Gözler Fed Başkanı Yellen’da
Fed Başkanı Janet Yellen bugün ve yarın ABD Kongresi'ne para politikası hakkındaki senede iki defa yaptığı sunumu yapacak. Hiç kuşkusuz hafta başından beri piyasaların odağını oluşturan bu sunumun ardından geçilecek olan soru-cevap kısmının daha belirleyici olacağını düşünüyoruz. Soru-cevap kısmında haziran ayı istihdam verisi, 4.5 trilyon dolarlık bilançonun küçültmesi ve faiz artışlarında nasıl bir yol izleneceği konu başlıklarına dair bırakılacak her mesaj piyasalardaki volatiliteyi artırabilir.
En son takip ettiğimiz Fed toplantısında bilanço küçültme sürecinin en kısa süre içerisinde başlayacağı belirtilmiş ancak tarih ve zaman aralığı verilmekten kaçınılmıştı. O yüzden bugün Fed tarafından konuya biraz daha netlik kazandırılması söz konusu olabilir. Geçtiğimiz günde San Francisco Fed Başkanı Williams’ın açıklamalarını takip etmiştik. Williams’ta açıklamalarında bilanço küçültmeye dair açıklamalarda bulundu. San Francisco Fed Başkanı bilançoda yapılması gereken revizenin bu yıl başlamanın mantıklı gördüğünü ve 2017 yılı içerisinde bir kez daha faiz artışına gidilmesini düşündüğünü belirtmişti.
Diğer taraftan geçtiğimiz haftanın kapanışında tarım dışı istihdam verisi gündemdeydi. Haziran ayı istihdama katılım 222 bin gelerek beklentilerin üzerinde artış göstermişti. Ancak Fed'in enflasyon açısından önemli gördüğü ortalama saatlik ücretlerde ise yine haziran ayında yüzde 0.3 artış beklentisine karşılık yüzde 0.2 olarak açıklanmış ve yıllık ücret artışı yüzde 2.5 oranında sabit kalmıştı.
EURUSD
Parite yeniden 1.1400 seviyenin üzerine çıkmayı başardı. Ancak daha önceki denemelerde bu seviyenin üzerinde kalıcılığın sağlanamadığını görmüştük. Dolar bölgesinde güç kaybı dün gözlemlediğimiz bu toparlanmadaki en belirgin sebeplerden. Bugün ise piyasanın gözü kulağı Fed Başkanı Janet Yellen, yarıyıllık para politikası raporu sunumunda olacak. Özellikle son gelen tarım dışı istihdam raporu ve bilanço küçültme konuları soru cevap kısmında Yellen’dan yanıt aranacak başlıca soru başlıklar. Yellen’ın zamanlama konusunda net mesaj vermesi halinde dolar endeksi tarafında yukarı yönlü atakları gündeme getirebilir. Teknik olarak, 2017 zirvesinin geçtiğimiz günde egale edildiğini gördük. Mevcut 1.1445 bölgesinin üzerinde kalıcılığın sağlanması pariteye yukarı yönlü ivme katabilir ve 1.1500 hedefine giden yolun önünü açabilir. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olması piyasalar adına hayli önemli olacak. Geri çekilmelerde ise, 1.1430-1.1400-1.1380 destekleri takip edilebilir.
USDTRY
Trump’ başkanlık yarışında Rusya ile olan ilişkilerinin ön plana çıkartan gelişmelerin ardından gerileyen dolar endeksine rağmen kurda önemli seviyelerin üzerinde kalmaya devam ediyoruz. Gün içerisinde ise Fed Başkanı Yellen’ın yapacağı sunum piyasalar açısından son derece önemli olacak. Bilanço daralmasına dair cevaplanmayan soruların varlığı Fed Başkanı Yellen’ın yapacağı açıklamaların önemini artırıyor. Teknik açıdan 3.60 üzerinde kalmaya devam etmemiz yükseliş hareketinin önce 3.6250 ardından da 3.6500 seviyelerine doğru yeniden ilerlemesini sağlayabilir. Geri çekilmelerde ise 3.60 desteğinin kırılması düşüş hareketini önce 3.5800 ardından da 3.5550 desteğine doğru çekebilir. BİST100 tarafında ise geçtiğimiz günü rekor ile kapattık. 101 bin üzerindeki fiyatlamanın sürmesi endeksi 103 bin seviyesine kadar taşıyabilir. Kısa vadedeki pozitif hava 101 bin seviyesinin üzerinde kalmaya devam ettiğimiz sürece devam edeceğe benziyor.
GBPUSD
Geride bıraktığımız gün İngiltere Merkez bankaları üyelerinin açıklamalarını dinledik. Haldane’in faiz artışı yönünde açıklamaları piyasalar tarafından bilindiğinden fiyatlara yansımadı ancak Broadbent’in Brexit tehlikeleri ile ilgili uyarıları ve şahin yorumlarda bulunmaması kurda dolardaki zayıflığa rağmen satış getirdi. ABD tarafında ise gündemde yeniden Trump-Rusya ilişkileri var. Trump’ın oğlunun Rus hükümetiyle bağlantılı bir avukatla seçim döneminde irtibat kurması hali hazırda devam eden soruşturmada önemli bir dönüm noktası olabilir. Bugün ise İngiltere tarafında istihdam verileri açıklanıyor. Ücretlerdeki artışın yavaşlaması bekleniyor ancak beklenti dışında gelecek bir rakam kuru hareketlendirebilir. Teknik olarak ise 1.2850 seviyesinin altında 1.2800-1.2770- 1.2730 seviyeleri destek olarak çalışabilir. Toparlanmalarda ise 1.2900-1.2950 seviyeleri güçlü direnç konumunda.
ALTIN
Değerli metalde hafifte olsa toparlanma eğiliminin hakim olduğunu söyleyebiliriz. Bu eğilimde dolar endeksindeki geri çekilme sebep olarak gösterilebilir. Ancak ABD 10 yıllık tahvil getirilerine baktığımızda oradaki güçlü duruşun ons altının önündeki önemli engellerden biri olduğunu görüyoruz. Bugün gözler Fed başkanı Yellen’ın açıklamalarında olacak. Piyasaların merakla beklediği bilanço konusuna dair gelebilecek açıklamalar volatiliteyi artırabilir. Hatırlanacağı üzere bilanço küçültme sürecinin başlayacağı belirtilmiş ancak herhangi zaman aralığı ifade edilmemişti. Teknik olarak, değerli metalde toparlanmanın kalıcı olabilmesi için 1230 direncinin aşılması şart. Bu seviyenin öncesinde ise 1220-1225 aralığı oldukça kritik. Geri çekilmelerde ise 1210 desteği takip edilebilir.
BRENT PETROL
Petrol piyasaları oldukça hareketli bir süreç geçiriyor. İstanbul’da devam eden petrol konferansıyla birlikte fiyatlardaki volatilite iyice yükseldi. Ülkelerin petrol bakanlarının yaptıkları açıklamalar fiyatlara bir miktar ivme kattı diyebiliriz. Bugün de yine hareketli geçecek. Gün içerisinde OPEC’in aylık petrol piyasası raporu ve ABD ham petrol stoklarını takip edilecek. Stoklarda bu haftaki beklenti 2.85 milyon varillik azalış yönünde. Teknik açıdan ise Brent petrol hafta boyunca test ettiği 47.30 direncinin üzerine dün itibariyle çıktı. Teknik açıdan bu yukarı yönlü hareketin kalıcı olabilmesi için 48.30 seviyesinin de aşılması gerekiyor. Hareketlilik buranın da üzerine çıkarsa 48.75 ve 49.20 seviyeleri Brent petrol için sonraki hedefler olabilir. Satıcılı seyrin yeniden hızlanabilmesi içinse yeniden 47.80 altına geçilmesi gerekiyor.
