Yurtiçi Tarafta Ticaret Dengesi Verisi Takip Edilecek!
Dün açıklanan ekonomik verilerden; Nisan ayı Almanya Perakende Satışları aylık bazda beklentilerin üzerinde artış gösterirken, senelik bazda ise tahminlerin altında kaldı. Ülkenin İşsizlik Oranı yüzde 5.2’ye gerileyerek iki Almanya’nın birleşmesinden bu yana en iyi seviyesini görürken, Mayıs ayının öncü TÜFE rakamları ise öngörülerin üzerindeydi. ABD’de Nisan ayının ADP Özel Sektör İstihdam Raporu; 9 ay sonra ilk kez beklenti altında gerçekleşme gösterirken, geçtiğimiz ayın verisinin de 41 Bin düzeyinde aşağı yönlü revize edilmesi dikkat çekti. Önemle takip edilen 1.çeyrek büyüme rakamı da aşağı yönlü revize edilirken, Kişisel Tüketim Harcamaları datalarının da öngörüleri karşılayamadı görüldü. Dün Euro Bölgesi’nde gözler İtalya ve İspanya’daki siyasi sorunlar kadar Ticaret Müzakerelerindeydi. AB Ticaret Komisyoneri Cecilia Malmström, ABD Ticaret Bakanı Wilburr Ross ile yapacağı görüşme öncesi yaptığı açıklamada: ABD’li mevkidaşları ile gümrük tarifelerinin tamamen kaldırılması konusunda çalıştıklarını ve pozitif transatlantik ticaret gündemi talep ettiklerini söylerken, Almanya Ekonomi Bakanlığı’ndan gelen açıklama ise: ABD tarifelerinin muhtemelen 1 Haziran’da yürürlüğe gireceği şeklindeydi. Dün ayrıca, IMF’den de ticaret savaşlarının kazananı olmayacağı yönünde uyarılar takip edilirken, Çin Devlet Konseyi ise 1 Temmuz itibariyle tüketim ürünlerindeki gümrük vergilerinin indirileceği söylemini yineledi. İtalya’da geçici seçim hükümeti kurmak için görevlendirilen Carlo Cottarelli, Cumhurbaşkanı Mottarella ile bir görüşme gerçekleştirirken aşırı sağ hükümet kurulumunun şimdilik rafa kalkmış olması ülkenin tahvil faizlerinde gevşemeyi ve Euro varlıklarında pozitif fiyatlamaları beraberinde getirdi. Ancak, buna karşın “Kuzey Ligi” ve “5 Yıldız Hareketi”nden seçimlerin en kısa sürede yapılması ya da başkaca hükümet kurulması yönünde gelen talepler takip edildi. Bugüne Asya tarafından gelen ekonomik veriler ile başladık. Japonya’nin Nisan ayı öncü Sanayi Üretimi beklentinin altında kalırken, Çin’den gelen İmalat ve Hizmet PMI’ları ise öngörülerin üzerindeydi. Özellikle İmalat PMI’nında son 8 ayın en yüksek seviyesinin görülmesi ticari kısıtlama endişelerine rağmen ilginçti. Bugün, Avrupa ve Amerika seanslarında da bazı önemli ekonomik verileri takip edeceğiz. Yurtiçi tarafta Nisan ayı Dış Ticaret Dengesi açıklanacakken, Euro Bölgesi’nden Mayıs ayı öncü TÜFE rakamları gelecek. ABD’de ise Askıdaki Konut Satışları, İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksleri izlenecek. Ayrıca, FED/FOMC üyelerinin açıklamaları ve küresel haber akışları da önemli olabilir.
Dün, İtalya konusunda gelen kısmen olumlu haberler ve Almanya’da açıklanan verilerin genel olarak piyasa tahminlerinden daha iyi sonuç alması, son günlerde baskı altında kalan Euro varlıklarına nefes aldırdı. Dün ayrıca Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’in; ‘’ Avrupa Merkez Bankası yılın sonuna kadar muhtemelen ek varlık alımlarını durduracak.’’ söylemi de dikkat çekiciydi. Bugün ise Bugün yine, İtalya ve İspanya konularına dair gelebilecek haberler ana gündem maddesi olarak takip edilecekken, ABD ile başlatılan ticari müzakereler ve Euro Bölgesi manşet enflasyon(TÜFE) rakamları önemli olabilir. ABD tarafında dün akşam saatlerinde açıklanan Bej Kitap raporunda: ABD’de üretimin toparlanmasıyla birlikte kısmi olarak büyüme gerçekleştiği belirtilirken, birçok bölgede ücret artışlarının istenilen düzeyde olmadığı beyan edildi. Ülkede ayrıca, dün açıklanan revize büyüme rakamları, ADP Özel Sektörü İstihdamı ve Çeyreklik Çekirdek PCE enflasyonu gibi önemli verilerin beklentileri karşılayamaması dikkat çekerken gözler bugün gelecek aylık ve yıllık PCE enflasyonu ile Askıdaki Konut Satışları verilerinde olacak. Teknik olarak pariteye baktığımızda ise; Euro adına dünkü sert toparlanma hareketine karşın 19 Nisan’da başlayan düşen kanalı takibimizi sürdürmekteyiz. Bu kapsamda dünkü hareketlerin devamı halinde kanal üst bandına denk gelen 1.1730 direnci kritik olacaktır. Şuan için 1.1655 destek seviyesi üzerinde fiyatlanan paritede, bu bölge altında aşağı yönlü hareketler görülmesi halinde ise 1.1630, 1.1610 ve 1.1580 destek seviyeleri de yeniden takibe alınabilir.
Dün ABD’de açıklanan ekonomik veriler çoğunlukla beklentilerin altındaydı. Bununla birlikte küresel risklerde yaşanan azalışlar ve ABD’den gelen ekonomik verilerdeki bozulmalar Dolar Endeksi’nde geri çekilmelere neden oldu. Ayrıca, TCMB’nin hafta başında yapmış olduğu faiz artırım kararına ilaveten; Pazartesi günü açıklanacak olan enflasyon verilerindeki duruma göre ilave faiz artırımı yapabileceği yönündeki söylemler de TL lehine fiyatlamalara zemin hazırladı. Bugün ABD tarafında FOMC yetkililerinin açıklamaları ve PCE dataları takip edilecekken, yurt içi tarafta ise Nisan ayının Ticaret Dengesi ilerleyen günlerdeki “Cari İşlemler Dengesi” verisi açısından önemli olacak. Ayrıca, başta yurt içi tarafla ilgili gelişmeler olmak üzere fiyatlamalara etki edebilecek öneme sahip haber akışları da takibimizde olacak. Teknik olarak baktığımızda ise; aybaşından bu yana takip ettiğimiz yükselen trendi kesen 4.5390 kritik bölgesinin dün kırılması ile 4.45 seviyesinin altına kadar geri çekilmeler görülmüştü. Şuan için 4.4650 destek bölgesi üzerinde sığ işlemler görülen kur’da; bugün bu yöndeki(Satış) hareketlerin devamı halinde 4.4520, 4.4310, 4.4270 ve 4.4060 seviyeleri takibe alınabilir. Bu bağlamda 4.4060 seviyesinin de kritik bir destek bölgesi olduğunu hatırlatalım. Diğer yandan olası toparlanma hareketlerinde ise izlenebilecek dirençlerimiz 4.4850, 4.4925, 4.5130 ve 4.5390 seviyelerinde bulunmakta. Bu tarafta da 4.5390 seviyesi üzerinde kalıcılıklar; yeniden USD lehine işlemleri destekleyebilir.
Dün ABD tarafında açıklanan revize 1.çeyrek GSYİH, Çeyreklik Çekirdek PCE ve ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi gibi önemli veriler piyasada tahmin edilen rakamların altında kalırken, 12 Amerika Merkez Bankası Bölgesi’nin durumunu yansıtan FED tarafından hazırlatılan Bej Kitap Raporu takip edildi. Raporda: Ticaret savaşları endişelerine rağmen ABD üretiminin toparlanmasıyla birlikte kısmi şekilde ekonominin büyüdüğü vurgulanırken, ücretlerin birçok bölgede düşük seviyede kaldığı belirtildi. İngiltere tarafında ise dün önemli bir veri açıklanmazken, Amerikalı milyarder Soros’un İkinci bir Brexit referandumu yapılması için kampanya başlattığına dair basında yer alan haberler dikkat çekti. Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği (OECD) tarafından açıklanan raporda ise; İngiltere’nin 2018 büyüme tahmini yüzde 1.3’ten yüzde 1.4’e revize edilirken, ABD’nin 2018 büyüme tahmini yüzde 2.9’da sabit bırakıldı. Bugünkü ekonomik takvimde; ABD’den gelecek aylık ve yıllık PCE Enflasyonu, Askıdaki Konut Satışları ve İşsizlik Başvuruları takip edilecek. Ayrıca FED yetkililerinden gelecek açıklamaların yanı sıra tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalarda parite volatilitesinde önemli olabilir. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda; 17 Nisan’da oluşan “ikili tepe” formasyonu sonrası başlayan düşen kanalı takipteyiz. Şuan için 1.3300 direncini test eden parite için buranın üzerinde kalıcılıklarda 1.3335 ve 1.3370 direnç bölgeleri de takibe alınabilir. 1.3300 altında kalıcılıklarda görülebilecek USD lehine işlemlerde ise izlenebilecek destek noktaları 1.3280, 1.3250 ve 1.3225 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Brent Petrol’de geçtiğimiz hafta başlayan düşüş, dün gelen haber akışları ile son buldu ve son iki gündür 75 Dolar seviyelerinde tutunmuş gözüken emtia; yaklaşık 2,5 Dolarlık bir değer artışı yaşadı. Bilindiği gibi 80.50 seviyelerinden başlayan düşüşte; OPEC üyelerinin arz kısıtlaması anlaşmasını bozabileceği ve üretimi artırabileceği yönünde haberler etkiliydi. Dün, OPEC kaynaklarından gelen son bilgiler; OPEC-OPEC dışı ülkelerin şu anlık üretim artırımına girmeyeceği yönünde oldu. Petrol piyasasındaki kontrolleri tamamen kaldırmak için hazır olamadıklarını ileten yetkililer, yine de açık kapı bırakarak: ilerleyen zamanda petrol fiyatlarının dengeye gelmesi ile arz kısıntısının gerekirse düzenlenebileceği belirttiler. Bu hafta sonu Körfez ülkeleri arasında yapılması planlanan istişare toplantısı, Haziran ayındaki OPEC toplantısına dayanak teşkil edebileceğinden oldukça önemli olacaktır. Öte yandan dün, İran Petrol Bakanı Bijan Namdar Zanganeh: ABD’nin nükleer anlaşmadan çekilmesiyle İran’a yapacakları yatırımı iptal eden Fransız enerji şirketi Total’in, ABD yaptırımlarından muaf olması için 2 ayı olduğunu ve başarılı olmaması halinde Çin merkezli şirketlerin Güney Pars Projesinde bulunacağını söyledi. Zanganeh ayrıca: Avrupa ile bir anlaşma durumunda İran petrolünün diğer potansiyel alıcılara da ilham vereceğinden bahsetti. İran Nükleer Anlaşmasını bozmaktan yana olan ABD’nin bu açıklamalar karşısında nasıl bir tavır takınacağı ilerleyen günlerde önemli olacak. Dün ayrıca seans kapanışı öncesinde Amerikan Petrol Enstitüsü(API) Haftalık Ham Petrol Stokları verisini de takip ettik. Geçen hafta 1 Milyon 300 Bin varil azalış gösteren veride bu hafta ise 1 Milyon Bin varillik artış görüldü. Bugün akşam saatlerinde bu sefer de Enerji Bilgi İdaresi(EIA) tarafından açıklanacak olan stok ve üretim datalarını izleyeceğiz. Teknik olarak baktığımızda ise; dün geçilemeyen 77.90 direncinin bugün kırılması halinde 78.25, 78.50 ve 78.95 direnç noktaları da takibe alınabilir. Şuan için 77.56 seviyesindeki emtiada görülebilecek geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktaları 77.35, 77.15 ve 76.90 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Dün, ABD tarafında açıklanan ekonomik veriler piyasada tahmin edilen rakamların altında kalırken, bir süredir güçlenen Dolar endeksinde ciddi geri çekilmeler görüldü. Öte yandan gündemimizde yer alan konuların başında yer alan ABD ve Çin arasındaki ticari gerginlikler ile ilgili yeni haber akışları gelmekte. Dün Beyaz Saray'dan yapılan açıklamada: Çinli şirketlerin, ABD'de endüstriyel açıdan önemli teknoloji yatırımlarına sınırlama uygulamaya devam edebileceği belirtilirken, bu açıklamaya cevap Çin Ticaret Bakanlığı’ndan geldi. Açıklamanın sürpriz olduğu, bu söylemlerin iki tarafın son temaslarında varılan uzlaşmaya aykırı olduğu vurgulanırken; Çin basınında "Eğer Washington bir ticaret savaşı başlatmaya çalışıyor ise Pekin savaşmaya hazır" ifadelerine yer verildi. Yine ABD ile Avrupa Birliği arasında dün itibariyle başlayan ticari müzakereler, İran Nükleer Anlaşması ve Euro Bölgesi’ndeki İtalya krizine yönelik gelişmeler de önemle takip ediliyor. Bugünkü ekonomik takvimde; önemli veri olarak ABD’den gelecek PCE Enflasyonu, Askıdaki Konut Satışları ve İşsizlik Başvuruları yer almakta. Teknik olarak Değerli Metal’e baktığımızda ise; yukarı tarafta 1,5 aylık düşen trendin kırılım teyit bölgesi olan 1305 direnç seviyesi bugün de önemle izlenecek. Buranın kırılması halinde emtiada 1326 seviyesine doğru bir hareketlenme oluşabilir. Bu durumda ara dirençler olarak 1309, 1313, 1316 ve 1320 seviyelerini takip edebiliriz. Şuan için 1302 destek bölgesinin üzerinde fiyatlanan emtiada, bugün görülebilecek satış ağırlıklı işlemlerde ise 1297, 1292, 1289 ve 1283 seviyelerini izleyebiliriz. Bu tarafta da yaklaşık 5 aydır altında kapanış görmediğimiz 1286 seviyesinin altında kalıcılık satış baskısını artırabilir.
