FED üyelerinden şahin mesajlar geldi ve dolar kuvvetlendi. Güne sakin bir başlangıç yapan piyasalar Yellen'ın açıklamaları sonrasında iyiden iyiye hızlandı. Lacker, Kaplan, Yellen faiz artırımlarının ilerleyen vadelerde gelmesi gerektiğini hatta geç kalınmasının mantıklı olmayacağını ifade ettiler. Ortak görüşe sahip olan üyeler faiz artırımı konusunda daha agresif bir görüş bildirdiler. Net olarak bir Mart ayına vurgu olmasa da bu söylemler bu ayı da canlı tutmaya, beklenti oluşturmaya yeterli olacaktır. İşsizlik oranının düştüğü, ücretlerin arttığı ortamda FED'in yüzde 2'lik enflasyon hedefine ulaşacağı yönünde. Ekonominin geçmişe göre daha sağlam, iş ortamına olan güvenin daha da arttığı bir sürece imza attıklarının altı çizildi. Mali politikaların da ekonomiyi destekleyeceğini aynı zamanda sıkıntılı olarak görülen verimliliğin bu politikalarla birlikte iyileşebileceğine vurgu yapıldı. Bu yıl içerisinde gerekli görüldüğünde daha fazla faiz artırımı yapılabileceğine değinen Yellen'ın Trump'a mesaj verdiğini görüyoruz. Enflasyonist etkiler artarsa FED de faiz artırmak zorunda kalır!
Açıklamalar sonrasında Dolar endeksi yeniden 101.00'lerin üzerine atarken, Şubat ayında görülen en güçlü performansa yöneldi. Aynı zamanda ABD'de 10 yıllık hazine tahvilleri 2.50'lere kadar çıkarken, Mart ayı faiz artırımı ihtimalleri yüzde 30'dan 34'e yükseldi. Haziran ve Aralık ayları ise halen en güçlü aylar konumunda yer alıyor. Haziran ayı yüzde 71 seviyelerine çıkmış faiz artırımı ihtimallerini fiyatlıyor.
FED başkanı Yellen'ın görev süresinin sonuna kadar kalacağını da piyasalara sunduğunu gördük. Yellen'ın görev süresi ise Şubat 2018'de dolacak. FED başkan yardımcısı Fischer ise, 2018 ortasında görevini bırakabilir. Bu süreçte başkanın kim olacağından Tarullo'nun görevi bırakmasından sonra FED kadrosuna kadar her şey merakla beklenen konular arasında yer alacak.
Aynı zamanda ABD Başkanı Trump’ın güvenlik danışmanı Michael Flynn’in Rusya ile olan ilişkileri ve bazı gizli bilgileri Rusya elçisi ile paylaşmasında ötürü istifa etti. ABD-Rusya ilişkileri açısından yeni bir problem çıkma ihtimaliyle dolar endeksinde bir miktar gerileme yaşandı. Trump’ın kabine tercihleri de uzun süredir senatoda onay bekliyordu. Trump’ın Hazine Bakanlığı için tercihi Steven Mnuchin bugün senato tarafından onaylandı. Mnuchin’in yeni ABD politikalarındaki rolü oldukça kritik. Yeni maliye politikasının uygulanması, regülasyonların azaltılması ve kur manipülasyonu ile suçladığı ülkeler açısından da Mnuchin önümüzdeki dönemde etkili olacak.
EURUSD
Haftanın merakla beklenen konuşması kuşkusuz Yellen’ın yapacağı açıklamalardı. Fed Başkanı Yellen genel olarak yıl içerisinde bankanın beklenenden daha hızlı faiz artırabileceğinin sinyallerini verdi. Yellen, sebep olaraksa Trump’ın uygulamaya koyacağı ekonomik yeniliklerin hızlı enflasyon yükselişi ve ekonomik ısınmayı beraberinde getireceği düşüncesini ortaya koydu. Açıklamalar Mart ayına dair faiz artışı ihtimallerinin yükselmesine katkı sağlasa da piyasa fiyatlamasında aşırılaşma görülmedi. Açıklamalar ile 1.0550 seviyelerine doğru çekilerek ilk tepkisini veren paritede 1.0520 – 1.0500 aralığı kuvvetli destek görünümünü koruyor. Düşüşün devamında ise 1.0470 seviyesi takip edilebilir. Kısa toparlanmalar içinse 1.0600 seviyesi önemle takip edilmeli. Yükseliş hareketi kalıcı olmak istiyorsa öncelikle bu seviyenin üzerinde kalabilmeli. Eğer hareket yukarı yönlü devam edecek olursa gözler 1.0650 seviyesinde olacak.
USDTRY
Türkiye’de dün cari açık verisi acıkandı. Cari açık Aralık ayında beklentilerin altında 4.27 milyar dolar olurken, 2016 yılının tamamında 32.61 milyar dolar olarak gerçekleşti. ABD’de ise ÜFE Eylül 2012'den bu yana en büyük yükselişi kaydetti. Benzin fiyatlarındaki artış ÜFE'deki yükselişte etkili oldu. FED üyesi Lacker ise, Faiz artırımı daha sonra olacağına daha erken olsun ifadesini kullandı. FED, henüz Mart ayına ilişkin bir sinyal vermedi. Bugün ABD’de enflasyon rakamları açıklanacak. FED’in faiz artış hızı üzerinde belirleyici olabilir. Kurda 3.6375 ve 3.59 seviyeleri önemli destekler. Yeniden yükselişten bahsedebilmemiz için 3.67-3.68 bölgesi üzerinde kapanışlar görmeliyiz. Kurdaki yatay hareket bir süre daha devam edebilir. FED’in faiz politikası ve referandum süreci kur üzerinde etkili olacaktır.
GBPUSD
Geride bıraktığımız günde İngiltere’de enflasyon rakamları açıklandı. Ocak ayı itibariyle yıllık enflasyon yüzde 1.9 olarak gerçekleşti. Veri sonrası gerileyen kurda FED Başkanı Yellen’ın ABD senatosunda yaptığı sunum sonrası 1.2450 bölgesinin üstünde dengelendi. Yellen’ın sıkılaştırma için fazla beklemenin doğru olmayacağını ifade etmesiyle dolar, Trump’ın vergi teşviki duyurusuyla başlayan kazanımlarını genişletti. Yellen bugün senatoda soruları cevaplamaya devam edecek. Bunun yanı sıra veri akışı açısından da oldukça yoğun bir gün olacak. İngiltere’den Ocak ayı istihdam raporunun yanı sıra ABD enflasyon verileri açıklanıyor. Kurda teknik olarak ise satış baskısının devamında 1.2450 seviyesi kırılırsa 1.2400-12350 seviyeleri düşüşe destek olabilir. Toparlanmalarda ise 1.2500 bölgesi aşılırsa 1.2550 gündeme gelebilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarında oldukça volatil hareketler takip etmeye devam ediyoruz. Uluslararası Enerji Ajansı ve OPEC petrol piyasası raporları, Aralık ayında yapılan anlaşmaya uyum son derece yüksek olduğunu fakat taahhüt edilen kesinti miktarına henüz ulaşılamadığını göstermiş oldu. Ayrıca anlaşmanın Mayıs sonunda devam edip etmeyeceği konusunda ise belirsizlik devam ediyor. Körfez ülkeleri fiyatların mevcut durumunun hem alıcı hem de satıcılar için makul olduğunu ve anlaşmanın uzatılmasının şu an için gereksiz olduğunu açıklamıştı. OPEC Genel Sekreteri ise henüz bu konuyu konuşmak için erken olduğunu ve Nisan-Mayıs aylarında tekrardan gündemlerine alacaklarını söyledi. Öte yandan bugün ABD tarafında ham petrol stokları açıklanacak. Geçen hafta 13.8 milyon varil artan stokların bu hafta 3.17 milyon varil artması bekleniyor. Teknik olarak ise 56 dolar seviyesinin Brent petrol için oldukça önemli olduğunu söyleyebiliriz. Hareketlilik bu seviyenin üzerinde devam ederse 56.50 ve 57.00 seviyeleri gündeme gelebilir. 56 doların altındaki fiyatlamalarda ise 55.50-55.30-55.00 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.
ALTIN
Donald Trump’ın ulusal güvenlik danışmanı Michael Flynn’ın istifa haberleriyle birlikte güne yükseliş ile başlayan değerli metal, akşam saatlerinde Fed Başkanı Janet Yellen’ın açıklamalarıyla birlikte yönünü aşağıya çevirdi. Yellen’ın faiz artırımı için çok fazla beklemenin doğru olmadığını söylemesi özellikle bu geri çekilmenin altında yatan neden olarak öne çıkan gelişmeydi. Diğer taraftan ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan yükseliş ile birlikte 2,50 kritik seviyesinin test edilmesi, değerli metalde satışların hacmini artırmasına neden oldu. Bugün ise ABD’den gelecek yoğun veri akışı altın fiyatlarında hareketliliğin artmasına neden olabilir. Özellikle enflasyon, perakende satışlar ve sanayi üretimi verilerini yakından takip etmek faydalı olacaktır. Teknik olarak baktığımızda yaşanan geri çekilmenin devamında 1220 dolar ilk destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. 1220’nin aşılması durumunda ise 1210 dolar desteği takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1230 ve 1237 dolar seviyeleri dirençleri önemli olacaktır.
