Powell Dolar’a Güç Kattı, Bugün ABD Büyüme Rakamı İzlenecek!
Dün, Almanya’da açıklanan Şubat ayı öncü TÜFE aylık bazda beklenti düzeyinde gelirken, senelik bazda ise öngörüleri karşılayamadı. ABD’de açıklanan verilerden Dayanıklı Mal Siparişleri, Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri ve Dış Ticaret Dengesi verileri tahminlerden kötü gelirken, CB Tüketici Güveni ise 2000 yılı Kasım ayından bu yana en yüksek seviyedeydi. Mevcut ECB Başkanı Mario Draghi’nin halefi olarak görülen Bundesbank Başkanı Jens Weidmann dün yaptığı açıklamada: “Euro Bölgesi’nde hızlı büyüme enflasyonun hedefe doğru ilerleyeceğini teyit ediyor” derken, kur hareketlerinin enflasyon üzerinde geçmişe göre daha küçük etki yaptığının kanıtları olduğunu belirtti. Brexit konusunda İngiltere Maliye Bakanı Hammond: Gelecek hafta yapılması beklenen Brexit ticaret anlaşmasında hizmetlerin nasıl dahil edileceğinin konuşulacağını söylerken, AB Komisyonu Baş Müzakerecisi Barnier ise: Aralık ayından bu yana ilerleme olmayan konuları içerecek olan geri çekilme anlaşması taslak metinde bir sürpriz olmadığını ve taraflar arasında ciddi anlaşmazlık noktaları içerdiğini belirtti. Günün en çok merak edilen haber akışında FED Başkanı Jerome Powell’ın ABD Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi üyelerine sunduğu ilk yarıyıl raporu takip edildi. Powell: FOMC’nin ekonomideki aşırı ısınmadan kaçınma ile enflasyonda(PCE) yüzde 2 hedefine sürdürülebilir yükseliş arasında dengeyi sağlamayı hedeflediğini belirtti. Enflasyonun yakından izlenmeye devam edileceğini de vurgulayan Powell, görünümün güçlü seyrettiğini ve aşamalı faiz arıtımlarını öngördüklerini söyledi. Finans piyasalarındaki son oynaklıklara rağmen finansal şartların halâ gevşek olmaya devam ettiğine de dem vuran Başkan Powell, 12 aylık enflasyonun bu yıl yükselmesini ve orta vadede yüzde 2 civarında istikrar kazanmasını beklediklerini de sözlerine ekledi. Powell konuşmasının devamında; bilanço normalleştire programının düzgün şekilde ilerlediğini, enflasyondaki düşüşün baz etkisinden dolayı geçici olduğunu ve daha fazla faiz artırımlarının FED’in hedeflerine ulaşımını en iyi şekilde teşvik edeceğini de deklare etti. Powell’ın konuşması sonrasında ABD’nin 4 faiz artırma ihtimali yüzde 40’lara yaklaşırken, Dolar lehine fiyatlamalar ortaya çıktı. Bugünkü ekonomik takvime baktığımızda ise; ABD’den 2017/4.Çeyrek GSYİH Değişimi(revize), Askıdaki Konut Satışları, Euro Bölgesi öncü TÜFE oranları ve Almanya İşsizlik Oranı ön plana çıkmakta.
Dün veri ve haber akışı bakımından yoğun geçirilirken, FED Başkanı Jerome Powel’ın Temsilciler Meclisi’nde gerçekleştirdiği para politikası ve ekonomiye ilişkin sunumu takip edildi. Powell konuşma öncesi yayınladığı sunumda; finansal şartların ekonomi, istihdam ve enflasyon görünümü üzerinde baskı yarattığını görmediklerini ve ekonominin güçlü bir şekilde seyrettiğini beyan etti. Powell ayrıca, enflasyonun yüzde 2 seviyesinde sürdürülebilir olabileceğini açıklarken kademeli şekilde faiz artışlarını desteklediğini belirtti. Powell’ın, yayınlanan rapor sonrasında yaptığı açıklamalarda da şahin ifadelerde bulunması parite tarafında geri çekilmelere neden oldu. Öte yandan dün ABD’den gelen verilere baktığımızda Dayanıklı Mal Siparişleri ve Mal Ticaret Dengesi beklentilerden kötü açıklanırken Conference Board Tüketici Güveni Kasım 2000’den bu yana gelen en iyi veri olarak kayıtlara geçti. Euro Bölgesi’ne baktığımızda ise Almanya öncü TÜFE aylık bazda beklentilere paralel olarak açıklanırken yıllık bazda yüzde 1.4 ile öngörüleri karşılayamadı. Ayrıca Almanya Merkez Bankası Başkanı Jens Weidmann’ın 2019 yılında faiz artışının tamamen gerçek dışı olmadığını vurgulaması da dünün önemli gelişmeleri arasında yer aldı. Bugünün ekonomik takvimine bakacak olursak, Euro Bölgesi öncü TÜFE, Almanya’dan İşsizlik verileri, ABD’den de 4. Çeyrek büyüme rakamları önemli veriler arasında yer almakta. Ayrıca ABD’den gelecek Askıdaki Konut Satışları ve Chicago PMI dataları da takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda 2017 Kasım ayı itibariyle başlayan yükselen kanalın alt bandının kırılım teyit seviyesi olan 1.2285 desteğinin de geçilmesiyle birlikte satış yönlü işlemlerin ağırlık kazandığı görülmekte. 1.2215 desteğini takip ettiğimiz paritede bu seviyenin altında geri çekilmelerin devamında izleyeceğimiz diğer destekler 1.2190, 1.2170 ve 1.2140 seviyelerinde bulunmakta. 1.2215 üzeri kalıcılıkta görülebilecek yukarı yönlü denemelerde ise 1.2245 ve 1.2260 dirençleri izlenebilir.
Dün, Yurt İçi tarafta TÜİK tarafından açıklanan Şubat ayı Ekonomik Güven Endeksi, bir önceki aya göre 1.9’luk azalışla 103.0 oldu. Ekonomi Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada ise Uluslararası Doğrudan Yatırım Girişi’nin geçtiğimiz yıl yüzde 18.8’lik düşüşle 10 Milyar 830 Milyon Dolar’a geriledi belirtildi. Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’s ise: Türkiye’nin cari yıl büyüme tahminini yüzde 3.2’den yüzde 4.0’e çıkarttı. ABD tarafında açıklanan verilerden; Ocak ayı öncü Dış Ticaret Dengesi, Dayanıklı Mal Siparişleri ve Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri beklentilerden kötü gelirken, S&P/CS Konut Fiyat Endeksleri aylık ve yıllık bazda öngörülere paraleldi. Conference Board Tüketici Güveni ise Kasım 2000’den bu yana en iyi seviyede gerçekleşti. Yeni FED Başkanı Jerome Powell’ın Temsilciler Meclisi’nde yaptığı sunumda ise; Ocak ayı FOMC toplantısına benzer şahin ifadeler öne çıktı ve Dolar endeksinde görülen güçlenme ile TL’nin zayıfladığı görüldü. Diğer yandan Suriye eksenindeki jeopolitik risk unsurlarına ilişkin olarak; Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi’nde alınan ateşkes kararının Türkiye’yi kapsamadığının hükümet yetkililerince açıklanmasına karşın, Fransa’nın ardından ABD’den de muhalif ses duyuldu. Dış İşleri Sözcüsü Nauert dün akşam yaptığı açıklamada: Mutabakatın tüm Suriye’yi kapsadığını ileri sürdü. Ayrıca ABD Dış İşleri Bakanı Tillerson’un Türkiye ziyaretinde gündeme gelen ortak komite toplantılarının ilkinin 8 Mart’ta yapılacağı da bildirildi. Bugün yurt içinde Dış Ticaret İstatistikleri açıklanacakken, ABD’de ise Askıdaki Konut Satışları ve 2017/4.Çeyrek büyüme revizesi takip edilecek. Yine jeopolitik risk unsurları ve iç siyasete ilişkin gelişmeler de fiyatlamalar açısından izlenmeli. Kur tarafına teknik olarak baktığımızda ise; 3 aydır devam eden düşen kanalın üst bandının dün itibariyle ihlal edildiğini görmekteyiz. Bu kapsamda bugünkü hareket önemli olup, kanal üstünde kalıcılığın devamında ilk etapta 3.8440-3.8490 bölgesi hedef haline gelebilir. Şuan için 3.8140 direnci altındaki kur’da; sonraki ara dirençlerimiz ise 3.8210, 3.8270, 3.8330 ve 3.8385 seviyelerinde bulunmakta. Öte yandan bugün takip edeceğimiz ilk desteklerimiz 3.8090, 3.8050 ve 3.7975 seviyelerinde olup, kanal içine yeniden girilmesi halinde TL lehine işlemlerin devam edebileceğini de hatırlatmış olalım.
Dün, Brexit’e dair gelen açıklamalar önemli olurken, İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Sam Woods: Mart sonunda yapılması beklenen Brexit geçiş anlaşmasının çok önemli olduğunu vurguladı. Avrupa Birliği Komisyonu Baş Müzakerecisi Michael Barnier ise geçiş dönemi konusunda İngiltere ile ciddi anlaşmazlık noktalarının olduğunu belirtti. Gelen bu açıklamalar sonrası gözler İngiltere Başbakanı Theresa May’in, bu hafta içerisinde Brexit’e dair yapacağı konuşmaya çevrilmiş durumda. ABD tarafında ise dün FED Başkanı Jerome Powel’ın, Temsilciler Meclisi Finansal Komitesi üyelerine para politikası ve ekonomiye ilişkin yaptığı sunum gündemin en önemli maddeleri arasında yer aldı. Powell’ın gerek sunum öncesi yayınlanan yazılı konuşma metninde, gerekse açıklamalarında hem güçlü ekonomi vurgusu hem de faiz artışlarını destekleyici tavırlar sergilemesi Dolar endeksinde yükselişlere neden olurken, paritede de satış yönlü işlemlere neden oldu. Öte yandan dün ABD tarafında önemli veriler takip edilirken Dayanıklı Mal Siparişleri ve Mal Ticaret Dengesi’nin piyasada beklenen rakamlardan kötü gerçekleştiği görüldü. Conference Board Tüketici Güveni, Kasım 2000’den bu yana gelen en iyi veri olarak kayıtlara geçerken, S&P Case Shiller Konut Fiyat Endeksi beklentilere paralel olarak sonuçlandı. Bugünkü ekonomik takvime bakacak olursak İngiltere tarafında önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD’den 4. Çeyrek GSYİH, Askıdaki Konut Satışları ve Chicago PMI verileri takip edilecek. Teknik olarak paritede; yaklaşık 1 aydır süregelen düşen kanalın devam ettiği görülmekte. Ancak şu an içinde kanal içerisinde oluşan yükselen trende denk gelen 1.3900-1.3875 destek bölgesini takip etmekteyiz. Şayet burası da kırılacak olursa 1.3790 seviyesi hedef haline gelebilir. Bugün 1.3900 üzeri kalıcılıkta görülebilecek alım ağırlıklı işlemlerde ise izleyebileceğimiz direnç noktalarımız 1.3945, 1.3960 ve 1.3975 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Dün, Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) Başkanı Fatih Birol Tokyo'da yaptığı açıklamada: ABD'nin bu yıl olmasa da kesinlikle gelecek yıl Rusya'yı geride bırakarak en büyük ham petrol üreticisi olacağını belirterek, "ABD'deki kaya petrolü büyümesi çok güçlü, hızı çok yüksek. ABD çok yakında bir numaralı petrol üreticisi olacak" dedi. Asya'da dünyanın en büyük ve en hızlı büyüyen piyasaları da dahil olmak üzere giderek daha fazla ülkeye ihraç edilen ABD petrolü, özellikle OPEC ve Rusya'nın piyasa paylarını petrol kesintilerinden dolayı gün geçtikçe küçültmekte. Bilindiği üzere, ABD'nin ham petrol net ithalatı geçtiğimiz hafta 1.6 milyon varil azalarak 4.98 milyon varile düşmüştü. EIA'nın 2001'de verileri kaydetmeye başlamasından bu yana en düşük seviye olan bu rakam, OPEC'in ihracat için onlarca yıldır güvendiği Amerikan piyasasındaki daralmayı gösteriyor. Bunun dışındaki diğer gelişmelere baktığımızda ise önemli petrol ülkelerinden olan Nijerya’da petrol üretimi 2017’nin 4. çeyreğinde 1.9 milyon varil olarak açıklanarak önceki açıklanan 1.76 milyon varilin üzerinde gerçekleştiği görüldü. Son olarak Cezayir Petrol Bakanı Youcef Yousfi ise petrol üreticilerinin petrol üretim anlaşmasını tartışmak üzere Nisan ayında Riyad’da toplanacaklarını duyurdu. Bugünün veri akışında ilk olarak seans açılışı öncesinde takip ettiğimiz API haftalık ham petrol stokları 2 Milyon 700 Bin varillik artış beklentisine karşın 933 Bin varil düzeyinde artış gösterdi. Akşam saatlerinde ise EIA stokları ve oldukça önemli olan ABD üretim rakamları takip edilecek. Teknik olarak hafta başından bu yana yatay hareketler sergileyen emtia; dünkü Powell’ın konuşması sonrası yükselişe geçen tahvil getirileri nedeniyle yatırımcıların satışa geçmesinin etkisiyle 66.30 seviyesine yakın kapandı. Şuan için yine bu seviyeye yakın fiyatlama gördüğümüz emtiada, satışların devamı halinde sırasıyla 66.15, 65.85 ve 65.30 destekleri takip edilebilir. 66.30 üzeri kalıcılıkta görülebilecek yukarı yönlü ataklarda izleyebileceğimiz ilk dirençlerimiz ise 66.45, 66.85 ve 67.20 seviyelerinde bulunmakta.
Günlerdir merakla beklenen FED Başkanı Powell’in para politikası raporu ve ekonomini durumu hakkındaki Kongre konuşmasına kadar mütevazi kazançlarda tutunmaya çalışan Değerli Metal, yeni FED Başkanı’nın açıklamalarının ardından satıcılı seyir izledi. Powell açıklamalarında: FOMC’nin yeni hedefinin ekonomideki aşırı ısınmadan kaçınmak ve enflasyonda yüzde 2 hedefine sürdürebilir bir denge sağlamak olduğunu belirtirken, kısa vadeli riskleri dengeli gördüğünü ve aşamalı faiz artırımlarını öngördüğünü dile getirdi. Böylelikle faiz oranlarının artırılmasına yönelik mesajlar veren Powell, ayrıca ekonomik görünümün güçlü seyrettiğini ve finansal şartların son oynaklığa rağmen hala gevşek olmaya devam ettiğini kaydetti. Son dönemdeki sıkılaşmanın ekonomi, istihdam ve enflasyon görünümü üzerinde baskı yarattığını görmediklerini de söyleyen Başkan Powell, geçen yılın sonuna doğru ortaya konan yüksek aylık enflasyon rakamlarının geçici olduğu görüşünün tutarlılık sağladığını gördüklerini de vurguladı. Diğer taraftan dün ABD Hazine Bakanı Mnuchin da açıklamalarda bulundu ve ABD dolarını etkilemek için politika belirlemediklerini ve hazinenin en üst odak noktasının vergi yasasının uygulanması olduğunu vurguladı. Tüm bu açıklamalar sonrası ABD tahvil getirilerinde son yılların en yüksek seviyelerine doğru seyir ortaya çıktı. Dün Moody’s yayınladığı raporda; ABD’nin 2018 yılı büyüme tahminini yeni vergi yasasının da etkisiyle %2.7’ye yükseltmişti. Bugün ise, gün içinde ABD 2017 yılı 4.çeyrek büyüme rakamları takip edilecekken, yine alternatif piyasa hareketlerinden de kaynaklı olarak volatilitenin artabileceğini de belirtmekte fayda var. Teknik anlamda 2017 Aralık ayı ortalarından başlayan yükselen kanalın ihlal edildiği görülmekte. Şuan için 1316 destek noktasının üzerinde tutunmaya çalışan emtiada bugün yeniden satış ağırlıklı işlemler görülmesi halinde takip edeceğimiz diğer destek noktaları 1316, 1313, 1309 ve 1306 seviyelerinde bulunmakta. Diğer yandan 1316 üzerinde kalıcılıkta görülebilecek tepki alımlarında ise 1320, 1322 ve 1326 dirençlerini izleyebiliriz.
