IşıkFX Akşam Bülteni 21.06.2019
Jeopolitik Riskler Etkisi Artarak Devam Ediyor!
Yurtiçinde sakin bir veri akışı hâkimken daha çok sistematik ve siyasi risk unsurlarının etkisi olduğu görüldü. Dün ikincisi yola çıkan sondaj kuyu gemilerinin faaliyetine ilişkin AB devlet ve hükümet başkanları, Türkiye'nin Doğu Akdeniz ve Ege Denizi'ndeki illegal olarak niteledikleri sondaj faaliyetlerini tekrar kınadı. Ancak S-400 konusunda Erdoğan-Trump ikilisinin görüşecek olması iyimserlik katarken 5 yıllık kredi risk primlerinin (CDS) de 435 baz puana kadar düştüğü görüldü. Bunun dışında hafta sonu gerçekleşecek İstanbul seçimleri öncesi siyasi risklerin ne yöne evrileceği de merak konusu. Yurtdışı gelişmelerine baktığımızda ise Çin’in, ticaret savaşında safların sıklaşmasıyla ABD dışındaki birçok ülke ile görüşmelere devam etmesi dikkat çekiyor. Son olarak Almanya ile üst düzey temasın sıkılaşarak karşılıklı güvenin arttığı ifade edilirken ABD’nin bu konudaki tavrı merak ediliyor. Buna destekleyici bilgi olarak Rusya İletişim Bakanı’nın Huawei ile Rusya operasyon sistemi hakkında görüştüklerini bildirmesini de ekleyebiliriz. Bu arada 28-29 Haziran’da Japonya’da düzenlenecek olan G20 zirvesi öncesi ABD ve Çin müzakere heyetleri, bir araya gelecek olan ABD Başkanı Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi'ye sunulacak bir plan hazırlamak için çabalıyorlar. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump, faizleri indirmesi için FED üzerinde baskı kurmaya devam ederek FED üyelerinin faizleri düşüreceklerine işaret ettiklerini ancak bunu kısa süre içinde yapmaları gerektiğini belirtti. Son toplantıda tek faiz indirimi isteyen üye olan James Bullard da ABD ekonomisinin risklerle karşı karşıya olduğunu ve enflasyonun yükselmesine faiz indiriminin yardımcı olabileceğini dile getirdi. FED'den faiz indirimi beklentisiyle dolar küresel çapta değer kaybedip Dolar endeksi 96.00 seviyesine kadar geri çekilirken ons altın fiyatının 2013'ten beri ilk kez 1.400 doları aştığı ve ABD borsalarının yeniden zirve yolculuğuna başladığı görüldü. Ancak bugün itibariyle Dolar kanadının gelişmekte olan ülkelerin para birimlerine karşı kayıplarının kısmi telafisi ve kar realizasyonlarının görüldüğünü de belirtmekte fayda var. Bunun dışında kaynaklara göre Trump, ABD'ye ait bir dronenun düşürmesi sonrası İran'a askeri saldırıya onay verdi, ancak birkaç saat sonrasında bu emrini geri çekti. Konuyla ilgili İran Savunma Bakanlığı, ABD’nin İran fobisi yaratmaya çalıştığını vurgularken Reuters haberine göre Trump’ın İran’a gönderdiği mesajda müzakerelere başlamak için süre verdiği aksi halde İran’a saldırılacağı tehdidinde bulunduğu iddia edildi. Diğer yandan Avrupa Parlamentosu (AP) seçimlerinin ardından AB'nin 4 anahtar yönetimine kimlerin geleceği konusu, Fransa ve Almanya'nın AB Komisyonu Başkanı üzerinde uzlaşamaması nedeniyle belirsizliğini koruyor. AB Komisyonu Başkanı Jean Claude Juncker'in yerine kimin geleceği konusunda uzlaşamamasından kaynaklanan kriz şu ana kadar ikili görüşmelerde de aşılamadı ve yetkililer 30 Haziran'da yeni bir zirve düzenlenmesine karar verdiklerini duyurdu. Ayrıca devam eden AB Liderler zirvesinde konuşan ECB Başkanı Mario Draghi, zayıflık işaretlerinin devam ettiğini ve mali genişlemenin gerekli olabileceğini yeniledi. Bununla birlikte Avrupa’nın diğer bir sorunlu bölgesi olan İtalya da AB’nin disiplin sürecine takılmamanın niyetinde. Başbakan Guiseppe Conte, AB ile görüşmeyi dışlamanın hükümeti riske sokacağını ve AB’nin İtalya’ya disiplin sürecinin işletmeyeceğini savunurken alınacak önlemler adına görüş bildiren Başbakan Yardımcısı Matteo Salvini ise hükümetin vergilerde 10 Milyar Euro düşürmemesi durumunda istifaya hazır olduğunu iletti. Veri akışında Almanya’da Haziran ayı hizmet ve imalat PMI verileri sınırlı pozitif açıklanırken 50 barajının altında kalmaya devam etti. Euro Bölgesi PMI rakamlarında ise hizmet ve bileşik PMI’ların beklenenden iyi, imalat PMI verisinin ise beklentileri karşılayamadığı görüldü. Günün geri kalanı için yurtiçi tarafta sistematik riskler ve hafta sonu yapılacak İstanbul seçimleri öncesi siyasi risk unsurları takip edilirken ABD’de Haziran ayı PMI rakamları ve Mayıs ayı mevcut ev satışları ekonomik takvimde yer alıyor. Ayrıca FOMC üyeleri Lael Brainard, Mary C.Daily ve Loretta J.Mester’in konuşmaları izlenirken ABD-İran, Brexit, ticaret görüşmeleri de gündemde olmaya devam edecek.
Avrupa’da haber akışında bir yandan İtalya’nın disiplin süreci diğer yandan da İngiltere seçimleri ve dolayısıyla Brexit belirsizliği sürerken şimdi de AB arasında Avrupa Parlamentosu’na ilişkin seçilecek yetkililerin uzlaşmazlığı yaşanmakta. Özellikle AB Konseyi Başkanı Jean-Pierre Juncker yerine geçecek isim için ay sonunda yeniden görüşmeler devam edecek. Bu arada Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, Banka'nın para politikasının gevşetilebileceğine işaret eden mesajlarını AB liderlerine de tekrarladı. Veri akışında ise Almanya ve Euro Bölgesi Haziran ayı hizmet, imalat ve bileşik PMI rakamları genel olarak beklentilerin üzerinde açıklanırken sadece Euro Bölgesi imalat PMI verisi beklentinin altında kaldı. ABD tarafında ise birçok cephede dış politik sürtüşmeler devam ederken bir yandan da FED’in son toplantısının Dolar varlıkları üzerine etkisi de hissediliyor. Buna rağmen ABD Başkanı Donald Trump’ın FED’in elini çabuk tutmasını istemesi dikkat çekti. Nitekim son toplantıda tek faiz indirimi görüşünü bildiren üye James Bullard da ABD ekonomisinin risklerle karşı karşıya olduğunu ve gerileyen enflasyon ile büyümeye karşın faiz indirimini sigorta olarak istediğini söyledi. Paritede kalan saatler içerisinde ABD Mayıs ayı mevcut ev satışları ve Haziran ayı PMI rakamları verisi takip edilirken ayrıca FOMC Üyeleri Brainard, Daily ve Mester’in konuşması olacak. Teknik anlamda 1.1300 üzerinde tutunmaya çalışan paritede 1.1330-1.1345-1.1370-1.1410 dirençleri test edilebilirken olası aşağı yönlü hareketlerde ise 1.1285-1.1265-1.1240-1.1215 destekleri izlenebilir.
Kur tarafında özellikle FED faiz kararı ve ardından yapılan açıklamalar sonrası sert düşüş gözlemlenirken bugün kısmi bir toparlama görülmekte. Dün özellikle Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın ABD yaptırımlarına ve TCMB faiz indirimine ilişkin yaptığı açıklamalar hareketliliği artırırken yurtiçi tarafta Doğu Akdeniz ve İdlip meseleleri de devam etmekte. Bu arada AB devlet ve hükümet başkanları, Türkiye’nin Doğu Akdeniz’deki sondaj kuyu faaliyetlerini illegal olarak tanımlayarak kınamada bulunması önümüzdeki süreçte bu bölgedeki risk unsurlarında farklı bir boyuta geçilmesine neden olabilir. ABD tarafında İran ile gerilim artarak sürerken G-20 zirvesinde Çin ile yapılacak görüşmeler hem Dolar varlıklarını hem de küresel ekonomiyi doğrudan etkileyecek. Bu arada FED sonrası açıklamalarda bulunan ABD Başkanı Donald Trump, FED üyelerinin faiz indirme eğiliminde olmasına rağmen ellerini çabuk tutmaları gerektiği konusunda eleştirilerde bulunmayı ihmal etmedi. Dolar endeksi cephesinde 96.00 seviyesine kadar geri çekilme oluşmasına rağmen gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı kısmi değer kazancı görülürken kurda da bu yönde 5.8230’a kadar yükselişler görüldü. Teknik olarak, gün içinde 5.80 üzerine atan kur için bu seviye üzerinde kalıcı hareketler 5.8290-5.8500-5.8885-5.9280 dirençlerini gündeme getirebilirken TL lehine fiyatlamalarda 5.7740-5.7550-5.7340 destek seviyeleri karşımıza çıkmakta.
İngiltere Merkez Bankası(BOE) Başkanı Mark Carney’in; anlaşmasız Brexit durumunda çoğu işletmenin acil durum stokları oluşturması gerektiği ve birçok şirketin anlaşmasız Brexit’e hazırlıksız olduğuna yönelik açıklamaları tedirginliği arttırırken pound tarafında satış baskısına neden oldu. Diğer taraftan FED/FOMC toplantısında alınan kararlar ve toplantı sonrasında faiz oranlarındaki indirim sinyalini destekleyici açıklamalarda bulunan St Louis FED Başkanı James Bullard, enflasyon ve büyümeye yönelik risklere karşı faiz indirimini sigorta olarak gördüğünü aksi durumda ABD ekonomisinin artan risklere karşı önlem alınacağına deklare etmesi kritikti. Ayrıca ABD-İran krizinde günün ilk saatlerinde tansiyonun yükselmesi ve sonrasında ABD’nin geri adım atması da kritikti. Günün devamında ise majör merkez bankalarından gelebilecek açıklamaların yanı sıra Brexit ve ABD-Çin ticaret görüşmeleriyle ilgili gelebilecek haber akışları parite açısından fiyatlamalara neden olabilir. Teknik olarak, 1.2650 üzerinde fiyatlamalar görülürken 1.2690 direncinin geçilmesi halinde 1.2730, 1.2760, 1.2780 seviyeleri takip edilebilir. Aksi yönde satış işlemlerinin hız kazanması için 1.2620 desteği önem kazanırken buranın kırılması halinde 1.2580, 1.2540, 1.2500 seviyeleri önem teşkil etmektedir.
ABD ve İran arasında yeni kriz bölgesi olan Hürmüz Boğazı’ndaki gerilim, ABD'ye ait drone uçağının İran tarafından vurularak düşürülmesinin ardından artarken petrol fiyatlarında da gözle görülür bir yükseliş kaydedildi. Özellikle ABD Başkanı Donald Trump'ın, bu ülkeye misilleme saldırısını onaylamasıyla sert yükselen emtianın daha sonra bundan geri adım atmasıyla birlikte yerini yatay yönlü hareketlere bıraktı. Bunun dışında ABD ile Çin arasındaki ticaret geriliminde gözler iki liderin 28-29 Haziran’da Japonya’daki G-20 zirvesi görüşmesine çevrilirken ayrıca 1-2 Temmuz’da Viyana’da gerçekleşecek olan OPEC toplantısında alınacak karar da fiyatlamalarda son derece belirleyici olacak. Bu zaman zarfı içinde OPEC üyelerinden gelecek görüşler toplantının akıbetini belirleyebilirken arz kısıntısı ile küresel petrol talebine yönelik iki farklı fiyatlama unsurunda hangi yönün ağır basacağı bu tarihler ardından merak konusu. Ancak şuan için özellikle ABD-İran hattından dolayı arz kısıntısına yönelik endişelerin hakim olması ile ve jeopolitik risklerden emtiaların pozitif nemalanması da eklenince alıcılı seyrin hakim olduğu görülüyor. Günün kalanında ABD Baker Hudges sondaj kuyu sayısı verisi açıklanacak. 65.00 seviyesinin testi yapışa da henüz üzerinde kalıcılık sağlayamayan siyah altın için 65.35-65.70-66.00-66.55 dirençleri ve 64.25-63.80-63.55-63.25 destek seviyeleri önemli olabilir.
ONS ALTIN
Küresel tarafta FED/FOMC toplantısı sonrası faiz oranlarındaki indirim ihtimalinin artması piyasalarda etkisini sürdürüyor. Bununla birlikte ABD-İran arasında kriz ortamında ABD’ye ait dronenun Hürmüz Boğazı’nda düşürülmesine karşı Başkan Donald Trump’ın İran’a yönelik saldırı emrine yönelik gelen haber akışlarıyla tansiyon daha da yükseldi. Bu durum ABD 10 Yıllık Tahvil Faizlerinde 1.99 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Değerli metal son 6 yılın en yüksek fiyatından işlem görürken ABD’nin geri adım atması ve müzakere konusunda zaman istemesi güvenli liman ürünlerinden ons altında alıcılı seyrin baskılanmasına neden oldu. Diğer taraftan küresel risk unsurlarından Brexit ile ilgili İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney’in, anlaşmasız Brexit’in hem İngiltere ekonomisi hem de küresel ekonomiye zarar vereceği yönündeki açıklamaları dikkatleri çekti. Günün devamında ise, ticaret görüşmeleri ve İran nükleer anlaşmasıyla ilgili haber akışları piyasalarda etkili gösterdi. Teknik olarak 1390 seviyesinin üzerinde seyreden değerli metalde 1398 direncinin kırılmasıyla tekrar alıcılı işlemler hızlanabilir. Buranın geçilmesi halinde 1404, 1410, 1414 dirençleri takip edilebilir. Olası aşağı yönlü işlemler için ise 1390 desteğinin kırılmasıyla birlikte tekrar 1392,1387,1384 destekleri karşımıza çıkmakta.
