Dolar yeni yılda kaldığı yerden devam ediyor
Dolar endeksi yükselişine devam ediyor. Gün içerisinde 103.40 seviyelerine kadar yükselen endekste 103.50 seviyesi kritik öneme sahip. Ayrıca ABD 10 yıllıkları da 2.45 seviyesinden yükseliş kaydederken, 2 yıllıklarda 1.1950 seviyesinden tırmanmaya başladı. Dolar ağırlıklı fiyatlamalar hafta içerisinde gelen iyimser veriler ile birlikte yukarı potansiyelini korumaya devam ediyor. Akşam saatlerinde gelecek ISM imalat datası da olumlu beklentiye sahip datalar arasında yer alıyor. 3 aydır yükselişini sürdüren imalat sektörünün, Aralık ayı verisinde de yükselişini sürdürmesi bekleniyor. Ocak ayı oldukça kritik olacak. 20 Ocak’ta başkanlık koltuğuna oturacak Trump’ın alacağı ilk aksiyonlar oldukça önemli olacak. ABD’de hazine tahvillerinin 2.60’dan 2.45’e doğru gösterdiği düzeltme sonlanırsa, Dolar’da daha şahin bir tablonun karşımıza çıkması daha uygun görünüyor.
Yılsonu enflasyon yüzde 8.53 oldu
TÜİK’in açıkladığı rakamlara göre yılın son ayında enflasyon, Kasım ayına göre yüzde 1.64 artış gösterdi. 2015 Aralık ayına göre de yüzde 8.53 artış gösteren enflasyon ile 2016 yılını bu seviyede tamamlamış olduk. Rakamın detaylarına baktığımızda yapılan zamların etkisiyle en yüksek artışın tütün ve alkollü içecekler grubunda olduğunu görüyoruz. Gıda ve alkolsüz içeceklerde yüzde 3.29, ulaştırmada ise yüzde 1.97 artış görüldü. Aylık bazda en fazla düşüş ise yüzde 2.55 ile giyim ve ayakkabı grubunda gerçekleşti. Üretici enflasyonunu gösteren ÜFE ise aylık bazda yüzde 2.98 artarken, yıllık bazda yüzde 9.94 seviyesine ulaştı. Son 26 ayın en yüksek seviyesine ulaşan üretici fiyat endeksinde kurdaki yükselişin yanı sıra enerji ve emtia fiyatlarındaki yükselişin de etkili olduğunu görüyoruz.
Veri sonrası TL tarafında değer kaybı derinleşirken siyasi cephede yaşanan gelişmeler de TL üzerindeki baskıyı artırdı. Darbe girişimi sonrası ilan edilen OHAL’in uygulama süresi 19 Ocak itibariyle sona eriyor. Başbakan Binali Yıldırım bugünkü AKP Grup Toplantısı’nda OHAL’in 3 ay daha uzatılmasının Meclis’te bu hafta görüşüleceğini duyurdu. Konuya ilişkin Başbakanlık Tezkeresi’nin bugün TBMM Genel Kurul’da görüşülmesi bekleniyor. Beklentiler dahilinde OHAL 3 ay daha uzatılırsa gözler, 27 Ocak’taki Fitch kredi notu değerlendirmesine çevrilecek. S&P ve Moodys’in not indirimlerinin ardından tek yatırım yapılabilir nota sahip olduğumuz Fitch’în de yurt içindeki yüksek tansiyon ve makro verilerdeki zayıflama sebebiyle not indirimine gitmesi gündeme gelebilir.
EURUSD
Bölge ekonomisinde enflasyonun artan enerji fiyatlarıyla beraber Aralık ayında beklentilerin üstünde gerçekleştiği görülüyor. Almanya’da Aralık ayında tüketici fiyatları yüzde 0.7 artış gösterirken yıllık bazda enflasyon yüzde 1.7 oldu. ABD tarafında ise bugün ISM imalat PMI verisi açıklanıyor. İmalat sektörü arka arkaya 3 ay eşik 50 değerinin üstünde gerçekleşerek imalat sektöründe genişlemeye işaret ediyor. Piyasaların ise tatil havasından çıkmasıyla dolar rallisi ise kaldığı yerden devam ediyor. Piyasalar en azından Trump 20 Ocak’ta resmi olarak yönetimi devralana kadar beklentileri almaya devam ediyor. Kurda satış baskısıyla hareket 1.0380 desteğine yakın konumda. Bu seviyenin altında rekor dip seviye 1.0350 i güçlü destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşılması halinde satış baskısı artacaktır. Kurda toparlanmalarda ise 1.0400-1.0430-1.0450 dirençleri gündeme gelebilir. +
GBPUSD
İngiltere’de Aralık ayı imalat PMI verisi son iki buçuk yılın en yüksek seviyesini gördü. Kasım ayında 53.6 gerçekleşen imalat PMI verisi Aralık ayında 56.1’e tırmanarak imalat sektöründe daha hızlı bir genişlemeye işaret ediyor. Verinin detayına baktığımızda zayıf sterlinin girdi fiyatlarını artırdığı ancak ihracatı da yukarı taşıdığı görülüyor. Girdi fiyatlarındaki artışın yarattığı maliyetin önümüzdeki dönemde tüketici fiyatlarına yansıması bekleniyor. ABD tarafında da akşam saatlerinde açıklanacak olan PMI verisi kurda hareketliliği artıracaktır. Piyasalardaki tatil havasıyla duraksayan dolardaki yükseliş trendi kaldığı yerden devam ediyor. Kurda satış baskısı 1.2280 seviyesinde destek buldu. 1.2280 seviyesi aşağı yönlü aşılırsa 1.2250-1.2200 seviyeleri görülebilir. Toparlanmalarda ise 1.23 üstünde 1.2350-1.2390 dirençleri takip edilebilir.
USDTRY
Yeni güne Türkiye cephesinden açıklanan enflasyon rakamları ile başlangıç yaptık. Halihazırda beklentilerin enflasyonun yükselmesi yönündse olduğu veride beklentilerin de üzerinde bir artış kaydedildi. Enflasyondaki hızlı yükseliş hareketi ise kurda yeni zriveyi de beraberinde getirdi. Son dönemlerde yeniden yükselişe geçen enflasyon hareketliliğin kur etkisiyle birlikte yükselmeye devam edeceğini düşünüyoruz. 3.60’ın üzerine tırmanan fiyatlamanın bir sonraki hedefi 3.6130 olarak gözükmekte. Paritede yükseliş isteğininse 3.5500 seviyesinin üzerinde kaldığımız süre boyunca devam edeceğini düşünüyoruz. 3.55 seviyesinin de altında 3.5320’nin önemli bir destek olarak karşımıza çıkmakta. Akşam saatlerinde ABD cephesinden açıklanacak olan ISM imalat verisi de kurdaki gün içi fiyatlamayı yeniden planlayabilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatları yeni yıla hızlı bir başlangıç yaptı. Aralık ayında yapılan anlaşmalar sonrası piyasadaki olumlu havanın devam ettiğini görüyoruz. Üretici ülkeler ise bu anlaşma çerçevesinde yavaş yavaş üretim seviyelerini düzenlemeye başladı. İlk üretim kesintisi Kuveyt’ten geldi. Ülke günlük üretimini 130 bin varil azaltarak 2.75 milyon varile düşürdü. Diğer üreticilerin de bu ay içerisinde üretim seviyelerini yeni kotalara göre düzenlemesi bekleniyor. Teknik olarak ise Brent petrolün 58.35 ile 2015 Temmuz’dan bu yana gördüğü en yüksek seviyeye ulaştığını görüyoruz. 58 doların üzerinde kalıcılık sağlanması yükselişin devamı açısında önemli. Hareketlilik bu seviyenin üzerinde devam ederse 58.30-58.50-59.00 seviyeleri gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde ise 58 dolar seviyesi aşağı yönlü geçilirse 57.50-57.00-56.60 seviyeleri görülebilir.
ALTIN
Altın fiyatlarında 1125 seviyesinden gelen toparlanma dikkatleri çekmeye devam ediyor. 1160’lara kadar gelen yükseliş gün itibariyle Dolar’da görülen toparlanma ile birlikte son buldu. Dolar endeksi yeniden 103.50 direncine yaklaştı. ABD 10 yıllıkları 2.45’lerden toparlanma çabasında. Güçlü duruş devam ederse altında 1125-1162 seviyelerinin düzeltmeleri olacak 1147 ve 1142 seviyelerini takip ediyor olacağız. Akşam saatlerinde gelecek ISM imalat datası önemli ve altın fiyatlarının yönünde etkili olacaktır. Verideki son dönemdeki toparlanma devam ederse, imalat sektöründe görülen toparlanma hem FED’in faiz politikasına destek verecektir hem de yeni dönemde ABD ekonomisine yönelik iyimser beklentileri desteklemeye devam edecektir. Kısa vadede ise teknik olarak bir uyumsuzluk olduğu görülüyor. 1153 seviyesi ilk direnç olarak takip edilecektir. Yukarı yönlü bir hareket söz konusu olursa 1158 ve 1162 dirençleri kritik olmaya devam edecektir. 