Moody’s kafa karışıklığına neden oluyor. Bugün vereceği not kurlardaki görünüm ve BİST için oldukça etkili olacak. Bankacılık sektörüne dair endişelerini dile getiren kurum, not değişikliğine gidilebilir potansiyeli yaratmakta ancak, mevcut görünümde yurt içi piyasaları rahatlatan bir FED, iyileşen bir cari açık ve potansiyel büyüme hızının korunduğu algısı da güçlü ayrıntılar arasında yer alıyor. Bu görüntü, kredi notunun değerlendirmesinde etkili olacak önemli ayrıntılar. Hali hazırda Baa3 negatif görünümün teyit edilme olasılığını bir hayli yüksek görüyoruz. Ancak uzun süredir negatif görünümün de devam ettiğini görünümün durağana revize edilme ihtimalini de göz önünde bulunduruyoruz. Ancak faiz indirimi baskıları, TL’nin zayıflamasına neden oluyor. Olası bir radikal faiz indirimi kararı, Dolar’ın potansiyel gücünü artırabilecek durumdadır.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin konuşmaları takip edildi. Endişelerini dile getiren Draghi, global ekonominin geleceğinin belirsiz olmaya devam ettiğini belirtti. Deflasyonist etkilerin devam ettiğini dile getiren Başkan’ın parasal genişlemeden umutlu olduğunu görüyoruz. 3 yıllık süreç için büyüme beklentilerinin yukarı yönlü olduğunun altı çizildi.
ABD’den açıklanan rakamlarda ise, işsizlik başvurularının beklentilerin altında olumlu olduğunu gördük ve 267K olarak açıklanan verinin geçtiğimiz döneme göre iyileşme gerçekleştirdiğini söyleyebiliriz. Bugün ise takvimde, Türkiye sanayi üretimi, İngiltere sanayi ve imalat üretimi, Kanada’dan istihdam verileri takip edilecek. Moody’s’in not görünüme dair açıklaması ise, bir hayli önemli olacaktır.
Paritede geride kalan günler güvercin tutumunu sürdüren Fed ve ABD’den gelen istihdam verileri hareketliliği artırmıştı. Fed’in beklenilenden güvercin tutumunu devam ettireceği algısı dolardaki değer kaybını hızlandırırken paritedeki yön yeniden yukarıya döndü. Geçtiğimiz günlerde son FOMC toplantısnın tutanaklarını takip ettik. Tutanaklarda da benzer söylemlerin yer alması piyasaları şaşırtmazken dün Avrupa cephesinden gelen açıklamalar bankanın gerektiği zaman müdahele edebilir konumda olduğunu bir kez daha kanıtladı. Global piyasalardaki görünüme değinen Draghi 2016 yılından pek umutlu gözükmüyor. Paritedeki hareketlilik son derece yüksek seyrederken 1.1440 ve 1.1330 seviyeleri hala büyük önem taşıyor. Bu seviyeler arasında bant hareketinni devam edebileceği paritede düğümün çözülmesi yakın. Kırılmanın gerçekleşmesi halinde ise geri çekilmelerde 1.1330-1.1280-1.1250, yukarı yönlü fiyatlamalarda 1.1430-1.1470-1.1500 dirençleri önemli olacaktır.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarında satış ağırlık bir günü geride bıraktık. ABD haftalık ham petrol stoklarındaki azalış ile yükselen petrol fiyatları, bugün kazancını geri verdi. Gündem ise 17 Nisan’da yapılması planlanan üretici toplantısı. Anlaşma zemini oluşmuşken Suudi Arabistan Prensi’nden gelen açıklama petrol fiyatlarında satış baskısı getirmişti. Suudi Prens, İran ve diğer büyük üreticilerin katılımı dahilinde bir anlaşma olabileceğini, aksi takdirde ise üretim miktarını artırmaya devam edeceklerini açıklamıştı. Sonrasında Suudi Arabistan tarafından herhangi bir açıklama gelmezken, Rusya ve Kuveyt Petrol Bakanları Suudi Arabistan'ın üretimin dondurulması konusundaki duruşunu devam ettireceğini umduklarını vurguladı. Şu an için anlaşma konusunda belirsizlik sürerken, konu hakkında yapılacak açıklamalar fiyatlar üzerinde etkili olacaktır. Teknik olarak ise günü satıcılı seyir ile geçiren Brent petrolde, yeni günde görünümün değişmemesi halinde 38.50 seviyesini takip edeceğiz. Aşağı yönlü geçilmesi halinde 38.00 ve 37.60 seviyeleri gündeme gelecektir. Yükselişlerde ise 39.60’ın üzerinde kalırsak, 40.20 hedeflenebilir.
Kurda yukarı yönlü hareketler devam ediyor. Merkez Bankası’nın radikal kararlarla birlikte, faiz indirimine gidebileceği beklentisinin fiyatlandığını görüyoruz. 2.8530 trend direncinin üzerinde kalmamız da yükseliş ivmesinin devam etmesine neden oldu. Bugün Moody’s kredi notunu açıklayacak, bu karar kur kanadında etkili olacaktır. Ayrıca Türkiye’den sabah saatlerinde açıklanacak sanayi üretimi verisi, kurdaki hareketin yönünü belirleyecek. Sanayi üretiminde bu dönem ciddi bir azalma bekleniyor, beklentiler doğrultusunda bir gerileme mevcut yukarı yönlü potansiyelin artmasına neden olabilir. Teknik olarak, 2.8650 üzerinde, 2.8800 ve 2.9000 seviyeleri görülebilir. Geri çekilmelerde ise, 2.8530 ve 2.8400-2.8250 hareketini takip edebiliriz. BİST kanadında ise, 81.160 seviyelerine kadar geldik. 80.000 sonrası devam eden pozitif havanın durulduğunu görmekteyiz. 80000 desteği ve 82500 direnci etkili olacaktır.
Paritede yatay seyrin hakim olduğu bir günü geride bıraktık. Sabah saatlerinde bir miktar yükseliş hareketi olsa da öğleden sonra yükselişin yerini tekrar satış baskısına bıraktığını gördük. Gün içerisinde İngiltere’den açıklanan Halifax konut endeksi’nin %0,7 olan beklentileri aşarak, %2,6 geldiğini görüyoruz. Aynı zamanda ABD tarafından açıklanan İşsizlik haklarından yararlanma başvuruları 267 Bin kişi ile 270 Bin olan beklentilerin hemen üzerinde gerçekleşti. Brexit’in gündemdeki yerini koruduğu günlerde genel görünümün aşağı yönde olduğunu söyleyebiliriz. Bugün ise İngiltere’den gelecek İmalat üretimi verisini takip edeceğiz. Teknik olarak baktığımızda 1,4050 desteğinin aşılması halinde 1,4000 desteğine hareket devam edebilir. Olası yükselişlerde ise 1,4110 ve 1,4170 dirençlerini takip ediyor olacağız.
Altın fiyatlarında yükseliş eğiliminin olduğu bir günü geride bıraktık. Yılbaşından bu yana devam eden yükseliş trendi üzerinde hareketlilik devam ediyor. Dünya Ticaret Örgütü’nün 2016 yılına ait ticaret büyüme beklentisinin %3,9’dan %2,8’e indirdiği günde küresel risklerin arttığı algısıyla yükseliş hareketi devam etti. ABD 10 yıllık getirilerin azalmaya devam ettiğini, reel faizlerin düşüşünü fırsat bilen altının hacmini çok artırmasa da yükseliş eğilimini hızlandırdığını görüyoruz. Burada tutanaklar sonrası değer kaybeden Dolar’ın da etkisi söz konusu. Altın ETF’lerindede yukarı yönlü bir potansiyel yaşandı ve SPDR Gold trust shares’de 118.50’lere doğru bir yükseliş söz konusu. Bugün ABD’den önemli bir veri akışı olmayacak ve teknik fiyatlamaların günü olabileceğini söyleyebiliriz. Teknik olarak, 1240’ların üzerinde kalmamız halinde, yükseliş potansiyeli devam edebilir. 1250-1257 dirençleri önemli olacaktır. Geri çekilmelerde ise, 1233-1225 destekleri kritik. Gümüş dünkü harekette altını tam olarak izleyemedi ancak, o tarafta da 15.15’lerden tepkiler geliyor. 15.30 ve 15.45 dirençleri önemli. Geri çekilmelerde ise, 15.15-15.10 bölgesinin kritik destek olabileceğini söyleyebiliriz.
IşıkFX Araştırma Departmanı