Almanya Koalisyon Görüşmeleri Yeniden Başladı!
Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz Cuma günü ABD’den Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı gibi önemli datalar takip edilmişti. Aralık ayı İşsizlik Oranı son iki ayda olduğu gibi yüzde 4.1 ile Aralık 2000’den bu yana en düşük seviyesini korudu. Tarım Dışı İstihdam 148 Bin kişilik gerçekleşme ile 190 Bin’lik beklentinin altında kalırken, geçtiğimiz ay 228 bin olarak açıklanan Kasım datasının 252 Bin olarak revize edilmesi dikkat çekti. Enflasyon görünümü açısından önemsenen Ortalama Saatlik Kazançlar verisi yüzde 0.3 ile öngörüleri karşılarken, bu datanın geçtiğimiz ay gerçekleşmesi ise yüzde 0.2’den yüzde 0.1’e düşürüldü. Veriler sonrası piyasada volatil hareketler gördük. Bugün ABD tarafında önemli bir veri açıklanmayacakken, yurtiçinde Hazine Nakit Dengesi ve Sanayi Üretimi takip edilecek. Günün Euro Bölgesi’nde açıklanacak önemli datalarından Kasım ayı Perakende Satışlarının bir önceki aya göre yüzde 1.3 oranında artış göstermesi beklenirken, yıllık artışın ise yüzde 2.2 düzeyinde gerçekleşmesi beklenmekte. Yine Euro tarafını ilgilendiren verilerden; Almanya Fabrika Siparişleri’nde geçtiğimiz ay olduğu gibi yüzde 0.5’lik artış beklenmekte. Pound varlıkları için ise aylık yüzde 0.2, senelik yüzde 3.3’lük gerçekleşmeler öngörülen Halifax Konut Fiyat Endeksi takip edilecek. Öte yandan bugün, fiyatlamalara etki edebilecek düzeyde önem arz eden haber akışları da piyasa fiyatlamaları açısından izlenmeli. Zira Almanya’da Hristiyan Birlik Bloku(CDU/CSU) ve SPD(Sosyal Demokrat Parti) arasındaki koalisyon görüşmeleri dün itibariyle başladı. İngiltere’de Brexit meselesi her yönüyle tartışılırken, yurtiçi tarafta ABD’de yapılan davaların etkileri ikincil gündem olarak takip edilmekte. Yine Ortadoğu ve Uzakdoğu ekseninde zaman zaman alevlenen jeopolitik riskler de başta emtia fiyatlamaları olmak üzere piyasada göz ucuyla izleniyor.
Geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD’de yüzde 1.1 beklenen Fabrika Satışları yüzde 1.3 olarak açıklanırken ISM Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi 55.9 ile beklentilerin altında kaldı. Tarım Dışı İstihdam ve Ticaret Dengesinde de öngörüler karşılanamazken Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı tahminlere paralel olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde ise Çekirdek TÜFE beklenti altı sonuç alırken, Kasım ayı TÜFE rakamı 1.4 ile tahminlerle örtüştü. Öte yandan gelen veriler sonrası açıklamalarda bulunan Philadelphia FED başkanı Patrick Harker: Enflasyondaki zayıflığın ileride problem yaratabileceğini bu yüzden de FED’in 2018 yılında iki kez faiz artırımına gitmesi gerektiğini belirtti. Avrupa tarafında ise Almanya koalisyon görüşmeleri dün başladı. SPD-CDU/CSU partilerinin görüşmeleri öncesinde açıklamalarda bulunan Almanya Başbakanı Angela Merkel; toplumun birliği için birleşmenin önemli olduğunu vurgularken, görüşmeler içinde umutlu olduğunu söyledi. Gelen bu pozitif açıklamalar sonrası gözler bugün parti yetkililerinden gelecek açıklamalara çevrilmiş durumda. Öte yandan Euro Bölgesi Perakende Satışları ve Almanya Fabrika Siparişleri de takip edilecek. ABD’de ise FED yetkililerinden gelecek açıklamalar önemli olacaktır. Teknik olarak paritede, kritik 1.2070-1.2090 bandının üzerinde kalıcılık görülemeyince geri çekilmeler gözlemlenmekte. Şuan için oluşan bu Dolar lehine işlemelerin devamında Aralık ortasından başlayan yükselen kanalın alt bantına denk gelen 1.2000 seviyesi önem arz edecek. Zira, buranın kırılması halinde paritede satış yönlü işlemler ağırlık kazanabilir. Bu durumda ise sırasıyla 1.1940, 1.1910 ve 1.1890 destekleri izlenebilir.
Geçtiğimiz Cuma günü ABD’de açıklanan Tarım Dışı İstihdam datası beklenti altında kalırken, Ortalama Saatlik Kazançlar beklentilere paralel geldi. İşsizlik Oranı’nda ise son iki ayda olduğu gibi herhangi bir değişiklik olmadığı görüldü. Öte yandan; Tarım Dışı İstihdam verisinin geçtiğimiz ay(Kasım) gerçekleşmesi pozitif yönde iyileştirilirken, Ortalama Saatlik Kazançlar’da ise geçtiğimiz ay revizesinin olumsuz olduğu dikkat çekti. Yine Cuma günü ABD’de açıklanan diğer önemli datalardan Ticaret Dengesi’nde beklentinin üzerinde açık verilirken, ISM Hizmet PMI’ı da öngörüleri karşılayamadı. ABD tarafından günün tek beklenti üzerinde gelen verisi ise Kasım ayı Fabrika Siparişleri’ydi. Saint Louis FED Başkanı James Bullard yaptığı açıklamalarda: FED getiri eğrisinde yataylaşmanın ne anlama geldiğinin tartışılması gerektiğini vurgularken, istihdam piyasasındaki kazanımlara rağmen enflasyon beklemediğini ve bir resesyon tehlikesi de görmediğini belirtti. Philadelphia FED Başkanı Patrick T.Harker ise: Enflasyondaki zayıflığın sürmesinin ekonomi üzerinde ciddi etkileri olacağının altını çizerken, 2018 yılında iki faiz artırımı yapılmasının uygun olacağını belirtti. Bu haftanın ilk iş gününde yurtiçi tarafta Kasım ayı Sanayi Üretimi ve Aralık ayı Hazine Nakit Dengesi verileri takip edilecekken, ABD tarafından ise çok önem arz eden bir veri açıklanmayacak. Ayrıca her iki ekonomiden gelebilecek haber akışları ve teknik fiyatlamalar da kur üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak şuan ki görünümde Kasım sonundan başlayan düşen kanalın orta bantına denk gelen 3.7280 destek seviyesini takipteyiz. Bu bölge aşağı yönlü hareketlerin devamında kritik olacak. Zira, burası kırılacak olursa alt bant seviyesine doğru hareketler görmek mümkün olabilir. Bu durumda ilk etapta 3.7250, 3.17180 ve 3.7120 desteklerini takip edebiliriz. Güne zayıf da olsa Dolar lehine hareketlerle başlayan kur tarafında 3.7360 üzerinde yukarı yönlü ataklar görmemiz halinde ise 3.7450, 3.7590 ve 3.7620 dirençleri izlenebilir.
Gün geçtikçe FED yetkililerinden enflasyon kaygılarına dair yapılan açıklamalar artıyor. Son olarak Philadelphia FED Başkanı Patrick Harker: Enflasyondaki zayıflığın ileride problem yaratabileceğini bu yüzden de FED’in 2018 yılında 2 kez faiz artırımına gitmesi gerektiğini açıkladı. Üyelerden gelen bu açıklamalar ile birlikte gözler hafta içinde yapılacak enflasyon rakamına çevrilmiş durumda. Öte yandan geçen hafta Cuma günü ABD’de açıklanan verilere baktığımızda Fabrika Satışları yüzde 1.3 ile beklentilerin üzerinde sonuçlanırken ISM Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi 55.9 ile tahminlerden kötü gerçekleşti. Ayrıca Tarım Dışı İstihdam ve Ticaret Dengesi dataları beklentilerden kötü sonuçlanırken, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı verileri ise tahminlere paralel olarak gerçekleşti. Bugüne bakacak olursak İngiltere’den Halifax Konut Fiyat Endeksi açıklanacak. ABD’den ise parite volatilitesini etkileyecek bir veri akışı bulunmazken FED üyelerinden gelecek açıklamalar takip edilecek. Yine İngiltere’nin Avrupa Birliği’nden ayrılması(Brexit) konusunda taraflardan gelebilecek açıklamalar da izlenmeli. Teknik olarak ise Kasım ayında başlayan yükselen kanal devam ederken; yukarı yönlü atakların devamında 1.3615 kritik olup, buranın kalıcılıkla aşılması halinde paritede yeni hedefler ortaya çıkabilir. Güne 1.3585 direnci altında kısmen satıcılı başlayan paritede olası geri çekilmelerde ise sırasıyla 1.3535, 1.3480 ve 1.3440 destekleri izlenebilir.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde ABD’den Baker Hudges Sondaj Kuyusu Sayıları ve CFTC Raporları takip edildi. Son üç haftadır 747 sayısında sabitlenen sondaj kuyularının 5 adet azalışla 742’ye gerilediği gözlemlenirken, ABD vadeli piyasalarındaki haftalık Ham Petrol net alım pozisyonunun ise 624 Bin 200 adet olduğu yayınlanan CFTC raporunda duyuruldu. Öte yandan ABD İçişleri Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada: Pasifik Okyanusu, Atlantik Okyanusu ve Meksika Körfezi kıyılarında yeni petrol sahası araması, sondajı ve üretimi için 5 yıllık bir plan hazırlandığı da bildirildi. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz hafta açıklanan stok verileri düşüş göstermeye devam ederken, ABD üretimi ise bir haftalık aranın ardından yeniden artış göstererek tarihi rekor seviyesine çok yaklaşmıştı. EIA(Enerji Bilgi İdaresi) tarafından yayınlanan Aralık ayı “Kısa Dönem Enerji Görünümü Raporu”nda ise ülkenin ham petrol üretiminin bu yıl için günlük 10 Milyon varil düzeyinde olmasının beklendiği açıklandı. Bugün önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek ekstra açıklamalar ve teknik fiyatlamalar emtia üzerinde etkili olabilir. Bu kapsamda, teknik olarak geçtiğimiz ay ortasından başlayan kısa vadeli yükselen kanalın alt bantı aşağı yönlü hareketlerde kritik olacak. Buranın kırılması halinde Haziran ayından başlayan yükseliş trendine doğru hareketlilik görmek mümkün olabilir. Bu durumda sırasıyla 66.85, 66.45 ve 66.30 destekleri izlenebilir. Emtiada kanal içi kalıcılıkta yeniden görülebilecek yukarı yönlü hareketlerde ise izleyebileceğimiz dirençler 67.85, 68.40 ve 68.65 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Son günlerde Kuzey Kore ile ABD arasındaki gerginliklerin artması üzerine Birleşmiş Milletler Daimi Temsilcisi Nikki Haley görüşmelere başlanabilmesi için Kuzey Kore Lideri Kim Jong Un’un nükleer denemelerini durdurması gerektiğini belirtti. Öte yandan geçtiğimiz hafta Cuma günü Enflasyon ve verimlilik artmadığı müddetçe FED’in faiz oranlarını sabit tutulması gerektiğini söyleyen FED St. Louis Başkanı James Bullard’dan sonra, FED Philadelphia Başkanı Patrick Harker da enflasyona dair kaygılarından bahsetti. Harker, enflasyonda son iki yılda hiç ilerleme kaydedilmediğini vurgularken, bu şekilde devam etmesi halinde ileride problem yaşanabileceğini söyledi. Ayrıca bu nedenlere bağlı olarak da 2018 yılı için 2 faiz artırımı öngördüğünü belirtti. FED üyelerinden gelen enflasyon kaygıları sonrası gözler bu hafta içinde açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi’ne (TÜFE) çevrilmiş durumda. Bugün ise ABD tarafında herhangi önemli bir veri akışı gözükmezken yine FED üyelerinden gelecek olası açıklamaların ve küresel jeopolitik risk unsurlarının takip edilmesinde fayda görüyoruz. Teknik olarak ise Değerli Metal’de; yaklaşık 3 haftadır devam eden yükselen kanalın alt bantına yakın fiyatlama görmekteyiz. Bu bağlamda, 1316 seviyesi önemli olup, bu seviye altında kalıcılıkta satış yönlü işlemler ağırlık kazanabilir. Bu durumda takip edeceğimiz ilk destekler 1313, 1309 ve 1305 seviyelerinde bulunmakta. Diğer yandan emtiada, kanal içerisi kalıcılıkla 1320 seviyesi üzerinde görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise 1326 ve 1333 dirençleri izlenebilir.
