Piyasada Gündem Oldukça Yoğun ve Karışık!
Piyasada gündem oldukça yoğun ve bir o kadar da karışık. ABD tarafında vergi reformunun Senato oylaması yaklaşırken, tartışmalar da hız kazandı. Bilindiği gibi daha önce 435 üyeli Temsilciler Meclisi’nden 227 Evet oyu ile geçen yeni vergi reformunun, 100 üyeli senatodan geçmesi için normal şartlarda 60 Evet oyuna ihtiyaç var. Ancak ABD kanunlarına göre statükonun devamı halinde yasal olarak belirlenen sınırın altında bütçe açığı verilmesi durumunda salt çoğunluk yeterli oluyor. Ancak bunun için de muhalefetteki Demokrat Parti üyelerini ikna etmek gerekmekte. Kaldı ki iktidarda olan Cumhuriyetçilerin 52 sandalyesi bulunmakta ve bunlardan birkaçının(şimdilik 4 üye) Trump ile ters düştüğünü de bilmekteyiz. Temsilciler Meclisi’nden paketin geçişi esnasında 13 fire veren Cumhuriyetçi Parti’nin, 51 oy kuralı işlese bile en fazla 1 fire vermesi gerekecek. Öte yandan dün akşam saatlerinde Kuzey Kore’nin daha önce eşine benzerine rastlanmayan nitelikte nükleer füzeler(3 adet) test etmiş olması ortalığı karıştırdı. 8000 ile 13000 km arasında menzile sahip olduğu düşünülen füzeler; başta ABD olmak üzere birçok ülke tarafından tepkiye neden olurken, bu meselenin tekrar gündem maddeleri arasına girmesine de neden oldu. Avrupa’da ise iki konu ön planda: Almanya seçimleri sonrası koalisyona girmeye yanaşmayan SPD(Sosyal Demokrat Parti)’nin, CDU/CSU(Hristiyan Birlik Bloğu) ile görüşmelere yeşil ışık yakması koalisyon ihtimallerini artırırken, yarınki resmi temaslar öncesi basın-yayın kuruluşlarınca bir çok iddia ortaya atılıyor. İngiltere tarafında da Brexit müzakerelerine yönelik spekülasyonların ardı arkası kesilmiyor. İrlanda konusu ve ayrılık tazminatı sorunu ise tartışmaların odağındaki meseleler. Petrol tarafında yarınki toplantıya dair haber akışları ön planda. Türkiye’de ise gündem ABD’de devam eden dava süreçleri. Tüm bu karmaşık gündem maddeleri ışığında piyasanın bugün oldukça hareketli geçeceğini söylesek yanılmış olmayız herhalde. Bu vesileyle yatırımcıların pozisyonlarını ve likit varlıklarını iyi ayarlamaları gereken bir sürecin içerisinden geçtiğimizi de belirtmiş olalım.
ABD 3.Çeyrek Büyüme Rakamı Takip Edilecek!
ABD’de bugün 3.çeyrek GSYİH değişim oranlarında(Büyüme/küçülme) yapılacak revize rakamlar açıklanacak. Dönemlik bazda yüzde 2.2, senelik bazda ise yüzde 3.2’lik beklentilerin olduğu veride geçtiğimiz ay açıklanan ilk okumala; dönemlik bazda yine yüzde 2.2 düzeyindeyken, senelik bazda yüzde 3.0 seviyesindeydi. ABD’de büyüme verileri her dönem için 3 kez hesaplanmakta. Ülkeden ayrıca yüzde 1’lik artış beklentisinin hakim olduğu Ekim ayı askıdaki konut satışları verisi de bugün için takip edilecek. Günün diğer önemli verisi ise Almanya’dan gelecek olan Kasım ayı öncü TÜFE verileri olacak. Aylık bazda yüzde 0.3’lük artış beklenen datada, senelik gerçekleşmenin yüzde 1.7 oranında olması beklenmekte. Bugün ayrıca İngiltere Merkez Bankası(BOE) Başkanı Mark Carney ve dün Jerome Powell’ın resmen yeni FED Başkanı olmasıyla koltuğunda son aylarını geçiren mevcut Başkan Janet Yellen’ın açıklamaları da takip edilecek. Yine BOE’den Ramsden, FED’ten Williams ve ECB’den Weidmann(BUBA Başkanı)’ın açıklamaları da izlenebilir.
Dün akşam saatlerinde ABD Fed Başkan adayı Jerome Powell Washington'da Senato bankacılık komitesinde onay oturumu sonrası açıklamalarda bulundu. Powell, Aralık ayında yapılması beklenen faiz artırımı için olumlu sinyaller verdi. Ayrıca dün FOMC üyelerinden bazıları açıklamalarda bulundu. New York Fed Başkanı William Dudley, tam istihdam ortamında zayıf enflasyonun herhangi bir sorun yaratmadığını ve enflasyon hedeflerinin altında olmalarının kendisini endişelendirmediğini belirtti. Bununla birlikte enflasyonun ücretlerin artmasıyla birlikte yükselmesini, bu yüzden de faiz oranlarını kademeli şekilde arttırdıklarını söyledi. Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan ise Aralık ayında faiz artırımına onay vereceğini ve 2018’de de faiz artırımlarına devam edeceklerini açıkladı. Euro tarafına baktığımızda koalisyon görüşmeleri önemini korumakta, gözler ise yarın Cumhurbaşkanı Steinmeier eşliğinde gerçekleştirilecek olan CDU/CSU ve SPD liderlerinin görüşmelerinde olacak. Bugünkü veri akışına baktığımızda Euro Bölgesi’nde; Almanya’dan gelecek TÜFE (Tüketici Fiyat Endeksi) rakamları, ABD’den ise; GSYİH verileri parite üzerinde volatilite yaratabilir. Teknik olarak paritede yeniden kritik 1.1870 altına inildiğini görmekteyiz. Bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması ile görülebilecek düşüşlerin devamında 1.1835 ve 1.1790 destekleri izlenebilir. Paritede yeniden 1.1870 seviyesi üzerine çıkılması halinde ise takip edebileceğimiz ilk dirençler 1.1910, 1.1940 ve 1.1985 seviyelerinde bulunmakta.
Dün küresel görünüm raporunu açıklayan Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü(OECD), Türkiye ile ilgili tahminlerini de revize etti. Büyüme öngörüleri 2017 yılı için yüzde 3.4’ten yüzde 6.1’e, 2018 yılı için yüzde 3.5’tan yüzde 4.9’a yükseltilirken, 2019 beklentisi ise yüzde 4.7 olarak belirlendi. Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE) tahminini 2017 yılı için yüzde 10.4’ten yüzde 10.7’ye yükselten kuruluş, 2018 için de yüzde 9.9’luk gerçekleşme öngördü. Cari açığın Gayri Safi Yurt içi Hasıla ‘ya oranını 2017 yılı için yüzde 4, 2018 yılı için ise yüzde 4.9 olarak tahmin eden OECD, 2017 yılı işsizlik oranı beklentisini yüzde 10.8’den yüzde 11.1’e revize etti. Dün gündemin ilk sırasında ise ABD’de devam eden dava süreci vardı. Duruşma öncesi açıklamalar yapan Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi: ”Şuana kadar Türkiye Cumhuriyeti Devleti ve Halkbank tarafından yapılan hiçbir iş, kuralların dışında olmamıştır” derken, Dolar’daki dalgalanmanın gerekçesinin spekülatif olduğunu ve kurla ilgili hiçbir şey yapmadan beklemenin daha uygun olacağını da sözlerine ekledi. Ancak konuyla ilgili detaylar geldikçe piyasadaki TL varlıklarının risk düzeyinde artış görüldü ve kur yeniden yukarı yönlü hareket etti. Bugün de gerek yurtiçinden, gerekse yurtdışından gelebilecek açıklamalar ve haber akışları fiyatlamada etkili olabilecektir. Teknik olarak bakacak olursak; kur tarafında dün görülen kapanış seviyesi (3.9612), yeni bir rekoru ifade etmekte. Daha önce test edilen gün içi en yüksek seviye ise(3.9825) çok uzakta değil. Dolayısıyla bugün yeni rekorlar görme olasılığımızı göz ardı etmiyoruz. Kur’da olası geri çekilmelerde ise izlenebilecek desteklerimiz 3.9540, 3.9490 ve 3.9360 seviyelerinde olup, TL lehine işlemlerin artış göstermesi için 3.9000 altında kalıcılık aradığımızı da tekrar hatırlatmış olalım.
Dün gece saatlerinde gelen Brexit ile ilgili haberler sonrası parite tekrardan yükselişe geçti. İngiltere’deki ajanslardan gelen haberlere göre geçtiğimiz günlerde bir araya gelen Avrupa Birliği Komisyon Başkanı Jean Claude Juncker ile İngiltere Başbakanı Theresa May’in, İngiltere’nin AB’ye ödeyeceği tazminat konusunda 60 milyar Euro’luk bir prensip anlaşmasına vardığı belirtildi. Özellikle son günlerde İrlanda sınır sorununun da artmasıyla oluşan problemli görünümün ardından gelen bu haberler ile Aralık ayında yapılacak görüşmelerde potansiyel bir gelişime kapı açıldığı görülüyor. Diğer bir yandan dün İngiltere Merkez Bankası (BOE) Finansal Kararlılık Raporu’nun açıklanması sonrası Başkan Mark Carney önemli açıklamalarda bulundu. Carney, 2014 yılından bu yana bankalara yaptıkları stres testlerinden olumlu bir şekilde çıktıklarını söyledi. Söylemlerinin devamında Brexit sonrası bankalarının ayakta kalabileceğini söyleyen Carney, ancak küresel piyasalarda yaşanabilecek krizlere karşıda önlemler alınması gerektiğini açıkladı. BOE raporlarında ise Brexit sonrası risklerden korumak için bankalara, mevduatlarında ekstra 6 Milyar Sterlin tutmaları gerektiğini, bu gerekliliğinde Avrupa Birliği tarafında türev ve sigorta piyasalarında yaşanabilecek olası bir krizden kaçınmak amacıyla olduğu belirtildi. Gün İçerisinde ABD’den 3.çeyrek büyüme rakamları(revize) ve İngitere’den Mark Carney’in açıklamaları takip edilecek. Teknik olarak paritede yükselişlerin devamı için üç gündür test edilen 1.3375 direnci üzerinde kalıcılıklara ihtiyaç var. Bu durumda sırasıyla 1.3410, 1.3440 ve 1,3465 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise takip edebileceğimiz ilk destek noktalarımız 1.3340, 1.3295 ve 1.3250 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT
Yarın yapılacak olan ve arz kısıntısı anlaşmasının uzatılması başta olmak üzere üretim ve ihracat gibi konuların da ele alınacağı kritik toplantı öncesi dün akşam saatlerinde önemli ülkelerden açıklamalar takip edildi. Irak Petrol Bakanlığı küresel arz kısıntısına destek vereceklerini açıklarken, Katar tarafı ise muhalif olabileceklerinin sinyalini verdi. Bir süredir temerrüde düşen borçları nedeniyle sıkıntı yaşayan Venezuela’da Devlet Başkanı Nicolas Maduro’nun açıklamaları takip edildi. Maduro; “Eğer ABD bizden petrol almayacaksa, biz de ürünümüzü Asya piyasasına süreriz” dedi. Ülkenin mali sıkıntıları nedeniyle küresel arz kısıntısına destek veremeyeceği de dillendiriliyor. Bugün seans açılışına doğru açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü(API) stokları 1 Milyon 821 Bin’lik artış ile 2 Milyon 500 Bin’lik azalış beklentisini karşılamazken, yine bugün Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından açıklanacak veride ise 2 Milyon 301 Bin varillik daralma beklentisi mevcut. Ancak bugünün gündemi yine, yarın yapılacak olan toplantıya dair önemli petrol üreticisi ülkelerden gelebilecek açıklamalar olacak. 14 OPEC üyesi ülkenin yanı sıra, 20 ülke de üye olmayanlar kotasından davet edilmiş durumda. Yine bugün ABD’den gelecek raporlarda, rekor düzeydeki ülke üretimine dair rakamlar piyasa fiyatlamasına etki edebilecek öneme sahip olacak. Teknik olarak emtiada 17 Kasım’dan başlayan kısa vadeli yükseliş trendinin altına sarkma görülmekte. Bu bağlamda oluşabilecek aşağı yönlü hareketlerde 62.65, 62.05 ve 61.65 destekleri takip edilebilir. Haber ve veri akışlarıyla yeniden yukarı yönlü ataklar görülmesi halinde ise izleyebileceğimiz ilk dirençlerimiz 63.00, 63.25 ve 63.50 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Dün akşam saatlerinde Senato Bankacılık Komitesi’nde yapılan oylama ve resmi başkanlık yemini merasimi sonrası resmen yeni FED Başkan olan Jerome Powell önemli açıklamalarda bulundu. FED’in bağımsızlığına son derece bağlı olduğunu ve ABD Başkanı Donald Trump’ın, bu konuda herhangi bir endişe yaratmadığını söyleyen Powell, Aralık’ta bir faiz artırımı için gerekçelerin oluştuğunu ve daha yüksek faizlerin de yolda olduğunu belirtti. Ayrıca FED üyelerinin de ilerleyen dönemde faizin yükselmesini beklediklerini dile getiren Powell, bilanço küçültme operasyonu konusunda da: 2,5 - 3 Trilyon Dolar arasına inmesini öngördüklerini ve bilançonun daraltılmasının 3-4 yıl alacağını söyledi. Diğer bir taraftan Kuzey Kore ve ABD arasındaki gerilim dün gelen haberler sonrası tekrardan alevlenebilecek nitelikte. Güney Kore ve Japon haber ajansları, Kuzey Kore’nin balistik bir füze fırlattığını duyurdu. Füzenin Japonya açıklarına düştüğü söylentileri hakimken, diğer spekülasyon ise tahmin edilen menzilinin ABD’nin başkenti Washington’a ulaşabileceği düzeyde olmasıydı. Bu denemeden sonra Pentagon Sözcüsü Albay Rob Manning, bu durumu değerlendirdiklerini, sonrasında detayları kamuoyuna paylaşacaklarını belirtti. Gündemin diğer önemli maddesi olan ABD vergi reformu konusunda ise ülkede oylama öncesi hararetli tartışmalar yaşanıyor. Senato’da yapılacak oylamanın oldukça çetin geçmesi beklenirken, konuyla alakalı tartışmaların bir süre daha gündemi meşgul edeceği aşikar. Bugün ABD tarafından gelecek verilerin yanı sıra önemli gündem maddelerine dair gelişmeler fiyatlamalar üzerinde etkili olacaktır. Teknik olarak değerli metalde yükseliş devamlılığı için 1297 direnci üzerinde kapanışlara ihtiyaç var. Bu durumda izlenebilecek dirençlerimiz 1300, 1305 ve 1313 olacaktır. Aşağı tarafta ise geri çekilmelerde takip edilebilecek desteklerimiz olarak 1292, 1289 ve 1283 seviyeleri ön plana çıkmakta.
