Euro Bölgesi Ülkeleri Göç Krizini Aştı, Gözler Deutsche Bank ve TÜFE’de!
Dün açıklanan Avrupa Merkez Bankası(ECB) aylık raporunda ise: manşet enflasyonda yılsonuna doğru bir yükseliş olmasının beklendiği deklare edildi. Dünkü ekonomik verilerde ise; Almanya GFK Tüketici Güveni beklentilerden iyi gelirken, ülkenin öncü TÜFE verileri çoğunlukla olumsuzdu. ABD’de açıklanan 1.Çeyrek nihai GSYİH Değişimi yüzde 2 düzeyinde büyümeye işaret etti. Bilindiği gibi ABD’de büyüme rakamları her çeyrek için 3 kez hesaplanıyor. Verinin Nisan ayındaki ilk hesaplaması yüzde 2.3 gelirken, geçtiğimiz ayki ikinci hesaplamada ise bu rakam yüzde 2.2’ye çekilmişti. Dün ayrıca, AB Liderler Zirvesi de takip edilirken, Almanya Başbakanı Merkel: AB’nin, ABD çelik tarifesine tepki vermekte haklı olduğunu ve daha fazla ticaret tarifesi sarmalından kaçınmanın gerekli olduğunu söyledi. Bir süredir İtalya, İspanya ve Fransa’da devletler boyutunda ve Almanya’da koalisyon ortakları arasında krize neden olan göç krizi ise uzun uğraşlar sonucunda sabaha karşı çözüldü. Haberin duyurulması ile Euro varlıkları hızla değer kazandı. Euro Bölgesi’nde göz ucuyla izlenen bir diğer sorun ise Deutsche Bank olarak karşımıza çıkmakta. Banka, FED’in uyguladığı stres testinden geçemezken, bundan sonraki süreçte neler olabileceği merak konusu olmaya başladı. Bilindiği gibi ABD’deki faaliyetlerinde daha önce döviz piyasasında manipülasyon yapmak nedeniyle suçlanan ve bundan dolayı ceza yiyen bankanın geçtiğimiz hafta Fitch tarafından kredi not görünümü negatife çekilmişti. Banka bir süredir kreditörlerden destek almakta zorlanıyordu ve hisselerinde oluşan satış dalgası DAX30 endeksinde de kendisini hissettiriyordu. Bundan sonraki süreçte banka ile ilgili gelecek haberler piyasalar açısından önemli olabilir. Bugün güne Japonya verileri ile başladık ve ülkenin; TÜFE, İşsizlik Oranı ve Sanayi Üretimi dataları beklentilerden iyi geldi. Bugün, Avrupa Seansında; Almanya’nın Perakende Satışlar ve İşsizlik Oranı, Euro Bölgesi’nin öncü TÜFE rakamları, İngiltere’nin Cari İşlemler Dengesi, İşletme Yatırımları ve 1.Çeyrek GSYİH Değişimi ve Türkiye’nin Dış Ticaret Dengesi verileri açıklanacak. Amerika Bölgesi’nde ise; ABD’den Kişisel Tüketim Harcamaları(PCE) ve Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni Endeksleri, Kanada’dan GSYİH Değişimi dataları gelecek. Ayrıca gün boyu Çin tarafındaki finansal kriz tedirginliği ve ticaret savaşları gibi önemli konular da izlenecek.
Dün, ABD’de açıklanan 1.Çeyrek Büyüme Oranı önceki hesaplamalara göre aşağı yönlü revize edilirken, data sonrası bazı FED/FOMC üyelerinin konuşmaları takip edilecek. St.Louis FED Başkanı James Bullard: hızlı bir şekilde yapılacak faiz artışlarının ekonomiye zarara vereceğini vurgularken, Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic de: Ticaret savaşları endişesine değindiği konuşmasında hızlı bir faiz artışının hedeflerin aşılmasına neden olabileceği uyarısı yaptı. Dün Almanya’da açıklanan öncü TÜFE rakamları çoğunlukla piyasa beklentilerinin altında kalırken, İtalya ve İspanya gibi ekonomik olarak sorunlu ülkelerden gelen enflasyon rakamları genel olarak tahminleri karşıladı. Öte yandan Almanya’da koalisyon partileri arasında ve Bölge genelinde ise Fransa, İtalya ve İspanya arasında büyük anlaşmazlıklara neden olan göçmen krizinin dünkü Avrupa Liderler Zirvesi’nde de tartışmalara neden olması piyasa tarafında tedirginliğe neden olurken, konuya ilişkin bu sabaha karşı gelen anlaşma haberi Euro lehine sert fiyat hareketlerini beraberinde getirdi. Diğer yandan iki bölge arasındaki ticari sürtüşmeler ise izlenmeye devam ediyor. Ayrıca, bugünkü ekonomik takvimde yer alan; ABD’den Kişisel Tüketim harcamaları ve Michigan Endeksleri, Euro Bölgesi’nden öncü TÜFE, Almanya’dan ise İşsizlik Oranı ve Perakende Satışları verileri de parite tarafında volatil hareketlere neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise: şuan için 1.1655 direnç seviyesi civarında fiyatlanan paritede, buranın aşılması halinde 1.1685, 1.1710 ve 1.1730 direnç noktaları da takibe alınabilir. 1.1655 altında kalıcılıkta ise olası geri çekilmelerde 1.1630, 1.1610 ve 1.1580 destek seviyeleri izlenebilir.
Önceki akşam Cumhurbaşkanı Erdoğan ile MHP Lideri Bahçeli arasında yapılan toplantıda OHAL’in kaldırılması konusunun tartışılması bu yöndeki beklentilerin güçlenmesine neden olurken, Dolar Endeksi’ndeki geri çekilmelerle birlikte kur tarafındaki TL lehine işlemleri destekledi. Ayrıca, Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü İbrahim Kalın’ın kabine çalışmaları için 8 Temmuz’u işaret etmesi ile kurulacak yeni hükümete dair beklentiler de ön plana çıktı. Bir süredir dillendirilen Türkiye’nin IMF’den kredi alacağı yönündeki spekülasyonların ise kurum yetkilileri tarafından yalanlanması önemliydi. Dün, ABD tarafında açıklanan verilerden 1.Çeyrek büyüme oranı yüzde 2.2’lik ikinci hesaplama rakamından yüzde 2 seviyesine revize edilirken, İşsizlik maaşı başvuruları ve çeyreklik PCE fiyat endeksi gibi datalar da çoğunlukla beklentilerin altındaydı. Bugün; yurt içi tarafta Dış Ticaret Dengesi, ABD’de de bazı ekonomik veriler takip edilecekken, ticaret savaşları gibi küresel nitelikteki haber akışları ve tahvil piyasası fiyatlamalarının da dolaylı etkileri görülebilir. Kura teknik olarak baktığımızda ise; iki aydır takip ettiğimiz yükselen trendin ihlal edildiğini görmekteyiz. Şuan için 4.5690 destek bölgesini test eden kurda aşağı yönlü hareketlerin devamında 4.5565, 4.5470, 4.5390 ve 4.5240 destek seviyeleri takip edilebilir. 4.5690 üzeri kalıcılıkta görülebilecek USD lehine işlemlerde ise izlenebilecek direnç noktaları 4.5780, 4.5865, 4.5900 ve 4.5975 seviyelerinde bulunmakta.
İngiltere tarafında Brexit’e ilişkin belirsizlikler Sterlin varlıklarını bir süredir baskılamaya devam ederken, gözler dün başlayan ve bugün bitmesi beklenen Avrupa Liderler Zirvesi’nden konuya ilişkin gelebilecek açıklamalara çevrilmiş durumda. Öte yandan son zamanlarda ülke ekonomisinin çizdiği dalgalı tablo sonrası gözler; bir yandan da bugün açıklanacak olan 1.çeyrek nihai büyüme rakamında olacak. ABD tarafında ise ticaret savaşlarına ilişkin gelişmeler yakından takip edilirken dün ülkeden gelen verilerde karmaşık bir seyir hakimdi. Özellikle; ülkenin 1.çeyrek büyüme oranının aşağı yönlü revize edilmesi dikkat çekerken, açıklamalarda bulunan iki yerel FED Başkanının daha yavaş bir sıkılaşma önermesi önemliydi. Bugünde FED monitörünün kuvvetli ekonomik göstergelerinden Kişisel Tüketim Harcamaları Endekslerini ve Michigan Üniversitesi tarafından açıklanan Beklenti Anketlerini takip edeceğiz. Ayrıca tahvil piyasası hareketleri, teknik fiyatlamalar ve başkaca haber akışları da parite volatilitesinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda 2017 Eylül ayından bu yana altında kapışlar görmediğimiz 1.3040 destek seviyesi üzerinde kalıcılığın şimdilik sağlanması ile 1.3100 seviyesi üzerinde fiyatlama görmekteyiz. Yukarı yönlü tepkinin bugün de devamı halinde sırasıyla 1.3135, 1.3150 ve 1.3190 direnç seviyeleri takip edilebilir. Bugün, yeniden satış ağırlıklı işlemler görülmesi halinde ise 1.3040 destek seviyesini yine önemle izleyeceğiz. Zira, buranın kırılması halinde yaklaşık 2,5 aydır süregelen düşen kanalın alt bandı hedef haline gelebilir.
BRENT PETROL
Hafta içinde ciddi miktarlarda düşen haftalık ham petrol stokları ve ABD Başkanı Donald Trump’ın İran petrol ihracatını “sıfıra” indirgeme çabası, dün de emtia fiyatlamalarını yukarı yönlü destekledi. ABD’nin günlük ortalama 2 milyon varillik İran petrolünü piyasa dışına çıkarmasındaki kozu ise Tahran Yönetimi’nin en büyük rakibi Suudi Arabistan olarak ortaya çıkmakta. Suudi Arabistan’dan gelen haberler, rekor petrol arzı artırımını işaret ederken, Trump yönetiminin İran’a karşı stratejisinin önemli bir bağlantı noktası olduğu aşikar. Diğer yandan İran Petrolünün büyük müşterilerinden olan Hindistan’da da, geçtiğimiz günlerde açıklamalarda bulunan petrol bakanı kendi söylemleri ile çelişerek, İran’dan alınan petrolü üzerinde sert bir düşüşe veya “sıfır ithalata” hazırlanılmasını istedi. ABD baskısının diğer ülkelerde ne derece etkin olacağı bundan sonraki süreçte önemli olacak. Bu kapsamda bugün de fiyatlamalar açısından yine; bir yandan İran Nükleer Anlaşması, diğer yandan ise küresel arz kısıntısı anlaşmasına dair önemli üreticilerden gelebilecek açıklamalar da takip edilecek. Ayrıca akşam saatlerinde ABD’de açıklanacak olan Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayıları da fiyatlamalara etki edebilir. Teknik olarak emtiaya baktığımızda ise; şuan için 77.60 direnç seviyesine yakın fiyatlama görmekteyiz. Buranın geçilmesi halinde 77.90, 78.25 ve 78.50 direnç seviyeleri de takibe alınabilir. 77.60 altı kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek seviyelerimiz 77.35, 77.15 ve 76.90 ‘da bulunmakta.
ONS ALTIN
Bilindiği gibi “Göçmenler Meselesi” bir süredir Euro Bölgesi ülkeleri ve Almanya koalisyonu üzerinde krize neden oluyordu. Avrupa Konseyi Başkanı Donald Tusk sabah saatlerinde: Avrupa Birliği’ne üye ülkelerin göç krizi yönetimi konusunda anlaşmaya vardığını açıkladı. Haber sonrası Euro varlıkları değer kazanırken, 2017 Temmuz ayından bu yana en yüksek seviyesini test eden Dolar Endeksi’nde ise geri çekilmeler görüldü. Son 4 gündür negatif kapanışlar gördüğümüz emtia da endekste yaşanan geri çekilmelerle yukarı yönlü dönüş sinyaller verdi. Bir süredir küresel ticari kaygılar altın tarafında ilgisiz kalsa da, halen emtia fiyatlamalarındaki döngüyü değiştirebilecek potansiyele sahip gözükmekte. Dün veri takvimimizde yer alan ABD 2018 yılı 1.çeyrek büyüme rakamları beklenti altında kalırken, FED üyelerinin ticaret savaşları ile ilgili açıklamalarını takip etmiştik. Üyeler ticari anlaşmazlıkların ABD ekonomisi üzerinde negatif etkileri olabileceğine dem vururken, faiz arıtımları konusunda ise aceleci olmamaktan yana tavır takındı. Bugün ticaret savaşları gibi önemli küresel haber akışlarının yanı sıra tahvil piyasası hareketlerini ve ABD ekonomik verileri de izleyeceğiz. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 1250 seviyesi üzerinde fiyatlama görmekteyiz. Yukarı yönlü atakların gün içinde devamı halinde 1253, 1255, 1257, 1260 ve 1263 dirençleri sırasıyla takibe alınabilir. 1250 seviyesi altında yeniden geri çekilmelerde ise 1247, 1243, 1239 ve 1236 destek seviyeleri izlenebilir.
