçte birinden fazlası ABD merkezli. ABD’yi Kanada, Avustralya, İtalya, İspanya, Fransa, Çin, Meksika, Almanya ve diğer ülkeler takip ediyor.
Avustralya merkezli otoyol işletmecisi Transurban (ASX:TCL), enerji altyapı grubu Enbridge (NYSE:ENB), İtalyan otoyol ve havaalanı yönetimi şirketi Atlantia (OTC:ATASY), İspanyol havaalanı işletmecisi Aena (BME:AENA) ve NextEra Energy, fonun önde gelen isimlerinden.
Fon 2022’de şimdiye kadar %6,2, geçtiğimiz bir yılda ise %8,5 getiri sağladı. GII ayrıca yakın tarihte son yılların bir zirvesini gördü. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 19,85 ve 2,09.
PWC’ye göre:
“Altyapı sektörü; sermaye mevcudiyetindeki değşimler, toplumsal ve çevresel önceliklerdeki evrimleşmeler ve hızlı şehirleşme gibi, küresel bozulmaların bir kesişim noktasında yer alıyor...Altyapı düzenlemesindeki başarı, çok farklı alanlardan katılımcıların yakın işbirliğine dayalı.“
GII’da yer alan kaliteli küresel altyapı ve kamu hizmetleri şirketlerinin birçoğunu beğeniyoruz. Bu şirketlerin önümüzdeki çeyreklerde de hissedarları için değer yaratmaları muhtemel.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.