Piyasalar veri yokluğunda günü sakin geçiriyor. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde gelen olumlu istihdam rakamlarına karşın, ücretlerde görülen zayıflamanın etkisi, Dolar’ın önce kazançla, sonra kayıplarla ayrılmasına neden olmuştu. Bu haftaya ise, görece zayıf bir görüntüyle ‘merhaba’ diyen piyasaların ECB kararlarını beklediğini görmekteyiz. Haftanın ana gündemini oluşturacak Draghi öncesi sakin seyreden varlık fiyatlarının ise, fırtına öncesi sessizlik çerisinde olduğunu görüyoruz.
Akşam saatlerinde FOMC üyesi Brainard ve Stanley Fischer’ın konuşmaları takip edilecek. Enflasyona dair beklentileri ve 16 Mart FOMC toplantısı öncesi yapacağı açıklamaların önemli olabileceğini söyleyebiliriz. Mevcut görüntüde istihdamki olumlu görünümün süregeldiğine vurgunun yapılacağını düşünüyoruz. Ancak ISM imalat ve küresel ekonomiye dair zayıf talebin olası etkileri de değerlendirmeler içerisinde yer alabilir. Yükselen petrol fiyatları ise, enflasyon yaratmaya çalışan ülke ekonomilerine destek olacak nitelikte. Global ekonomideki zayıflıkların yavaş yavaş ortadan kalkması da ülke ekonomilerini rahatlatan unsurlar arasında yer alıyor.
Çin ekonomisine dair veriler ve ECB beklentileriyle bu haftanın şekilllenebileceğini hatırlatalım. Çin’den beklenen ticaret dengesine dair veriler ve enflasyon datası oldukça önemli. Küresel piyasaların yakından takip ettiği bu veriler, Merkez Bankalarının öne çıkacağı bu haftada, volatiletinin artmasına neden olacaktır. ECB beklentilerinde ise, varlık fiyatları ve negatif mevduat faizinin ne şiddette artıralacağı, eksi faiz uygulamasında tabanın ne olacağı, parasal genişlemenin sınırları zorlanıp, tahvil çeşitliliği artacak mı ? sorularının cevaplarını aramaya çalışacağız.
Endekslere baktığımızda ise, BİST’in pozitif havasına devam ettiğini görmekteyiz. 80-81 bin seviyelerini aşamayan görüntüde, baskıların ve 75 bin altında baskıların devam edebileceğini söyleyebiliriz. 75-76 bin 500 üzeri pozitif görüntü ise, bir miktar daha devam edebilir. ECB beklentileri ise, türk varlıklarına can veren bir görüntü sergiliyor. DAX’da 9700’ün önemli bir seviye olabileceğinin altını çizebilir. Burayı aşmamız halinde, 9585 seviyelerine geri çekilme söz konusu olabilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise, 9800 önemli direnç olarak takip edilebilir. S&P’nin ise 200 günlük ortalamasından kar satışlarına tabi olduğunu görüyoruz. 1950-1960 bölgesi oldukça kritik bir destek olarak takip edilebilir. DOW’un da aynı şekilde 200 günlük direncine takıldığını görüyoruz. Burada 16700 desteği öne çıkıyor. Yükseliş ivmesi hala korunuyor.
BRENT PETROL
Haftanın ilk işlem gününde petrol fiyatları yatay seyrine devam ediyor. Gün içerisinde üretim tarafından önemli gelişmeler takip edildi. Düşen petrol fiyatlarından en çok etkilenen ülkelerin başında gelen Azerbaycan’dan da üretimi dondurma çerçevesinde açıklamalar geldi. Azerbaycan Devlet Petrol Şirketi Yönetim Kurulu Başkanı Rovnag Abdullayev, bu yıl petrol üretimini donudurmayı ve üretimi aynı seviyede tutmayı planladıklarını açıkladı. Abdullayev, üretim artırılmasına yönelik projelerin askıya alındığını, planlanan üretim miktarının geçen yılkinden yüksek olmayacağını da sözlerine ekledi. Teknik olarak ise 39.00 seviyesinin üzerinde fiyatlanmaya devam eden Brent petrolde, yükseliş hareketinin devamında 39.50 seviyesi önemli. Geçilmesi durumunda 40.00 seviyesi hedeflenebilir. 40 Dolar üzeri fiyatlamalarda ilk durak 42 Dolar olarak görülüyor. Geri çekilmelerde ise 38.60 ve 38.00 gündeme gelecektir.
Türk varlıklarının ECB beklentileri ile güçlü duruşunu sürdürdüğü görüyoruz ve kurda tepkilerin 2.93 altında zayıf kaldığını söyleyebiliriz. Mart ayının TL adına pozitif bir görüntüde geçebileceğinin altını çizebiliriz ancak Avrupa Merkez Bankası’nın genişlemeci hamlelerinin boyutu oldukça önemli olacak. Akşam saatlerinde gelecek FOMC üyelerinin açıklamaları kısa vadeli bir hareket yaratabilir ancak TL’nin güçlü duruşunun akşam saatlerinde de geçerli olabilecği görüşümüzü koruyoruz. Teknik olarak baktğımızda ise, 2.90’a yaklaşan paritenin alıcılı, 2.93-2.9400 bölgesine yaklaşan paritenin satıcılı olduğunu görmekteyiz. Özellikle 2.90 seviyesinin akşam saatlerinde destek görevi görmeye devam edeceğini düşünüyoruz. Yukarıda ise, 2.9315’in önemli direnç olarak izlenebileceğini söyleyebiliriz. Yukarı yönlü fiyatlamalarda 2.9450 aşılmadığı sürece, sınırlı tepkiler görebiliriz.
Geçen hafta son zamanların en düşük seviyesi olan 1.3830 seviyesinden toparlanan paritede, haftanın ilk günü hafif satıcılı geçiyor. Gün içerisinde paritede fiyatlama yaratacak herhangi bir veri akışı bulunmazken, gözler yarın konuşacak olan İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney’e çevrildi. İngiltere’nin AB’den çıkış senaryolarının konuşulduğu dönemde Başkan Carney’nin konuşması bir hayli önem arz ediyor. Önümüzdeki dönemde BOE’nin uygulayacağı para politikası hakkında sinyal alınması da paritede hareketliliği tekrar artıracaktır. Teknik olarak bakacak olursak, 1.4200 paritenin önemli direnci konumunda. Yukarı yönlü geçilmesi ile 1.4240’a kadar yükseliş sürebilir. Olası bir satış baskısında 1.4130 desteği geçilirse 1.4050 hedeflenebilir.
Cuma günü gelen fiyatlamada önce 1.0900 sonrasında 1.1050’ye kadar gelen bir toparlanma gördük. Bugün ise, 1.1000 altında satıcılı bir görüntü izliyoruz. Saatlik grafikte görülen fiyatlar ve RSI-momentum uyumsuzluğu dikkatleri çekiyor. 1.0830-1.1043 hareketinin geri dönüşlerinde ise, FİBO 50-1.0935-FİBO 61.8 seviyesine denk gelen 1.0910 düzeltmeleri söz konusu olabilir. ECB beklentilerine dair spekülasyonlar Euro üzerindeki baskının zamanla artmasına neden olabilir. Ayrıca, akşamki FOMC üyelerinin açıklamaları dikkatle takip edilmelidir. 20:00’da gelecek açıklamalar, sabah saatlerinde dar bant hareketinin bozulmasına neden olabilir.
Altın fiyatlarının yukarı yönlü ivmesi devam ederken, 1260 üzerinde kalıcılığın sağlanabildiğini görüyoruz. Teknik olarak fiyatlamaların ivmesini artırabilmesi için ise, bir zirve daha görmemiz gerekiyor. Bu da 1280-1285 aralığının yukarı yönlü kırılması ile geçerli olacak bir beklentidir. Dolar endeksi, 9720’den destek bulduğunu, ABD 10 yıllık getirilerinin yüzde 1.9 seviyelerinde yüzde 1.3 yukarıda olduğunu görüyoruz. Bu durum yükselişin sınırlı olmasına neden olan ayrıntılar arasında. Teknik olarak kısa vadede, 1257-1250-1240 destekleri fiyatlamalarda takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise, 1266 üzerinde 1273-1280-1286 dirençlerini takip etmekte fayda var.
Analizlerimizi sürekli takip etmek için buradan kayıt oluşturabilirsiniz
www.isikfx.com