Piyasalarda FED Esintisi
FED Başkanı Yellen’ın senato önünde yaptığı konuşmayla başlayan FED üyelerinin sözlü yönlendirmeleriyle bugün yapılacak olan FOMC toplantısında 25 baz puanlık faiz artışı fiyatlanmış gözüküyor. Etkili sözlü yönlendirmelerin yanı sıra iyi gelen veriler ve son olarak açıklanan istihdam raporuyla piyasa Mart faiz artışını fiyatlarken 2017’de 3 faiz artışına ikna oldu. Bununla beraber Trump’ın maliye planı ve ekonominin tam istihdama yaklaşmasıyla enflasyonda yukarı yönlü riskler üyelerin 2017 için nokta tahminlerini 3’ten 4’e çıkarabilir. Bugün açıklanan ABD verileri de olumlu tabloyu destekler nitelikte. Tüketici fiyatları Ocak ayındaki yüzde 0.6’lık yükselişten sonra Şubat ayında yüzde 0.1 artış gösterdi. Yıllık bazda ise enflasyon yüzde 2.7 ile son 5 yılın zirvesine çıkarken çekirdek enflasyon beklentilere paralel olarak yüzde 2.2 artış gösterdi. FED üyeleri enflasyon için kişisel tüketim harcamaları endeksini (PCE) takip ediyor. PCE verisi henüz FED’in yüzde 2’lik hedefine ulaşmadı. İstihdam raporunda gördüğümüz ücretlerdeki yavaş artışta güvercinlerin argümanlarını güçlendiriyor. Ancak FED üyeleri ekonominin düşük faiz ortamında aşırı ısınmasını istemiyorlar. Bugün FOMC toplantısında karar metnindeki değişiklikler ve üyelerin nokta tahminleri yanı sıra FED Başkanı Yellen’ın sonrasında yapacağı basın toplantısı piyasalarda sert fiyatlanmalar yaratabilir.
Türkyie’de İşsizlik Oranları Açıklandı
Türkiye’de bugün TÜİK’in açıkladığı işsizlik rakamlarını takip ettik. Verilere göre işsizlik oranı yüzde 1.9 oranında artış ile yüzde 12.7 seviyesine yükselirken, yine aynı dönem tarım dışı istihdam oranı ise yüzde 14.9 olarak açıklanarak yüzde 2.2 artış göstermiş oldu. Biraz daha verilerin detayına baktığımızda genç işsizlik oranı dikkatleri çekiyor. Genç nüfustaki işsizlik oranı yüzde 12.4 olan beklentileri karşılayamadı. Bu oran yüzde 4.8’lik artışla yüzde 24 seviyesine ulaştı. İş gücüne katılma oranı ise 0,7 puan artarak yüzde 51.6 gelirken, erkeklerde işgücüne katılma oranı yüzde 0.5’lik artışla yüzde 71.5, kadınlarda yüzde 1’lik artışla yüzde 32.2 olarak gerçekleşmiş oldu. Bu rakamlarla birlikte işsizlik oranı Aralık ayında son 7 yılın zirvesine ulaştı. Açıklanan işsizlik rakamları üzerine açıklamalarda bulunan Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, işsizlik oranını düşürmek için gerekli tedbirlerin alınmaya devam edeceğini, istihdam için çok güçlü teşviklerin verildiği ve bu teşviklerin rakamlara yansıyacağını belirtirken asıl belirleyici olacak noktanın ise 16 Nisan referandumundan çıkacak olan sonuç olabileceğini de ekledi.
EURUSD
Piyasalar FOMC toplantısına odaklanmışken ABD tarafından önemli veriler açıklandı. ABD’de Şubat ayında tüketici fiyatları beklentilerin üzerinde yüzde 0.1 artarken yıllın bazda artış yüzde 2.7 ile son 5 yılın zirvesinde gerçekleşti. Gıda ve enerji fiyatlarının dahil edilmediği çekirdek enflasyon ise beklentilere paralel yüzde 2.2 arttı. Perakende satışlar ise beklentilere paralel Şubat ayında yüzde 0.1 arttı. Bu akşam yapılacak olan FOMC toplantısında ise FED üyelerinin etkili sözlü yönlendirmeleri sayesinde 25 baz puanlık bir artış fed vadeli kontratlarına göre fiyatlanmış görünüyor. Aralık toplantısında üyelerin 3 faiz artışı yönünde olan nokta tahminlerinin meydanının 4’e çıkması kurda satış baskısını hızlandırabilir. Kurda teknik olarak ise satıcılı seyirde 1.06 seviyesi kırılırsa 1.0570-1.0550-1.0520 seviyeleri destek olarak çalışabilir. Yukarı yönlü harekette ise 1.0630-1.0670-1.0700 güçlü direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor.
USDTRY
FED toplantısı öncesi kurda bir miktar gevşemenin yaşandığını, TL’nin dolar karşısındaki performansının ise TL’yi gelişmekte olan para birimleri içerisinde pozitif ayrıştırdığını söyleyebiliriz. Bugün FED’in faiz kararını merakla bekleyen piyasa oyuncularının bir taraftan FED’den çıkacak faiz kararına odaklanmışken diğer taraftan TCMB’nin yarın vereceği yanıta odaklanmış durumdalar. Bu bağlamda TCMB’nin yarın ki toplantısında geç likidite penceresi ve gecelik repo faizinde artırıma gidilmesi bekleniyor. Gün içerisinde ABD ve Türkiye’den gelen bir takım verileri takip ettik. TÜİK’in açıkladığı işsizlik oranları Aralık ayında son 7 yılın zirvesine ulaşırken, ABD kanadına geçtiğimizde gelen enflasyon ve perakende satışlar verilerinin beklentiye uygun seyrettiğini gözlemledik. Teknik kısımda ise geri çekilme izlediğimiz kurda FED’in faiz artırıp, yıl sonuna kadar 4 faiz artışına işaret gelmesi yukarı yönlü fiyatlamaları beraberinde getirebilir. 3.7500-3.7700-3.7850 takip edilebilecek direnç seviyeleri. Tam tersi bir senaryo da FED’in faiz artışına gidip, yıl sonu 3 kademeli faiz artışına devam edileceği ihtimaliyle ise kurda 3.7000-3.6650 destekleri takip edilebilir.
GBPUSD
İngiltere’de işsizlik oranı Şubat ayında yüzde 4.7 ile 1975’ten beri en düşük seviyede gerçekleşti. Ortalama gelir endeksi ise yüzde 2.2 beklentilerin ve bir önceki ayın altında artış gösterdi. Son veriler İngiltere Merkez Bankası’nın tahminlerini doğrular nitelikte. İstihdam piyasasında iyileşme için henüz alan olması ve ücretlerdeki artışın yeterince hızlı yükselmemesi nedeniyle sıkılaştırma için zemin yok. BoE’nin enflasyonda yukarı yönlü baskı oluşturacağını düşündüğü işsizlik oranı yüzde 4.5 olarak tahmin ediliyor. Yarın yapılacak olan BoE para politikası toplantısında faizlerde ve tahvil alım programında bir değişiklik beklenmiyor. Bugün ise piyasanın odağında FOMC toplantısı var. Fed vadeli kontratlarına göre 25 baz puanlık bir faiz artışının fiyatlanmasıyla , üyelerin nokta tahminleri burada önemli olacak. Aralık toplantısında 3 faiz artışı öngören üyelerin tahminlerinin 4’e çıkması kurda satış baskısını artırabilir. Teknik olarak ise 1.2150-1.2100-1.2070 seviyeleri aşağı yönlü harekete destek olabilir. Toparlanmalarda ise 1.22 seviyesi üstünde kalıcılık sağlanabilirse 1.2230-1.2250-1.2300 dirençleri takip edilebilir.
BRENT
Sert geri çekilmenin ardından petrol fiyatlarında yatay görünüm korunuyor. Bugün Uluslararası Enerji Ajansı (IEA)’nın ‘Aylık Petrol Piyasası Raporu’ açıklandı. Rapora göre küresel petrol üretimi geçen aya göre 260 bin varil artış ile 96.52 milyon varile ulaştı. OPEC’in üretimi 320 bin varil düşüşle 32 milyon varil olurken, Suudi Arabistan ve İran’da üretimin arttığı açıklandı. Rapora göre küresel petrol talebi bu yıl, 1.4 milyon artış ile 98 milyon varile yükselecek. Öte yandan bugün ABD tarafında haftalık ham petrol stokları açıklanacak. 9 haftadır artış gösteren stokların bu hafta, 3.71 milyon varil artması bekleniyor. Teknik olarak ise 51 doların üzerine yeniden çıkan Brent petrolde 52 doların aşılması ile yükseliş 52.30-52.60-53.00 seviyelerine kadar devam edebilir. Geri çekilmelerde ise 51 dolar desteği kırılırsa 50.50 ve 50.00 seviyeleri gündeme gelebilir.
ALTIN
Bu akşam Fed’in vereceği faiz kararı öncesinde değerli metaldeki sakin seyir devam ediyor. Hafta başından bu yana yatay bir seyir izleyen altın fiyatları, bu görünümü bugüne de taşımış durumda. Diğer taraftan gün içerisinde ABD’den açıklanan enflasyon rakamlarının beklenti doğrultusunda gerçekleşmesi, değerli metalin üzerindeki satış baskısını atmasını zorlaştırıyor. TSİ 21:00’da Fed’in açıklayacağı faiz kararında, beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artışa gitmesi anlık sert satışlara neden olabilir. Daha sonrasında ise sahneye çıkacak olan Fed Başkanı Janet Yellen’ın söylemlerinde ne kadar şahin olacağı belirleyici olacak. Teknik olarak baktığımızda sarı metaldeki düşüş trendinin devam ettiğini görüyoruz. Bu aşağı yönlü hareketlenmelerde ilk destek 1195 dolar seviyesinde olurken, aşılması 1181 dolar desteğine geri çekilmeyi beraberinde getirebilir. Olası yükselişlerde ise 1211 ve 1220 dolar dirençleri takip edilebilir.
