Euro Bölgesi’nde TÜFE, ABD’de FOMC Bildirisi Takip Edilecek!
Dün TCMB'nin 2018 1.enflasyon raporu izlenmiş Başkan Murat Çetinkaya, 2018 ve 2019 yılı Banka enflasyon hedeflerinin yukarı yönlü revize edildiğini açıklamıştı. Ayrıca kurumdan, hükümete gönderilen mektupta ise 2017 yılında hedeflerinin tutturulamamasının; TL’deki değer kaybı, artan enerji fiyatları, gıda fiyatlarındaki gelişmeler ve talep artışı olarak izah edildiği görüldü. Euro Bölgesi 2017 yılı 4.çeyrek GSYİH flaş büyüme oranı dönemlik bazda yüzde 0.6, senelik bazda ise yüzde 2.7 ile tahminlerle örtüşürken, bölgenin 3.çeyrek gerçekleşmelerinin olumlu revize edildiği gözlemlendi. Almanya’da açıklanan Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE)’ndeki düşüş beklentilerinde üzerinde olurken, senelik gerçekleşmede de son 5 ayın en düşük seviyesi görüldü. ABD’de 2017 Kasım ayı S&P CS 20 Şehir Konut Fiyat Endeksi yüzde 0.2 artış gösterirken, yıllık artış ise yüzde 6.4 ile 2014 Temmuz ayından bu yana en yüksek seviyedeydi. Ocak ayı Conference Board Tüketici Güven Endeksi de 125.4 ile 123.1’lik beklentinin üzerindeydi. Rusya’nın Soçi Kentinde 2 gün süren Suriye Ulusal Diyalog Kongresi sonrasında yapılan açıklamada ülkenin yeniden bütünleştirilmesi için uluslararası topluma çağrıda bulunulurken, “Geniş temsilli muhalefetin anayasal reform taslağı hazırlamak için Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi’nin 2254 sayılı kararına katkıda bulunulmasına karar verildi” denildi. Öte yandan bu sabaha karşı ilk ulusa sesleniş konuşmasını yapan ABD Başkanı Donald Trump ise Rusya ve Çin’i “ABD çıkarlarına, ekonomisine ve değerlerine meydan okuyan rakipler” olarak nitelendirirken, ABD Kongresi’ni de en az 1,5 trilyon Dolar’lık altyapı yatırımı oluşturacak bir yasa teklifi hazırlamaya davet etti. Mülteciler sorunu ve Meksika duvarı gibi konulara da değinen Trump’ın, Kuzey Kore’nin ABD’ye saldırmasını hala ihtimal dahilinde görmesi de dikkat çekti. Bugüne dönecek olursak ekonomik veri olarak, yurt içi tarafta; 2017 yılı Aralık ayı Dış Ticaret Dengesi izlenecekken, Euro Bölgesi’nden; Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE) ve İşsizlik Oranı, Almanya Perakende Satışları ve İşsizlik Oranı dataları takip edilecek. ABD’de ise ADP Enstitüsü tarafından açıklanacak olan özel sektör Tarım Dışı İstihdam Raporu ve İş İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanacak olan İstihdam Maliyet Endeksi’nin yanı sıra, Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi(PMI) ve Askıdaki Konut Satışları izlenecek. Petrol yatırımcıları için ise EIA(Enerji Bilgi İdaresi) haftalık ham petrol stokları ve ABD Ham Petrol üretim rakamları takip edilecek. Günün en önemli ekonomik olgusu ise hiç kuşkusuz mevcut FED Başkanı Janet Yellen’ın görev süresinin bitmesine 3 gün kala son kez katılacağı FOMC toplantılarının sonuç bildirisi olacak. FOMC Bildirisi’nde Banka’nın Federal Fonlama Faiz Oranları’nda herhangi bir değişiklik yapılması beklenmiyor. Önemli bir politika kararı alınmasının da beklenmediği bildiride enflasyon görünümüne dair açıklamalar, olası değişiklikler ve sonraki toplantılara yönelik verilebilecek ipuçları ise başta USD varlıkları olmak üzere piyasada volatiliteyi artırabilir. Bugün yine önemli haber akışları olarak; Yurt içi tarafta jeopolitik risk unsurları, Almanya’da devam eden koalisyon müzakereleri, İngiltere’de Brexit konusu ve ABD’de ise Başkan Donald Trump’a yönelik FBI soruşturmaları da izlenecek.
EURUSD
Dün Euro Bölgesi GSYİH(Gayri Safi Yurtiçi Hasıla) yıllık ve çeyreklik bazda beklentilere paralel olarak gelirken, Almanya enflasyon rakamları tahminlerden kötü sonuçlandı. ABD tarafında ise 123.1 olarak beklenen Conference Board Tüketici Güveni verisi 125.4 ile tahminlerin üzerinde gerçekleşti. 2017 Kasım ayı S&P CS 20 Şehir Konut Fiyat Endeksi ise yüzde 0.2 artış gösterirken, yıllık artış ise yüzde 6.4 ile 2014 Temmuz ayından bu yana en yüksek seviyedeydi. Öte yandan dün Almanya Koalisyon görüşmelerinde SPD ile CDU/CSU partilerinin daha önce uzlaşı sağlayamadıkları göç politikası konusunda önemli bir madde üzerinde anlaşma sağlamaları gündemde en üst sıralarda yer aldı. Bugün ise piyasaların merakla beklediği 2018 yılının ilk FOMC toplantısı gerçekleştirilecek. Buradan gelecek kararla parite üzerinde önemli etkiler yaratabileceğinden takip edilmesinde fayda görüyoruz. Ayrıca Almanya Perakende Satışları ve İşsizlik Oranı, Euro Bölgesi enflasyon(TÜFE), ABD’de ise Askıdaki Konut Satışları, ADP Tarım Dışı İstihdam ve Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi verileri de parite üzerinde önemli etkilere neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda 2017 başlarında başlayan yükselen kanal devam ederken 1.2535 ve 1.2335 seviyeleri arasında bir sıkışma göze çarpmakta. Bu iki seviyeden birisinin kırılması ile yön tayini yapılabilecek paritede şuan için 1.2415 desteği üzerinde fiyatlama görülmekte. Bu kapsamda bugün için yukarı yönlü ataklarda 1.2450, 1.2475, 1.2495 ve 1.2505 ara dirençleri takip edilebilir. Olası Dolar lehine işlemlerde ise izlenebilecek ara destekler 1.2395 ve 1.2360 seviyelerinde bulunmakta.
USDTRY
Yurt içi tarafta dün, TCMB’nin 2018 yılı 1.Enflasyon Raporu Başkan Murat Çetinkaya tarafından açıklandı. Çetinkaya, beklentilerdeki ve enflasyon görünümündeki bozulmanın durduğunu gördüklerini söylerken, 2018 yılı sonunda yüzde 7.9, 2019 sonunda yüzde 6.5, orta vadede ise yüzde 5 düzeyinde enflasyon beklediklerini belirtti. Hatırlanacağı gibi Banka’nın önceki beklentileri; 2018 yılı için yüzde 7.00, 2019 yılı için ise yüzde 6.0 düzeyindeydi. Öte yandan Merkez Bankası Kanunu’nun 42.maddesi gereğince geçtiğimiz yıl hedefe ulaşılamamasından ötürü TCMB’den hükümete yazılı bir bilgilendirme yapıldı. Yazıda özetle; 2017 yılında maliyet yönlü unsurlar başta olmak üzere talep gelişmeleri de enflasyonu artırıcı yönde katkı vermiştir denilirken, TL’deki değer kaybı, ithalat fiyatlarındaki yükseliş, gıda fiyatlarındaki gelişmeler ve toplam talep koşullarındaki güçlü seyrin hedefin üzerinde enflasyon gerçekleşmesinde belirleyici olduğu belirtildi. Dün Soçi’de sona eren Suriye Ulusal Diyalog Kongresi’nden yeni anayasa yapılarak ülkenin seçimlere hazırlandırılması kararı çıktı. Öte yandan dün ABD’den gelen S&P/CS 20 Şehir Konut Fiyat Endeksi; 2014 Temmuz datasından bu yana en yüksek seviyeye yükselirken, CB Tüketici Güven Endeksi de beklenti üzerindeydi. Bugün yurt içi tarafta Dış Ticaret Dengesi verisi izlenecekken, ABD tarafında ise başta FOMC Kararları olmak üzere, Askıdaki Konut Satışları, Chicago PMI ve ADP Özel Sektör İstihdam Raporu gibi önemli ekonomik gerçekleşmeler takip edilecek. Teknik olarak ise kur tarafında; 22 Kasım 2017’den itibaren oluşan düşüş kanalını ana figür olarak takip etmeye devam etmekteyiz. Şuan için 3.7725 seviyesine yakın fiyatlanan kur için alım ağırlıklı işlemlerde 3.7800, 3.7860 ve 3.7975 dirençleri, satım ağırlıklı işlemlerde ise 3.7690, 3.7660 ve 3.7620 destekleri ilk etapta izlenebilir.
GBPUSD
Dün ABD’de, senelik bazda yüzde 6.3 olarak beklenen Standard And Poor’s Case Shiller 20 Şehir Konut Fiyat Endeksi; öngörülerin üzerinde yüzde 6.4 olarak açıklandı. Ocak ayı Conference Board Tüketici Güveni ise 125.4 ile tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Öte yandan son günlerde İngiltere halkının Brexit şartları konusunda tekrardan referandum istediğine dair haberler basında yer alırken Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu Moody’s, İngiliz Şirketlerinin kredi kalitelerini, 2018 yılında durağan seyirde devam edeceğini açıkladı. Kurum ayrıca, İngiltere ekonomisinin 2017/ 4.çeyreğinde hızlandığını deklare etti. Dünün bir diğer önemli gündem maddesi de hükümet belgelerinde İngiltere ekonomisinin Brexit sonrasında AB ile her ne anlaşma yapılırsa yapılsın daha yavaş büyüyeceğine yer verilmesi oldu. Basında yer alan bu haberler sonrası açıklamalarda bulunan İngiltere Başbakanlık Sözcüsü; sızan belgelerin, Brexit konusunda hükümetin analiz aralığının bir parçası olduğunu ve o analizler içerisinde AB ile Brexit sonrasında sipariş edilmiş ticari düzenlemelerin yer almadığını açıkladı. Sözcü ayrıca, İngiltere ekonomisinin büyümesini beklediklerini fakat bu oranın tatminkâr olmadığını söyledi. Bugün ise gözler FOMC toplantısından gelecek kararlara çevrilmiş durumda. Ayrıca ABD’de açıklanacak ADP Tarım Dışı İstihdam, Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi ve Askıdaki Konut Satışları verileri de parite volatilitesi için önemli olabilir. Teknik olarak uzun vadeli görünümde 2017 başlarında başlayan yükselen kanal devam etmekte. Kısa vadeli görünümde ise sene başında oluşan sert yükseliş sonrası geri çekilme yaşanan paritede son birkaç günde kararsızlık göze çarpmakta. Şuan için 1.4180 seviyesine yakın fiyatlamalar görülürken, yukarı yönlü denemelerde 1.4200, 1.4235 ve 1.4250 dirençleri takip edilebilir. Dolar lehine işlemlerde ise izlenebilecek ilk destekler 1.4160, 1.4115 ve 1.4075 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Bugün seans öncesi açıklanan API(Amerikan Petrol Enstitüsü) stoklarında 1 Milyon 500 Bin varillik artış beklentisinin üzerinde 3 Milyon 229 Bin varil artış görüldü. 6 Aralık 2017-18 Ocak 2018 tarihleri arasında yayınlanan raporlarda 7 haftalık düşüş gözlemlediğimiz veri, böylece son iki haftadır artış göstermiş oldu. Bugün akşam saatlerinde ise EIA(Enerji Bilgi İdaresi) tarafından açıklanacak olan haftalık stok verisi takip edilecek. Son 10 haftadır azalış gösteren bu veride de 136 Bin varillik artış görülmesi beklenmekte. Ayrıca geçtiğimiz hafta 9 Milyon 878 Bin varil ile rekor kıran ABD üretim rakamına da fiyatlamalar açısından muhakkak dikkat edilmeli. Bugün verilerin yanı sıra yine, önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek ekstra açıklamalar ve teknik fiyatlamalar da izlenmeye devam edilecek. Teknik olarak baktığımızda ise; büyük figür olarak 2017 Haziran’dan beri devam eden yükselen kanalını takip etmekle birlikte kısa vadeli görünümde ise yaklaşık olarak 50 gündür devam eden yükselen kanal izlenmekte. Son iki günde yaşanan geri çekilme sonrası kanal alt bantına denk gelen 67.85 kritik bölgesi test edilmiş durumda. Burası bugün önemle takip edilmeli. Zira, bu bölgenin altında kalıcılıkta geri çekilmeler derinleşebilir. Diğer yandan Bugün kanal içi kalıcılıkta görülebilecek yukarı yönlü hareketlerde ise izlenebilecek dirençlerimiz 68.25, 68.40 ve 68.75 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Dün ABD’de açıklanan 2017 Kasım ayı Standard And Poor’s Case Shiller 20 Şehir Konut Fiyat Endeksi yüzde 0.2 artış gösterirken, yıllık artış ise yüzde 6.4 ile 2014 Temmuz ayından bu yana en yüksek seviyeyi kaydetti. 123.1 olarak beklenen Conference Board Tüketici Güveni verisi ise 125.4 ile tahminlerin üzerinde gerçekleşti. ABD Başkanı Donald Trump ise ulusa sesleniş konuşmasında Kongre üyelerinden en az 1,5 Trilyon Dolar’lık katkı sağlayacak altyapı çalışması yapılmasını talep ederken, Kuzey Kore’yi ise halen tehdit olarak gördüğünün mesajını verdi. Öte yandan ABD’nin 2 ve 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan hareketler zaman zaman Emtia tarafını baskılamaya devam ediyor. Küresel risk unsurlarında ise son günlerde Suriye haricinde stabil görünüm devam etmekte. Bugün piyasanın günlerdir beklediği 2018 yılının ilk FED/FOMC toplantısı gerçekleşecek. Buradan gelecek kararlar Değerli Metal üzerinde önemli etkiler yaratabileceğinden takip edilmesinde fayda görüyoruz. Ayrıca ABD’den gelecek ADP Özel Sektör Tarım Dışı İstihdam Raporu, Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi ve Askıdaki Konut Satışları dataları da Emtia üzerinde hareketlilik yaratabilir. Teknik olarak baktığımızda 2017 Aralık ayında oluşan yükselen kanalın son iki günde ihlâl edildiği görülüyor. Şuan için 1342 direncini test eden emtiada buranın geçilmesi halinde 1344, 1346 ve 1348 dirençleri izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise takip edilebilecek ilk destekler 1339, 1337 ve 1333 seviyelerinde bulunmakta.
