Yurtiçinde TCMB Hamlesinin Yankıları Takip Edilecek!
Yurt içi tarafta dün TCMB’den oldukça önemli hamleler takip edildi. Banka aldığı kararla; 1 Hafta vadeli repo ihale faiz oranının “politika faizi” olacağını ve şuan ki GLP faizinin bulunduğu yüzde 16.5 seviyesine eşitleneceğini deklare etti. Ayrıca açıklamada: Gecelik vadedeki borç alma ve borç verme faizlerinin da Politika Faizi’nden +/-150 puanlık bir marjla(yani borç alma faizi yüzde 15, borç verme faizi yüzde 18) belirleneceği ve uygulamanın 1 Haziran 2018 tarihinden itibaren geçerli olacağı da bildirildi. Yine, ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin mevcut para politikası duruşuyla uyumlu gerçekleşmesi amacıyla GLP Borç Verme Faiz Oranı ve Gecelik Borç Verme Faiz Oranı’nın 7 Haziran'a kadar(7 Haziran dahil) yüzde 16.5 olarak uygulanacağı ve akabinde GLP borç verme faiz oranın bu tarihten sonra yüzde 19.5 olacağı belirtilirken, açıklamalar sonrası kurlarda TL lehine sert fiyatlamalar göze çarptı. Bugün, Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Murat Çetinkaya Londra’da; banka ve portföy yöneticileriyle bazı temaslarda bulunacak. TCMB’nin son yaptığı hamleler sonrası TL’de görülen güçlenmeye karşın yatırımcı güveni kısmındaki fiyatlamalar açısından bu ziyaret oldukça kritik olacak. Euro Bölgesi’nde dün; İtalya’daki hükümet kurulum çalışmaları yine fiyatlamaların ana kaynağıydı. Popülist söylemeleri olan 5 Yıldız Hareketi ve Kuzey Ligi partileri arasındaki koalisyon görüşmelerinden sonuç çıkmaması Euro varlıklarında sabah saatlerinde pozitif fiyatlamalara neden olurken, öğleden sonra gelen haberler negatifti. Cumhurbaşkanı Mattarella tarafından hükümet kurma görevi “Bay Makas” olarak ünlenen eski IMF yetkililerinden Carlo Cottarelli’ye verildi. Cottarelli ilk yaptığı açıklamalarda: Güvenoyu alamamaları halinde seçimlerin Ağustos’tan sonra olacağını, tahminen ise gelecek yılın başlarına denk gelebileceğini söyledi. Cottarelli ayrıca, kurulacak teknik hükümetin asıl görevinin; gelecek yılın bütçesini meclisten geçirmek ve İtalya Maliyesinin sağduyulu yönetimini sağlamak olduğunu belirtti. Bu gelişmeler üzerine Kuzey Ligi Lideri Salvini yaptığı açıklamalarda: 5 Yıldız Hareketi’ne mevcut seçim yasasını değiştirmeyi teklif edeceklerini söylerken, ittifak ortakları olan Forza İtalya’nın; Cottarelli hükümetine güvenoyu vermesi halinde müttefikliklerinin zarar göreceğini de vurguladı. Beş Yıldız Hareketi Lideri Di Maio da yaptığı açıklamada: Mümkün olan en kısa sürede seçim istediğini belirtti. Dün ayrıca, İspanya parlamentosunda hükümet hakkında gensoru önergesinin tartışılması ve güven oylamasının 31 Mayıs-1 Haziran tarihlerinde yapılacağı bildirilirken, İtalya’daki yeni politik belirsizlik ve İspanya’daki seçim ihtimali ile birlikte yeniden Euro tarafında sert değer kayıpları ortaya çıktı. Diğer yandan Euro Bölgesi’nde takip edilen diğer önemli konular ise; İspanya’da olası erken seçim, tahvil faizleri, ECB politikaları ve ABD ile ticari müzakerelerdi. Almanya Ekonomi Bakanı yaptığı açıklamada: ABD’nin AB’ye ek gümrük vergileri konusunda uyguladığı geçici muafiyetin sona ereceği 1 Haziran tarihine kadar anlaşmazlıkların çözülmesi için çalışacaklarını söyledi. Almanya Başbakanı Merkel de: Uluslararası anlaşmaların tek taraflı olarak iptali konusunda endişeli olduklarını, global problemlerin sadece işbirliği ve çok taraflılık ile çözülebileceğini belirtti. Bugün, Euro Bölgesi’nde tüm bu haber akışlarının yanı sıra; Avrupa Merkez Bankası adına Mersch ve Lautenshlager’in konuşmaları, ABD tarafında ise; CB Tüketici Güveni ve SP&CS 20 Şehir Konut Fiyat Endeksi verileri ve Donald Trump ekseninde gelişen önemli küresel gelişmeler takip edilecek. Ayrıca ABD tahvil getirilerinin yanı sıra, İtalya-Almanya tahvil spreadi gibi önemli göstergeler de izlenecek. Yurtiçi tarafta ise dünkü TCMB hamlesinin uluslararası yankılarını fiyatlamalar açısından izlemek faydalı olacaktır.
İtalya seçimlerine ilişkin yaşanan gelişmeler Euro Bölgesi’nde gündemde kalmaya devam ederken, fiyatlamalara da doğrudan etki ediyor. Hafta sonunda Cumhurbaşkanı Sergio Mattarella’nın, AB karşıtlığı ile bilinen Kuzey Ligi Partisi ile 5 Yıldız Hareketi’nin kuracağı hükümetin mali planlarına karşı çıkması sonrası ortay aday Conte tarafından görev iade edilirken, bunun etkileri dün sabah Euro açısından pozitif olmuştu. Mattarella’nın, hükümet kurma görevini öğlen saatlerinde eski IMF yetkilisi Carlo Cottarelli’ye verdi. Konuya ilişkin açıklamalarda bulunan Cottarelli: güvenoyu alamamaları halinde erken seçime gideceklerini ve seçimlerin Ağustos ayından sonra olacağını söyledi. Almanya tarafı ise AB yanlısı bir hükümetin 2 tarafa da yararlı olabileceğine ilişkin beyanda bulundu. İtalya’da yeniden bir belirsizlik ortamına girilmesine ek olarak, İspanya’da da mevcut hükümet için Cuma günü gensoru önergesinin tartışılacak olması da bölge genelinde siyasi risk unsurlarını artırırken, Euro varlıklarını da baskıladı. Bugünkü Avrupa ekonomik takviminde önemli bir veri akışı bulunmazken Merkez Bankası Yetkililerinden gelecek açıklamalar ve yine siyasi riskler takip edilecek. ABD tarafında ise dün resmi tatil olması nedeniyle sakin bir gün geçirilirken, bugün S&P/CS Konut Fiyat Endeksi ve Conference Board Tüketici Güveni verileri ve haber akışları izlenecek. Teknik olarak pariteye baktığımızda ise; Nisan ayında başlayan düşen kanal devam ettiğini görmekteyiz. Düşüşlerin devamı halinde izlenebilecek ilk destek seviyesi 1.1610’da olup, 2017 Temmuz ayından bu yana altında kapanışlar görmediğimiz 1.1580 destek seviyesi ise oldukça kritik olacaktır. Diğer yandan şuan için 1.1630 direnç bölgesine yakın fiyatlanan paritede; bu seviye üzerindeki toparlanma girişimlerinde ise; sırasıyla 1.1655, 1.1685 ve 1.1710 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Dün, yurt içi tarafta önemli bir ekonomik veri açıklanmazken; TCMB’den gelen kritik hamleler takip edildi. TCMB’nin; 1 Haziran’dan itibaren faiz koridorunda sadeleştirmenin önünü açmak için Politika Faizi, Gecelik Borç Alma ve Gecelik Borç Verme Faiz Oranı’nda, 7 Haziran’dan itibaren ise Geç Likidite Penceresi Borç Verme Faiz Oranında artırıma gidileceğini açıklaması kur tarafında TL lehine fiyatlamalara neden oldu. TCMB’nin bu son hamleleri sonrası açıklamalarda bulunan Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi ise: “Merkez Bankamızı bütün gücümüzle destekliyoruz, bunların hepsi olumlu adımlar ve sonuçlarını göreceğiz” dedi. Bugün, yurt içi taraftan yine önemli bir ekonomik veri açıklanmayacakken; dünkü TCMB hamlesinin uluslararası yankıları, tahvil hareketleri ve diğer önem arz eden haber akışları takip edilecek. ABD tarafından ise; Tüketici Güveni ve Konut Fiyat Endeksi gibi ekonomik verilerin yanı sıra; yine, tahvil piyasası hareketleri ve başta FED yetkilileri olmak üzere gelecek açıklamalar ve haber akışları izlenecek. Teknik olarak bakacak olursak; şuan için 4.58 civarında fiyatlanan kur tarafında, dünkü geri çekilmenin devamı halinde; 4.5390 kritik destek bölgesini ilk etapta takip edeceğiz. Buranın da kırılması halinde ise; sırasıyla 4.4925 ve 4.4650 destek bölgeleri izlenebilir. Bugün görülebilecek olası yukarı yönlü ataklarda ise yeniden izlenebilecek direnç noktaları 4.5900, 4.6040 ve 4.6510 seviyelerinde bulunmakta.
İngiltere’de dün resmi tatil olması sebebiyle önemli bir veri akışı bulunmazken Brexit’e ilişkin yaşanan gelişmeler kafa karıştırmaya devam ediyor. Dün İskoçya Birinci Bakanı Nicola Sturgeon: AB Brexit Baş Müzakerecisi Michael Barnier’a; gümrük birliği ve Avrupa tek pazarında kalmak istediklerini söyledi. Hatırlayacağımız gibi Sturgeon’ın, geçtiğimiz haftalarda da İngiltere’nin AB’den ayrılması sonrasında yeni bir bağımsızlık referandumu yapmayı düşündüklerini söylemesi dikkat çekmişti. ABD tarafında ise Başkan Donald Trump eksenli gelişmeler takip edilirken, dün Atlanta FED tarafından 2018 2. Çeyrek büyüme rakamı aşağı yönlü revize edildi. Bugünkü ekonomik takvimde; İngiltere’de önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD’de tarafından Conference Board Tüketici Güveni ve S&P Case Shiller 20 Şehir Konut Fiyat Endeksi takip edilecek. Yine her iki bölgeden gelebilecek haber akışları ve teknik fiyatlamalar da ön plana çıkabilir. Bu kapsamda teknik olarak bakacak olursak; şuanda 2017’Kasım ayından bu yana altında kapanış görmediğimiz 1.3300 noktasına yakın fiyatlamalar görmekteyiz. Buranın da kırılması halinde 2017 Ocak ayından başlayan trend çizgisi hedef olabileceği gibi; 1.3250, 1.3225 ve 1.3190 destek noktaları ilk etapta takip edilebilir. Öte yandan bugün görülebilecek yukarı yönlü denemelerde ise izlenebilecek direnç noktalarımız 1.3335, 1.3370 ve 1.3410 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Bilindiği gibi petrol arzında İran ve Venezuela kaynaklı düşüşlerin olacağı endişesi, geçtiğimiz haftalarda fiyatları yukarı yönlü desteklemekteydi. Ancak, OPEC’in en önemli ülkesi Suudi Arabistan ve ona dışarıdan destek sağlayan yine önemli üreticilerden Rusya’nın, Haziran ayından itibaren arz kısıntılarının hafifleteceği yönündeki söylemleri ile fiyatlarda yüzde 7’nin üzerinde düzeltme yaşadık. Diğer yandan bir süredir Ortadoğu başta olmak üzere önemli petrol sahalarının olduğu bölgelerde jeopolitik riskler görülmüyor. Sert satışların görüldüğü Brent Petrol 75.00 Dolar seviyesi üzerinde kalıcılık ararken, önemli haber akışları da takip ediliyor. Bir süredir gündemimizde yer alan İran Nükleer anlaşmasına atıfta bulunan Almanya Başbakanı Angela Merkel dün yaptığı açıklamada: “Uluslararası anlaşmaların tek taraflı olarak iptal edilmesinden endişeliyiz. İşbirliği ve çok taraflılığa dayalı dünya düzeni sorgulanır oldu” diyerek ABD’nin politikalarını eleştirmişti. Diğer yandan İran konusunda ABD’yi karşılarına alan AB yönetimi’nin, Venezuela konusunda ise Washington yönetimini destekleyici konumda yer alması dikkat çekiyor. Bürüksel’ de toplanan AB Dışişleri Konseyi: Venezuela’da 20 Mayıs tarihinde yapılan seçimlerinin demokratik ilkelere uymadığını, standartlara uygun bir şekilde yeniden yapılması gerektiğini açıkladı. Hatırlanacağı gibi seçimler sonrası ABD’den gelen açıklamalar da seçimlerin “hileli” olduğu yönündeydi. Resmi olarak Dünya’nın en büyük petrol rezervlerini elinde bulunduran Venezuela konusunda ilerleyen günlerde atılacak adımlar da en az İran konusu kadar önemli olacak. Diğer yandan bugün seans bitimi öncesi ABD’de açıklanacak olan API stoklarını da fiyatlamalara olası etkisi açısından takip edeceğiz. Teknik olarak emtiaya baktığımızda ise; olası geri çekilmelerde 75.00 Dolar seviyesini yine takipte olacağız. Zira buranın kırılması teknik olarak olduğu kadar psikolojik olarak da yatırımcı davranışlarını etkileyebilir. Şuan için 75.75 direnç bölgesi altında fiyatlanan emtiada, buranın üzerindeki yukarı yönlü ataklarda ise izlenebilecek direnç noktaları 76.00 ve 76.50 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Değerli Metal, ABD ve İngiltere’deki tatil sebebiyle dün sıkışık bir görünüm sergiledi. Avrupa’daki politik endişe ve ABD merkezli yaşanan ticari ve jeopolitik gerginlikler zaman zaman fiyatları yukarı yönlü desteklerken, ABD tahvil getirilerinin nötrleşmesine rağmen Dolar endeksindeki yükselişler nedeniyle emtia bazen de satış baskısına maruz kalmakta. Bugün ABD’de Tüketici Güveni verisi takip edilecekken, başta Başkan Donald Trump olmak üzere; ülkeden gelecek haber akışları ve açıklamalar da önemli olabilir. Yine, Kuzey Kore-ABD arasındaki diyalog çalışmaları, İran Nükleer Anlaşması gerilimi, ABD-Çin ve AB-ABD arasındaki ticari müzakereler de kritik öneme sahip. Dün Almanya Ekonomi Bakanı yaptığı açıklamada: geçici muafiyetin sona ereceği 1 Haziran tarihine kadar ABD ile anlaşmak için çalışacaklarını söylemişti. Almanya Başbakanı Merkel de, hem İran Nükleer Anlaşması’ndan ABD’nin çekilmesini hem de ABD’nin Alüminyum ve Çelik için getirdiği ek gümrük vergilerini eleştiren açıklamalarda bulunmuştu. Bu bağlamda bugün taraflardan gelebilecek açıklamalar dikkatle takip edilmeli. Teknik olarak emtiaya baktığımızda ise, yukarı yönlü olası ataklarda; yaklaşık 1,5 aydır devam eden düşen kanalın kırılım teyit bölgesi olan 1309 seviyesi önem arz edecektir. Öte yandan şuan için 1297 destek bölgesinde fiyatlanan emtiada, bugün görülebilecek aşağı yönlü hareketlerde ise 1292, 1289 ve 1286 destek seviyeleri izlenebilir. Bu tarafta da 1286 seviyesi kritik olup, buranın kırılması halinde emtiada yeni bir satış dalgası ortaya çıkabilir.
