Vergi Reformu Bugüne Yetişecek mi?
ABD ve Küresel piyasaların gündemini meşgul eden önemli mesele; Senato’da oylanacak olan yeni vergi yasası paketi. Hatırlanacağı gibi daha önce 435 üyeli Temsilciler Meclisi’nden 227 Evet oyu ile geçen yeni vergi reformunun, 100 üyeli senatodan geçmesi için normal şartlarda 60 Evet oyuna ihtiyaç var. Ancak ABD kanunlarına göre statükonun devamı halinde yasal olarak belirlenen sınırın altında bütçe açığı verilmesi durumunda salt çoğunluk(51) yeterli oluyor. Ancak bunun için de muhalefetteki Demokrat Parti üyelerini ikna etmek(uzlaşma uygulaması) gerekmekte. Olası bir tersliği bertaraf etmek için muhalefetteki Demokratların desteğini alabilecek bazı değişiklikler yapılması gündemde. Bundan dolayı oylamanın başka günlere sarkma ihtimali var. Öte yandan Temsilciler Meclisi’nden paketin geçişi esnasında 13 fire veren Cumhuriyetçi Parti’nin, 51 oy kuralı işlese bile en fazla 1 fire vermesi gerekecek. Salı akşamı ABD Senatosu Bütçe Komitesi, Cumhuriyetçilerin hazırladığı bu vergi tasarısını(Vergi İndirimleri ve İstihdam Yasası) 11’e karşı 12 oyla kabul ederek oylanmak üzere Senato genel kuruluna göndermişti. Daha önce tasarıya muhalefet edeceğini açıklayan Cumhuriyetçi üyelerden Wisconsin Senatörü Ron Johnson ve Tenesse Senatörü Bob Corker’ın pakete destek vermesi umutların taze tutulmasına olanak sağlamakta. Öte yandan Temsilciler Meclisi sonrası, Senato’dan vergi reformunun geçmesi de tek başına yeterli olmayacak. Her iki mecliste oylanan taslak metinler arasındaki farkların da ortadan kaldırılması için bu sefer de Cumhuriyetçi üyeler arasında bir maraton yaşanacak. ABD’de günün önemli veri akışları olarak ise; kişisel tüketim harcamaları endeksi(PCE), Chicago satın alma müdürleri endeksi(PMI) ve işsizlik maşı başvuruları takip edilecek. Ayrıca Adalet Bakanı Jeff Sessions’un Temsilciler Meclisi İstihbarat Komitesi’nde katılacağı oturumda, Rusya ile işbirliği yapıp seçimlere hile karıştırılması suçlamalarına nasıl yanıt vereceği de merakla izlenecek. Euro Bölgesi’nde ise Ekim ayı işsizlik oranı ve Kasım ayı öncü TÜFE verilerinin yanı sıra Almanya işsizlik oranı da takip edilebilir. Yine Almanya’da Hristiyan Birlik Bloku partileri ile ana muhalefetteki Sosyal Demokratlar arasında yapılan koalisyon görüşmelerine dair bugün yapılacak açıklamalar da Euro varlıkları açısından dikkatle izlenmeli.
Ham Petrol’de Gözler Viyana’ya Çevrildi!
Avusturya’nın başkenti Viyana’da OPEC önderliğinde bugün yapılacak toplantı, ham petrol fiyatları açısından önemle takip edilecek. Bilindiği gibi geçtiğimiz hafta açıklama yapan OPEC Genel Sekreteri Mohammed Sanusi Barkindo 14 üye ülkenin yanı sıra, üye olmayan 20 ülkenin daha toplantıya davet edildiğini söylemişti. Anlaşmaların yakın geçmişine bakacak olursak; 29 Eylül 2016 tarihinde Cezayir’de yapılan toplantılarda 1 Ocak 2017 ‘den itibaren 6 ay süreyle günlük üretimin 32,5-33 Milyon varil düzeyinde sabit bırakılması kararlaştırılmış, 26 Mayıs 2017’deki toplantıda ise süre 31 Mayıs 2018 tarihine kadar uzatılmıştı. Bugünkü toplantı öncesi Suudi Arabistan ve Rusya’nın bu tarihi 2018 sonuna kadar uzatmak istediği bilinmekte. Ancak bazı ülkelerin karara muhalefet etme ihtimalleri olduğunu da hatırlatalım.
EURUSD
ABD’de dün akşam açıklanan 3.çeyrek GSYİH (Gayri Safi Yurtiçi Hasıla) senelik bazda yüzde 3.3 gelerek cari yılın en iyi düzeyine ulaştı. Almanya’dan gelen enflasyon verisi ise yüzde 1.7 beklentisine karşın yüzde 1.8 gelerek deflasyonist kaygıların bertaraf olmasının önünü açtı. Gelen bu veriler sonrası Euro Bölgesi ekonomisinin yaklaşık yüzde 60’ını oluşturan Almanya ekonomisine olan güvenin artmasıyla, paritede 2 gündür yaşanan düşüşler son buldu. Dün açıklanan Avrupa Merkez Bankası Finansal İstikrar Raporu’nda: bankaların finansal sistemde oluşabilecek aksaklıkları ölçen sistemik stres göstergelerinin, son 6 aydır düşük seviyeleri koruduğu belirtildi. Raporun devamında büyümenin finansal istikrarı desteklediğini, ancak piyasaların ani bir volatiliteye karşı korumasız olduğu da açıklandı. Öte yandan mevcut FED başkanı Jannet Yellen açıklamalarında, kademli bir şekilde faiz artımına devam edeceklerini söyledi. Almanya koalisyon görüşmelerine baktığımızda gözler bugün Cumhurbaşkanı Steinmer önderliğinde, Merkel ve Schulz arasında yapılacak olan görüşmelerde olacak. Hatırlayacağımız gibi geçtiğimiz hafta Merkel, Jamaika Koalisyonu olarak tabir edilen Liberal Parti ve Yeşiller Partisi’nin yer aldığı bir ittifakı denemiş, ancak koalisyon görüşmelerinden sonuç çıkmamıştı. Bugün Sosyal Demokrat Parti(SPD) ve Hristiyan Birlik Bloğu(CDU/CSU) arasındaki bu görüşmelerden çıkacak olumlu ve ya olumsuz sonuç piyasada direkt fiyatlanabilir. Veri akışı olarak ise yine Almanya’dan Ekim ayı perakende satışlar ve Kasım ayı işsizlik oranı takip edilecek. Euro Bölgesi’nden Kasım ayı öncü TÜFE verilerinin de açıklanacağı günde, ABD tarafında ise; İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları, PCE Deftatörü(Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi) gibi önemli datalar izlenecek. Teknik olarak pariteye baktığımızda hafta içinde oluşan geri çekilmelere rağmen yaklaşık 3 haftadır devam eden yükselen kanalın korunduğunu gözlemlemekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde takip edeceğimiz ilk direnç olan 1.1870 seviyesi üzerinde kalıcılıklarda sırasıyla 1.1910, 1.1940 ve 1.1985 seviyeleri takip edilebilir. Paritede satış yönlü işlemlerin ağırlık kazanması halinde ise aynı zamanda kanal alt bandına da denk gelen 1.1835 desteğini izleyeceğiz. Zira bu seviyenin kırılması halinde Euro üzerindeki satış baskısı artabilir. Bu durumda takip edebileceğimiz ilk destekler 1.1790, 1.1775 ve 1.1730 seviyelerinde bulunmakta.
USDTRY
Dün ABD’de açıklanan 3.çeyrek büyüme rakamı dönemlik bazda yüzde 2.1 ile, yüzde 2.2’lik beklenti altında kalırken, senelik bazda ise beklenti(yüzde 3.2) üzerinde gerçekleşme(yüzde 3.3) görüldü. Büyüme rakamları her dönem için 3 kez hesaplanan ABD’de, dünkü datalar revizeydi(2.hesaplama). Bekleyen konut satışları da yüzde 1’lik beklenti üzerinde yüzde 3.5 son 8 ayın en yükseğinde geldi. Yurtiçi tarafta uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard And Poor’s(S&P)‘un açıklamaları takip edildi. Kurum, zayıf Türk Lirası’nın yüksek enflasyonu beslemeye devam etmesinden endişe duyulduğunu belirtirken, ısrarcı şekilde yüksek enflasyon ve Merkez Bankası’nın yetersiz yanıtının Türkiye’nin kredi notu için yakın bir endişe olacağına değindi. Salı akşamı Jerome Powell’ın senatörler karşısındaki sunumu sonrası başkanlığının resmiyete dökülmesi yakınken, koltuğunda son aylarını geçiren mevcut Başkan Janet Yellen ise dün yaptığı açıklamalarda: ABD ekonomisinin güçlü istihdam büyümesi ile momentum yakaladığını, istihdamdaki bu artışın devamlılığının sağlanması ve enflasyonu yüzde 2 civarında istikrarlı hale getirmek için kademeli faiz artışlarının olmasını beklediklerini söyledi. Akşam saatlerinde ise yine gözler ABD’de devam eden davalardaydı. Bugün bu konuda gelebilecek haber akışları ve açıklamalar dikkatle takip edilecek. Yurtiçi tarafta Türkiye İstatistik Kurumu tarafından Ekim ayı Dış Ticaret İstatistikleri açıklanacakken, ABD tarafında ise Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksleri(PCE) ve İşsizlik Maaşı Başvuruları gibi önemsenen veriler gelecek. Ayrıca yine ABD vergi reformuna dair gelişmeler de fiyatlamalara etki etmesi açısından izlenebilir. Teknik olarak kur tarafında 3.9540 üzerinde kapanışları halâ önemsemekteyiz. Bu seviye üzerinde kalıcılıklarda yeni gün içi rekorlar görülme ihtimalini göz ardı etmiyoruz. Ancak 3.9540 altına geri çekilmelerde oluşabilecek aşağı yönlü hareketlerde ise 3.9490, 3.9360, 3.9275 ve 3.9180 seviyeleri, destek olarak takip edilebilir.
GBPUSD
Dün Amerika Birleşik Devletleri’nin 3.çeyrek’te (senelik bazda) yüzde 3.3’lük bir büyüme ile son yılın en iyi rakamına ulaşmasına rağmen, Avrupa Birliği Komisyon Başkanı Jean Claude Juncker ile İngiltere Başbakanı Theresa May’in, ödenecek tazminat konusunda prensip anlaşmasına varıldığına dair çıkan haberler paritede yukarı yönlü hareketlerin devamına sebep oldu. Fiyat konusunda çeşitli söylentiler olmakla birlikte, bu rakamın 50 ile 60 Milyar Sterlin arasında olacağı konuşuluyor. Hatırlayacağımız gibi Başbakan May’in, Eylül ayında AB’den ayrılırken yaklaşık 20 milyar Euro tazminat ödemeye hazırlandığı söylenmişti. Avrupa birliği Komisyonu Brexit Baş Müzakerecisi Michael Barnier dün yaptığı açıklamalarda, ödenecek tazminat, İrlanda sınırı ve vatandaşlık hakları konusunda henüz anlaşma sağlamadıklarını belirtti. Barnier ayrıca, bu sürecin çok fazla uzamaması gerektiğini söyledi. ABD tarafına baktığımızda gözler bugün yapılması beklenen yeni vergi reformu oylamasında olacak(bir ihtimal başka güne ertelenebilir). Buradan gelecek olumlu ya da olumsuz sonuçlar paritenin hareketliliği bakımından önem arz etmekte. Ayrıca Aralık ayında yapılacak olan AB liderler zirvesi öncesi Brexit ile ilgili yapılan açıklamalarda önemini korumakta. Her iki bölgede açıklanacak ekonomik veriler de izlenmeli. Teknik olarak baktığımızda paritenin 14 Mart’tan bu tarafa yükselen kanal içerisinde fiyatlandığı görülüyor. Şuan için 1.3465 direncine yakın fiyatlama gözlemlediğimiz paritede, bu seviyenin de aşılması halinde sırasıyla 1.3535, 1.3615 ve 1.3840 dirençleri izlenebilir. Görülebilecek geri çekilmelerde ise takip edilebilecek ilk desteklerimiz 1.3440, 1.3410 ve 1.3375 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT
Dün açıklanan verilerden API(Amerikan Petrol Enstitüsü) stokları 2 Milyon 500 Bin varillik azalma beklentisine karşın 1 Milyon 821 Bin’lik artış gösterirken, 2 Milyon 301 Bin varillik azalma beklenen EIA(Enerji Bilgi Yönetimi) stoklarında ise 3 Milyon 429 Bin’lik daralma ile son 6 haftanın en düşük gerçekleşmesi görüldü. Bugünkü kritik toplantı öncesi ülkelerin yöneticilerinden dün açıklamalar takip edildi. Kuveyt Petrol Bakanlığı toplantıya dair uyumun yüzde 100 seviyesinde olduğunu ve stokların 5 yıllık ortalamaya indirilmesi için çalışmaların devam ettiğini belirtirken, Irak Petrol Bakanı Jabar Ali-Al Luaibi: petrol üretimi kısma anlaşmasının 9 ay daha uzatılmasını desteklediklerini ve uzatma döneminde aynı seviyede kesintiye devam edeceklerini açıkladı. Rusya Enerji Bakanı Aleksandr Novak da Suudi mevkidaşı Khalid A. Al Falih ile yaptığı görüşme sonrası basına verdiği demeçte, arz kısıntısı konusunda bir uzantının olacağını düşündüğünü dile getirdi. Bugün OPEC önderliğinde yapılacak olan toplantılarda arz kısıntısının uzatılması, ihracat ve üretim konuları ele alınacak. OPEC ‘deki tartışmaların ekseninde ise Nijerya ve Libya’nın kesintilere katılması yatıyor. Toplantının Türkiye saati ile 12:00 gibi başlaması öngörülüyor. Teknik olarak emtiada 63.00 Dolar altında fiyatlama görmekteyiz. Bu seviye üzerinde yukarı yönlü hareketlerde 63.25, 63.50 ve 63.90 dirençleri takip edilebilir. 63.00 seviyesi altında kalıcılıkta emtiada gözlemlenebilecek satış baskısında ise 62.65, 62.05 ve 61.65 destekleri izlenebilir. Bugünkü kritik toplantının öncesi ve sonrasında gelebilecek açıklamalar ile sert fiyat hareketleri olabileceğini de belirtmekte fayda görüyoruz.
ONS ALTIN
Son günlerde sınırlı hareketler çizen Emtiada, dün FED Başkanı Yellen’ın konuşmalarındaki şahin ton ve ABD 3.çeyrek büyümesinin senelik bazda son yılın en yükseğine tırmanmasıyla sert satış hareketleri görüldü. Diğer bir taraftan haftalardır belirsizliğini sürdüren yeni vergi reformu Salı günü ABD Senatosu Bütçe Komitesi tarafından onaylanarak Senato Genel Kurulu'na gönderilmişti. Yürürlüğe girmesi için son aşamaya gelen tasarının Senato oylaması, gün içerisinde yapılabilir. Ancak Demokrat Parti üyelerinden bir kaçının desteğini alarak oylamada sürpriz çıkmasını engellemek için oylamanın yarına ve ya Pazartesi’ye sarkma ihtimali de var. Yine Kuzey Kore’nin Salı akşamı ABD’nin başkenti Washington’a ulaşabilecek düzeyde bir balistik füze denemesi yapması sonrası Başkan Trump’tan dün bazı açıklamalar geldi. Trump, Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile Kuzey Kore’nin provokatif eylemleri hakkında görüştüğünü ve Kuzey Kore’ye ilave yaptırımlarda bulunacaklarını açıkladı. Hatırlayacağımız gibi Trump, geçtiğimiz hafta Kuzey Kore’yi teröre destek veren ülkeler listesine de almış ve bazı yaptırımlarda bulunacağını ifade etmişti. İlerleyen günlerde konuyla alakalı gelecek haberler iki ülke arasındaki krizi alevlendirebileceği için önem arz etmekte. ABD 10 yıllık tahvillerine baktığımızda yaklaşık 15 gün sonunda tekrardan 2.40 seviyelerine yaklaştığı görülüyor. Bu yükselişler de Emtia üzerindeki kayıpları destekler nitelikte. Teknik olarak Değerli Metal’de düşüşlerin devamında 1283 1277 ve 1273 seviyeleri, destek olarak izlenebilir. Özellikle 1277 seviyesi yükselen kanalın alt bandını da temsil ettiğinden dolayı trend koruyuculuk açısından önem arz ediyor. Yukarı doğru denemelerde ise takip edebileceğimiz ilk dirençler sırasıyla 1289, 1292 ve 1297 seviyelerinde bulunmakta.
