ABD ve Euro Bölgesi’nde İşler Karışık!
İtalya eksenli siyasi krizin olası bir ekonomik krizi de tetikleyebileceği senaryosu; dün Euro varlıklarını zayıflatmanın yanı sıra, gelişmekte olan ülke para birimleri ve borsa endekslerinde de kendisini hissettirdi. Ayrıca, İspanya’da Perşembe ve Cuma günü hükümete dair yapılacak gensoru oylaması nedeniyle her iki ülkenin(İtalya ve İspanya) tahvillerinden görülen kaçış; güvenli liman olarak ABD tahvillerine, ABD Doları’na, Ons Altın’a ve Japon Yeni’ne talebi artırdı. Dün, ABD 10 yıllık tahvil faizi 2.80 seviyelerine kadar gerilerken, Dolar Endeksi 94.88 ile 7 Kasım 2017’den bu yana en yüksek seviyesini test etti. Olayların odağındaki ana para birimi olan Euro üzerindeki baskı sonucunda ise EURUSD paritesi; 20 Temmuz 2017'den bu yana en düşük seviyelerini test etti. Avrupa Merkez Bankası adına konuşan Başkan Yardımcısı Vitor Constancio da dün, İtalya yönetimine ve bölgesel ekonomik duruma dair bazı uyarılarda bulunurken, ticaret savaşlarının ise kazananı olmayacağını söyledi. Gündemin oldukça yoğun olduğu ABD’de ise dün; Kuzey Kore ile sağlanan diyaloğa dair gelişmeler ve Çin ve Avrupa Birliği ile ticari görüşmeler takip edildi. Kuzey Kore’ye giden ABD heyetine karşı hamle olarak Kuzey Kore tarafı da eski bir ajanı ABD’de temaslarda bulunmak üzere gönderdi. Gelişmeler üzerine ABD Başkanı Donald Trump, sosyal medya üzerinden yaptığı açıklamada: “ABD-Kuzey Kore zirvesi kapsamında görüşmeler için harika bir takımımız var” diyerek memnuniyetini dile getirdi. Dün, ticari müzakereler konusunda Beyaz Saray’dan yapılan açıklamada ise: Çin’den ithal edilen mallarda yüzde 25 gümrük vergisi uygulanacak olan ürünlerin listesinin 15 Haziran’da açıklanacağı belirtildi. Bugün ABD tarafında yine tüm bu konular takip edilecekken, Euro Bölgesi’nde ise İtalya ve İspanya konusuna ek olarak ABD ile son iki güne girilen ek gümrük vergileri muafiyetinin durumu da izlenecek. Bu bağlamda işlerin oldukça karışık olduğu bu iki ticari bölgeden gelecek haber akışları oldukça kritik olacak. Ekonomik veri olarak ise; Almanya’dan Nisan ayı Perakende Satışlar, Mayıs ayı İşsizlik Oranı ve öncü TÜFE, ABD’den 1.Çeyrek Büyüme Oranı(revize), ADP özel sektör istihdam raporu ve Ticaret Dengesi takip edilecek. Kanada Doları yatırımcıları için ise; Merkez Bankası(BOC) faiz kararı önem arz edecek.
EURUSD
İtalya’da yaşanan siyasi kargaşa ülkenin tahvil faizlerinde yükselişe neden olurken, Euro varlıkları üzerinde de baskı yaratmaya devam ediyor. Ayrıca, İspanya’daki olası bir erken seçim ihtimali ve Euro Bölgesi’nin ABD ile yarın akşama kadar çözmesi gereken ticari kısıtlamalar meselesi de Euro tarafını baskılayan diğer unsurlar olarak karşımıza çıkmakta. Dün üst düzey yetkililerden gelen açıklamalar takip edildi. İtalya Merkez Bankası Başkanı İgnazio Visco: borçların kısa zamanda azaltılamayacağını ve İtalya’nın reformlara ihtiyacı olduğunu söyledi. ECB Başkan Yardımcısı Vitor Constancio ise İtalya’nın mevcut durumuna ilişkin telkinlerde bulunurken, ticaret savaşlarına ilişkin olarak ise “devam etmesi durumunda herkesin kaybedeceğini” belirtti. ABD tarafında dün açıklanan ekonomik verilerden Conference Board Tüketici Güveni beklentileri karşılayamazken, S&P/CS Konut Fiyat Endeksi ise tahminlerin üzerinde gerçekleşme gösterdi. Bugünkü ekonomik takvimde; Almanya’dan İşsizlik rakamları ve Perakende Satışlar; ABD’den ise ADP Tarım Dışı özel sektörler istihdam raporu ve 1.çeyrek revize büyüme rakamları takip edilecek. Ayrıca, başta İtalya, İspanya ve ticaret kısıtlamaları meseleleri olmak üzere gelecek haber akışları ve tahvil piyasası hareketleri de fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak ise paritede; şuan için 1.1530 destek seviyesinin üzerinde fiyatlama görmekteyiz. Buranın da altına inilmesi halinde 2017 yılı başında oluşan yükselen trend çizgisi hedef haline gelebilir. Öte yandan 1.1530 üzeri kalıcılıkta görülebilecek toparlanma girişimlerinde ise izlenebilecek direnç noktalarımız 1.1560, 1.1580 ve 1.1610 seviyelerinde bulunmakta.
TCMB’nin faiz kompozisyonunu sadeleştirmek için önceki gün açıklamış olduğu faiz artırımlarına dair tepkiler dün takip edilirken, bir yandan da İtalya ve İspanya’da baş gösteren siyasi krizlerin yeni bir ekonomik krizi tetikleyebileceği endişeleri gelişmekte olan ülke para birimlerini etkiledi. TCMB kararına yönelik gerek yurt içi, gerekse yurt dışı yatırım kuruluşlarından gelen açıklamaların ortak noktası; faiz kompozisyonunda yapılan değişikliğin parasal aktarım mekanizmasının işleyişi ve ilerleyen süreçte faizleri belirleme konularında TCMB’nin elini güçlendireceği yönündeydi. Bugün yurt içi tarafta önemli bir ekonomik veri açıklanmayacakken, ABD tarafında ise ADP Özel Sektör İstihdam Raporu ve 1.Çeyreğin Büyüme Oranı revizesi takip edilecek. Ayrıca her iki bölgeden gelebilecek açıklamalar ve küresel ekonomik gelişmeler yine takibimizde olacak. Teknik olarak bakacak olursak; şuan için 4.5390 kritik desteğini zorlayan kur tarafında, buranın kırılması halinde 4.4925, 4.4650 ve 4.4520 destek noktaları takibe alınabilir. 4.5390 üzerinde kalıcılığın sağlanması halinde görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise izlenebilecek direnç noktaları 4.5690, 4.5900, 4.6040, 4.6510 seviyelerinde bulunmakta. Şunu da belirtelim ki, son zamanlarda özellikle yurtiçi tarafla ilgili haber akışlarına oldukça duyarlı olan kur’da gelebilecek önemli haberlerin çok iyi takip edilmesi en az teknik seviyeler kadar faydalı olabilir.
Dün, İngiliz haber ajanslarından; Maliye Bakanlığı ile Merkez Bankası’nın Brexit sonrasında finansal hizmetler sektörünün nasıl düzenleneceği ve denetleneceği konusunda fikir ayrılıkları yaşadığına dair gelen haberler dikkat çekti. Spekülasyonlar üzerine İngiltere Başbakanlık Sözcüsü yaptığı açıklamada: Maliye Bakanlığının Brexit konularında BOE ile birlik içerisinde olduğunu vurgularken, hükümetin iş dünyası ile pozitif ilişkileri olduğunu da söyledi. ABD tarafında ise tahvil faizleri güvenli liman talebi ile birlikte düşüşüne devam ederken, dün ülkeden gelen veriler yine karmaşıktı. Öte yandan ABD’de faiz artış beklentileriyle birlikte kısa vadeli faizlerde son zamanlarda görülen ralliler nedeniyle tahvil getiri eğrisindeki yataylaşma eğilimi FED yetkilileri arasında tartışma konusu olurken, St. Louis FED Başkanı James Bullard: daha fazla faiz artışının tahvil piyasası getiri eğrisinin tersine dönmesi riskini artırabileceğini ve faiz artışları konusunda ihtiyatlı davranılması gerektiğini söyledi. Bugün ekonomik takvimde İngiltere tarafından önemli bir veri açıklanmayacakken, ABD’den gelecek 1.çeyrek büyüme rakamları(revize), ADP Tarım Dışı İstihdam Raporu, Mal Ticaret Dengesi ve Bej Kitap takip edilecek. Teknik olarak ise; 2017 Kasım ayından bu yana altında kapanış görmediğimiz 1.3300 seviyesinin de kırıldığı görülürken şuan için 1.3250 bölgesinin hemen üzerinde fiyatlamalar mevcut. Buranın da altına kalıcılıkla inilmesi halinde 1.3225 ve 1.3190 destek seviyeleri takibe alınabilir. Diğer yandan 1.3250 üzerinde kalıcılıkta görülebilecek tepki alımlarında ise izlenebilecek direnç noktaları 1.3280 ve 1.3300 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Venezuela petrol üretiminin düşmesi ve İran’a yönelik olası ABD yaptırımlarının yol açacağı arz kısıntıyla mücadele için Rusya ve Suudi Arabistan’ın petrol vanalarını tekrardan açacaklarını açıklamaları emtida bir haftalık zaman diliminde yüzde 7’ye yakın bir düzeltmeyi beraberinde getirdi. Üretimde günlük 1 Milyon varil artış olabileceği söylemleri Haziran ayındaki OPEC toplantısında tartışılıp netleşecek. Ancak, bu hafta sonu; Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri ve Kuveyt Enerji Bakanları’nın bu konu hakkında toplanmayı planladıkları da gelen bilgiler arasında. Dün, İran yaptırımları konusunda konuşan Hindistan Dışişleri Bakanı Sushma Swaraj: ülkelere uygulanacak özel yaptırımlara uymayacaklarını, İran konusunun barışçıl yollarla çözülmesinin gerekliliğini bildirdi. Hatırlanacağı gibi bir önceki İran yaptırımlarında da Hindistan yönetimi, Tahran Petrolü’nü ithal etmeye devam eden sayılı ve en önemli ülkelerden biriydi. Öte yandan bir süredir göz ardı edilen Libya’daki petrol üretimi günlük 1.1 milyon varile ulaşmış durumda. Libya Dışişleri Bakanı Muhammed Taher Siyalah: Geçen yıl günlük 150 bin varil olan üretimlerini ciddi bir şekilde arttırdıklarını, bunu daha da yukarıya çekmeleri için Rus şirketlerinden yardım beklediklerinin altını çizdi. Bugün, Amerikan Petrol Ensititüsü Haftalık Ham Petrol Stokları verisini takip edeceğiz. Bilindiği üzere geçen haftaki data; 1 Milyon 300 Bin varil eksilerek beklentilerin altında kalmış ve fiyatları desteklemişti. Teknik olarak baktığımızda ise; altına sarkmalar görsek de hafta başından beri 75 dolar seviyelerine tutunmuş olan emtiada, buranın altında kalıcılık halinde yaklaşık 2,5 aydır devam eden yükselen trend çizgisi(yaklaşık 74.10) hedef haline gelebilir. Şuan için 75.35 direnç bölgesi altında fiyatlanan emtiada, buranın üzerinde toparlanma girişimlerinde ise izlenebilecek diğer direnç noktaları 75.75, 76.00 ve 76.50 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
İtalya’da görülen yüksek poltik belirsizlik ile başlayan İtalyan tahvillerindeki çöküş ve ticaret savaşları korkuları emtiadaki güvenli liman talebini arttırırken, buna karşın Dolar’a gelen talepten ötürü DXY(Dolar Endeksi)’de Kasım 2017’den bu yana en yüksek seviyelerin test edilmesi ise zaman zaman baskıya neden olmakta. Dün Beyaz Saray’dan yapılan açıklamada: Çin’den ithal edilen mallarda yüzde 25 gümrük vergisi uygulanacak olan mal ve hizmetlerin listesinin 15 Haziran’da açıklanacağı duyuruldu. Beyaz Saray'ın bu açıklamasının, ABD ve Çin yönetimlerinin ticaret bariyerlerini bekleme alma kararından 10 gün sonra gelmesi kafa karışıklığına neden olurken, ABD’nin; AB ve diğer muafiyet tanınan ülkelere sağladığı hakların iki gün sonra dolacak olması da küresel piyasalarda tedirginliği artırıyor. Diğer yandan ABD-K.Kore görüşmeleri hakkında açıklama yapan ABD Başkanı Donald Trump: "Kuzey Kore ile görüşmelerimiz için harika bir ekibi bir araya getirdik. Zirve ve daha fazlasıyla ilgili buluşmalar hali hazırda gerçekleşiyor" söylemi ile iki ülke arasındaki gerginliğin şimdilik atlatıldığı mesajını verdi. Bugün tüm bu önemli konuların yanı sıra, ABD tarafında açıklanacak olan Mayıs Ayı ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği, 1.Çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla Değişimi ve Ticaret Dengesi verileri de takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda ise; yukarı tarafta 1,5 aylık düşen trendi kesen 1305 direnç seviyesi bugün de önemle izlenecek. Buranın kırılması halinde emtiada 1326 seviyesine doğru bir hareketlenme oluşabilir. Bu durumda ara dirençler olarak 1309, 1313, 1316 ve 1320 seviyelerini takip edebiliriz. Şuan için 1297 destek bölgesinin üzerinde fiyatlanan Değerli Metal’de bugün görülebilecek satış ağırlıklı işlemlerde ise 1294, 1292, 1289 ve 1286 seviyelerini izleyebiliriz. Bu tarafta da yaklaşık 5 aydır altında kapanış görmediğimiz 1286 seviyesinin altında kalıcılık satış baskısını artırabilir.
