Geçtiğimiz hafta FOMC toplantısıyla Fed üyelerinin ülke iç dinamiklerinden memnun olduklarını farkettik. Ekonomiye dair yapılan yorumlarda görülen iyileşme dikkat çekici düzeydeydi. Ekonomik aktivite ve istihdam piyasalarına dair yapılan yorumlardaki iyileşme piyasalar açısından son derece önemliydi.
Haftanın son işlem gününde gelen ve beklentilerin hayli altında kalan ABD büyüme verisinin ardından ise piyasalar yön bulma çabasında. Zayıf gelen ilk çeyrek verisinin ardından toparlanmanın beklendiği ABD ekonomisi şuan arzulanan görünümden uzak. Hafta içerisinde ise ABD cephesinden önemli veriler takip etmeye devam edeceğiz. Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam piyasaların kaderini belirleyecek önem derecesine sahip. Özellikle veride son zamanlarda görülen değişimler iş gücü piyasalarına olan güveni biraz da olsa sarsmış durumda. 200 bin kişiye yakın gelebilecek bir veri piyasa tarafından olumlu karşılanabilir.
Yeni haftada İngiltere Merkez Bankası’nın vereceği faiz oranı kararı piyasaların ilgi odağında olacak. Beklentiler oranda 25 baz puanlık bir indirim gelmesi yönünde. Geçtiğimiz toplantıda sakin kalmayı tercih eden bankanın bu kez piyasaların beklentisinin karşılayıp karşılamayacağı merak konusu. Yurtiçi piyasalarda ise Moody’s’in yapacağı not güncellemesi merakla beklenecek. 5 Ağustos akşamı açıklanması beklenen karar Türk varlıklarında yüksek volatiliteye neden olabilir. Gün içerisinde ise ABD, Avrupa ve İngiltere’den gelecek olan ISM imalat satın alma müdürleri endeksi fiyatlamalara etki edebilir.
ABD’den kötü gelen büyüme rakamları doların değer kaybetmesine neden olurken paritede de yukarı yönlü hareketin ivme kazanmasına neden oldu. Bugün ise hem Avrupa’dan hem ABD’den gelecek olan İmalat Satın Alma müdürleri endeksi paritenin hareketinde belirleyici olabilir. Cuma günü yaşanan yükseliş hareketinin devam etmesi durumunda 1,1200 direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması oldukça önemli. 1,1200’ın üzerindeki fiyatlamalar yükselişin 1,1260 direncine kadar devam etmesine neden olabilir. Veri akışına da bağlı olarak yaşanacak olası geri çekilmelerde ilk destek 1,1140 seviyesinde bulunuyor. 1,1140’ın aşağı yönlü geçilmesiyle birlikte paritenin bir sonraki durak noktası 1,1050 seviyesinde bulanan destek olabilir.
Cuma günü ABD’de açıklanan zayıf büyüme verisi sonrası kurda 3 TL seviyesinin altı görüldü. 2.98-3.00 bölgesi önemli. Bu seviyenin altında kapanış görürsek 2.95 seviyesine göz kırpabiliriz. Bu bölgeden gelecek alımlar ise bizi yeniden 3.0250 seviyesine götürebilir. Gün içinde içerde imalat PMI ve ihracat rakamları, ABD’de ise ISM imalat PMI verisi açıklanacak. Endeks tarafında 75 binin üzerindeki hareket devam ediyor. Bu seviyenin üzerine 77 bin 500 görülebilir. Bu bölgenin geçilmesi yükselişin devamı açısından önemli. 75 binin altında ise 73 bin 500 önemli destek seviyesi. Cuma günü not kararını açıklayacak Moody’s endeksteki görünümü belirleyici olacak. Son dönemin gözde gram altında ise 125 desteğinin üzerinde yükseliş devam edebilir.
Geride bıraktığımız haftada paritenin 1.3075-1.3250 bandında hareketine devam ettiğini gördük. ABD tarafında ise Temmuz ayı FOMC toplantısı geride kaldı. Fed beklentilere paralel olarak faiz oranlarında herhangi bir değişime gitmedi. Karar sonrası yapılan açıklamalarda Eylül veya Aralık ayına dair net bir mesaj verilmezken, faiz artırımı için verilerin izlenmesi gerektiği söylendi. Bu hafta ise gözler İngiltere MB’na çevrildi. Referandum sonrası genişleyici müdahalelerde bulunacağını söyleyen Banka, geçen toplantıda herhangi bir müdahalede bulunmamıştı. Ağustos ayı enflasyon ve büyüme raporlarına göre para politikasını şekillendireceğini belirten İngiltere MB’nın bu ay, ek genişleyici tedbirler alması bekleniyor. Banka üyeleri de hafta içerisinde yaptıkları açıklamalarda, faiz oranları ve parasal genişleme miktarında artırıma gidilmesi yönünde görüş bildirmişti. Bugün ise hem İngiltere hem de ABD tarafından açıklanacak PMI verileri paritede hareketliliği artırabilir. Teknik olarak ise paritede yükseliş hareketinin tekrar hız kazanabilmesi için 1.3300’ün geçilmesi gerekiyor. Bu seviyenin üzerinde 1.3340 ve 1.3400 seviyeleri görülebilir. Geri çekilmelerde ise 1.3150 desteği kırılırsa 1.3075 tekrardan test edilebilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarındaki sert geri çekilme devam ediyor. Bu dönemde küresel arz fazlasına yönelik beklentilerin fiyatlamaları şekillendirdiğini görüyoruz. 9 haftadır azalış gösteren ABD haftalık ham petrol stokları geçen hafta 1.67 milyon varil artış gösterdi. Faaliyetteki sondaj kuyusu sayısı ise 371’den 374’e yükseldi. Diğer önemli gelişme ise Suudi Arabistan kaynaklıydı. Suudi Arabistan’daki petrol tüketimi, düşük enerji fiyatların ekonomik büyümeye zarar vermesiyle, son altı yılın en yavaş hızında genişledi. Ülkedeki petrol talebi 2016 yılının ilk 5 ayında günlük 24.000 bin varil yükselse de geçmiş yılların aynı dönemine göre zayıf kaldığını görüyoruz. Küresel talepteki gerilemenin devam etmesi, arz fazlasına yönelik endişeleri daha da artırabilir. Teknik olarak ise 43 dolar seviyesi Brent petrolün bu haftaki yönü açısından son derece kritik. Bu desteği kırılması ile önce 42.50, sonrasında ise 41 dolara doğru düşüş görülebilir. 43 doların üzerinde ise yükselişler hızını artırabilir. 43.50 ve 44.00 seviyeleri yükseliş hareketinin devamında takip edilebilir.
Haftanın son işlem gününde altın fiyatlarında yükselişin hakim olduğunu gördük. Cuma günü ABD’den açıklanan Gayri Safi Yurtiçi Hasıla rakamlarının beklentilerin çok altında kalarak yüzde 1,2 gelmesi altın fiyatlarında yükselişi de beraberinde getirdi. Bugün ise ABD’den açıklanacak ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi verisi değerli metalde hareketliliğe neden olabilir. Teknik olarak ise yükseliş trendi içerisindeki hareketine devam eden değerli metalde 1350 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması oldukça önemli. 1350’nin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda bir sonraki direnç 1355 seviyesinde bulunuyor. 1355’in aşılması ise hareketin 1362’ye kadar devam etmesine neden olabilir. Geri çekilmelerde ise 1342 ve 1335 destekleri önemli. Gümüşte de haftanın son işlem gününde yükseliş devam etti. Yükselişin devamında 20,50 ve 20,80 dirençleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 20,00 ve 19,50 seviyeleri takip edilebilir.