Veri akışı bakımından oldukça hareketli bir günü geride bırakırken, TCMB'nin enflasyonda yükselişin devam edeceğine vurgu yapması ve buna karşılık sıkı para politikasına devam edeceği sinyalini vermesi TL varlıklar adına olumlu bir gelişme olarak piyasalara yansıdı. Aynı zamanda AOFM'de gecelik borçlanmada sunulan miktarın 4 milyar dolara düşürülmesi sonrası 11.31 seviyelerinde seyretti. GLP'nin artırılmasından itibaren 11 üzeri sunulan faizler sıkı duruşun devamına, volatilitenin referandum öncesinde dengelenmesine yönelik alınmaya devam ediyor. MB'nin de gerektiğinde ek sıkılaştırmaya işaret etmesi enflasyon beklentilerini kırmak adına olumlu. Ancak Mart ve Nisan aylarında görülecek artışın piyasalarda tedirginlik yaratmasına neden olacağını görüyoruz. Bu nedenle Merkez'in piyasaları bu seyre alıştırmaya çalıştığını söylemek mümkün. Ayrıca MB tarafından açıklanan verilerde, yabancılar geçen hafta 44 milyon dolar hisse aldı. Önceki hafta 94 milyon dolardı. Tahvil cephesinde ise geçen hafta rakam 10 milyon dolarken, önceki 354 milyon dolardı. Aynı zamanda açıklanan döviz rezervlerinin 17 Mart itibariyle, 91.81 milyar dolara düştüğünü görüyoruz. Yerliler geçen hafta döviz mevduatlarını 3,71 milyar dolar artırarak 151,41 milyar dolara taşıdı. Kur düştükçe yerli talebinin artmaya devam ettiğini görüyoruz.
Trump yönetiminin sağlık reformunu içerien yasa tasarısının oylaması ertelendi. Bu karar Trump ve yönetimine olan güveni bir miktar sarsabilir. Trump rallisinin son ermesinin ardından oluşan panik havası, Trump'ın bu maddeyi kongreden geçirememesi ile mali teşviklerinin zora gireceğine yönelik bir algı oluşabilir. Ancak bu maddenin sonradan yeniden tartışılması ve kongreden geçme ihtimali gündeme gelecektir. Trump'ın önemli ilk sınavı olması adına önemliydi.
ABD'den gelen verilere baktığımızda, yeni konut satışlar yüzde 6.1 artışla 592 bin olarak açıklandı. Beklentilerin oldukça üzerinde olduğu görülüyor. Haftalık işsizlik başvuruları 258 bin olarak açıklandı ancak revize rakam iyi tutuldu. San Francisco Fed Başkanı Williams, bu sene içerisinde 3 veya daha fazla faiz artırımı gelebileceğine işaret etti. Bugün ise Avrupa'dan gelecek PMI rakamları, ABD'den gelecek dayanıklı mal siparişleri ve Dudley'nin konuşmasını takip ediyor olacağız.
EURUSD
Veri akışı bakımından zayıf bir haftayı geride bırakırken bugün takip edebileceğimiz önemli veriler bulunuyor. Almanya’dan PMI verisi, ABD bölgesinden dayanıklı mal siparişleri verisi ve FOMC üyelerinin konuşmalarını takip edeceğiz. Dün Donald Trump’ın senatoya sunduğu sağlık paketi’nın ileri bir tarihe ertelenmesi, Yellen’ın açıklamalarında herhangi bir ipucu bırakmaması beklentilerin altında kaldı diyebiliriz. Son dönemdeki ABD borsalarındaki aşağı yönlü seyrin ise dün bir nebze toparlanmaya çalıştığını gördük. Nitekim bu durum kur bazında da hissedildi. Teknik olarak bakacak olursak, paritede yukarı gitme isteğinin olduğunu ancak 1.0800 bölgesinin üzerinde kalıcılığın sağlanamadığını gözlemliyoruz. Bu bölgenin üzerinde tutunma sağlanması halinde 1.0830-1.0860 dirençleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde 1.0750 -1.0730-1.0700 destekleri gündeme gelebilir.
USDTRY
Kurda yatay hareket devam ederken gün içinde Türkiye ve ABD’den gelen verileri takip ettik. Tüketici güveni Mart ayında bir önceki aya göre %3.2 oranında yükselerek 67.8’e yükseldi. Yine gün içinde açıklanan yabancı işlemler raporunda yabancıların geçtiğimiz hafta 54 milyon dolarlık menkul kıymet aldığı açıklandı. Bu rakamın 44 milyon doları hisse senedi 9.6 milyonu ise DİBS oldu. Merkez Bankası'nın brüt döviz rezervleri geçen hafta 92.7 milyar dolardan 91.8 milyar dolara düştü. ABD’de açıklanan verilerde ise yeni konut satışları Şubat'ta 7 ayın zirvesinde %6.1 artarak 592 bin adet oldu. BD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 15 bin artışla 258 bin oldu. Kur tarafında 3.5830 seviyesinin üzerinde yükseliş devam edebilir. 3.6400 ve 3.65 seviyeleri önemli dirençler. Yükseliş için ise 3.67-3.68 bölgesinin üzerinde kapanışlar görmeliyiz.
GBPUSD
Geride bıraktığımız günde İngiltere’den perakende satış verileri açıklandı. Şubat ayında perakende satışlar beklentilerin üzerinde artış gösterse de üç aylık döneme baktığımızda son 7 senenin en kötü performansını gösterdiği görülüyor. Veri akışı açısından zayıf geçen haftanın ardından bugün ise ABD tarafında dayanıklı mal siparişleri verisi açıklanıyor. Ocak ayında yüzde 1.8 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşen artış çoğunlukla savunma sanayi harcamalarından kaynaklanıyordu. Savunma harcamalarının dahil edilmediği çekirdek veriye baktığımızda ise siparişlerin azaldığını gördük. Bunun yanı sıra yine ABD’den açıklanacak PMI verileri ve FED üyelerinin konuşması kuru etkileyebilir. Teknik olarak ise kurda yukarı yönlü hareket yeniden momentum kazanırsa 1.2530-1.2550-1.2580 seviyeleri görülebilir. Geri çekilmelerde ise hareketin 1.2470 seviyesinin altına doğru gevşemesi durumunda 1.2430-1.2400 seviyeleri güçlü destek konumunda.
BRENT
Haftanın son işlem gününe girerken petrol fiyatlarında satıcılı bir görüntü hakim. Hafta sonu Kuveyt’te İzleme Komitesi çerçevesinde üretici ülkeler bir araya gelecek. Toplantı oldukça kritik çünkü hem ülkelerin anlaşmaya uyum derecesi denetlenecek hem de üretim anlaşmasının devam edip etmeyeceğine yönelik değerlendirmeler gelecek. Son yapılan açıklamalar piyasalarda karışık beklentiler yaratmıştı. Özellikle Suudi Arabistan tarafının duruşu, anlaşmanın akıbeti açısından belirleyici olacaktır. Olası pozitif açıklamalar, petrol fiyatlarında yeniden bir yükseliş hareketi başlatabilir. Teknik olarak ise Brent petrolün 200 günlük ortalama etrafındaki hareketi devam ediyor. 50 dolar seviyesi belirleyici olacak. Hareketlilik buranın altında devam ederse 49.50-49.00-48.50 seviyeleri gündeme gelebilir. Toparlanmalarda ise 51 dolar seviyesi aşılırsa 51.30-51.60-52.00 seviyeleri takip edilebilir.
ALTIN
Piyasalardaki endişeden talep bulan altında hareketlilik önemli seviyelerde tutunma çabası veriyor. ABD 10 yıllıklarında 2.30 seviyesi piyasa için son derece kritik. Faizlerin bu seviyeye kadar gerilemesi altında sert bir yükselişe neden olabilir. Dolar endeksindeki gerilemenin de değerli metalde hareket alanı bıraktığını dile getirmek gerekiyor. Fakat endeksteki düşüş şuan için kendini 99.60’ın üzerine atmış konumda. Haliyle doların yavaş yavaş kuvvetlenmesi altındaki yükselişi sınırlayabilir. Haftanın son işlem gününde ise ABD cephesinden gelecek dayanıklı mal siparişleri bizler için önemli olabilir. PMI verileri ve Fed üyelerinden gelecek açıklamalar değerli metaldeki görünümü etkileyebilir. Teknik açıdan 1255 dolar seviyesi yükselişin devamlılığı açısından son derece önemli. Eğer hareketlilik buranın üzerinde kalabilirse sert bir tepki ile yoluna devam edebilir. 1262 dolar ise bu yükselişin önündeki önemli engellerden. Geri çekilmelerde ise 1240–1235 dolar aralığının geçilmesi düşüşü hızlandırabilir.
