Euro ve TL Varlıkları İçin Kritik Gün!
Bir süredir FED Başkanı’nın kim olacağı spekülasyonları yapıla dursun, bu haftadan itibaren gözler ise merkez bankalarının alacağı politika kararlarına çevrilmiş durumda! Dün Brezilya ve Kanada merkez banklarının kararları takip edilmişti. Bugün ise TL ve Euro varlıklarını çok yakından ilgilendiren Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB) ve Avrupa Merkez Bankası(ECB) kararlarına odaklanmış durumdayız. TCMB Para Politikası Kurulu toplantısından; yüzde 7.25 düzeyindeki gecelik borç alma faizi, yüzde 8.00 seviyesindeki politika faizi(bir hafta vadeli repo ihale faizi), yüzde 9.25 oranındaki gecelik borç verme faizi, saat 16:00-17:00 arasında bankalara kullandırılan yüzde 12.25 oranındaki geç likidite penceresi(LON) gecelik borç verme faizi ve yüzde 0(sıfır) oranındaki geç likidite penceresi gecelik borç alma faizinin her hangi birinde değişiklik yapılması beklenmiyor. Ancak Salı günü Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın TCMB Başkanı Murat Çetinkaya ile faizlerin indirilmesi yönünde bir özel toplantı yaptığı söylentilerinin yayılmış olması PPK toplantısına dair soru işaretlerini de beraberinde getiriyor. Sürpriz faiz değişikliliklerinin TL varlıklarında volatiliteyi artırabileceğini hatırlatalım. Saat 14:45’de açıklanacak olan ECB Mevduat Faiz Oranı(-%0.40) ve politika faiz oranı(%0)’nda da herhangi bir değişiklik beklenmezken, 15:30’da alınan politika kararlarını açıklayacak olan Başkan Draghi’nin söylemleri de Euro varlıklarında sert fiyat hareketleri getirebilir. ECB’nin halen devam eden aylık 60 Milyar Euro tutarında yıl sonuna kadar geçerli bir varlık alım programı uyguladığı biliniyor. Özellikle bu konuyla alakalı olarak varlık alımlarının sonlandırılacağı tarih ve ya devam edecekse varlık alım tutarı ve yeni süresi gibi detaylar oldukça önemli olacak. Zira bir süredir bu tutarın 25 ve ya 30 Milyar Euro’ya indirilerek süresinin uzatılabileceği konusu dillendiriliyordu.
ABD’de yeni konut satışları Eylül'de yüzde 18.9 artarak 667 bin oldu. Beklenti yüzde 0.9 düşüşle 555 bin düzeyindeydi. Bu rakamla yeni konut satışları Ekim 2007’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Ağustos’taki veri ise 561 bin olarak revize edildi. Açıklanan bir diğer veride dayanıklı tüketim malı siparişleri Eylül'de yüzde 2.2 artarken, çekirdek siparişler ise yüzde 0.7 ile beklentileri aştı. Veri sonrası Morgan Stanley ABD ekonomisi için 3.çeyrek büyüme tahminini yüzde 3.4’ten yüzde 3.8’e çıkardığını açıklarken Barclays da tahminini 2.3’ten 2.5’e çekti. Avrupa tarafında Katalonya Özerk Yönetimi Lideri Carles Puigdemont, bugün İspanya Meclisi'nde konuşacağını açıkladı. Puigdemont, parlamentoda giriştikleri bağımsızlık hareketinin gerekçelerini açıklayacak ve Madrid’in, Katalonya Özek Bölgesi üzerindeki doğrudan yönetim hakkını durdurmaya çalışacak. Bunun dışında paritede gündemin bir numaralı maddesi ECB toplantısı ve alınacak kararlar olacak. Beklenti faiz değişikliği yapılmaması yönünde olsa da Mario Draghi ve diğer ECB yetkililerinin geçmiş söylemlerine göre bu toplantıda varlık alım programında değişikliğe gidileceği de göz ardı edilmiyor. ABD’de de askıdaki konut satışları ve haftalık işsizlik başvuru sayıları takip edilecek. Teknik olarak 1.1800 üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 1.1835, 1.1870 ve 1.1910 dirençleri önemli olacaktır. 1.1800 altına geri çekilmelerde ise 1.1775, 1.1730 ve 1.1685 seviyeleri takip edilebilir.
Bir süredir kur tarafında bazı haber akışlarının etkileri gözlemlenmişti. Hatırlayacak olursak hafta sonunda 6 Türk bankasına ceza kesileceği, Türkiye Varlık Fonu’nun mali sıkıntıya girdiği gibi haberler ortaya atılmış ancak hükümet tarafından gelen yalanlamalar ile kurdaki etki sınırlı olmuştu. Salı akşamı dillendirilen Türk Dış işleri yetkililerine ABD tarafından vize verilmediği yönündeki iddianın da Dış işleri tarafından yalanlanması sonrası dün akşam da başka bir iddia ortaya atıldı. Alman kamu bankalarının Türkiye’ye nakit akışlarını kestiği şeklinde çıkan haberlere ise ilk yalanlama EBRD(Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası) tarafından geldi. Bugün şüphesiz ki kur tarafında gözler saat 14:00’de açıklanacak olan TCMB kararlarında olacak. Gecelik borç alma, gecelik borç verme, bir hafta vadeli repo ve geç likidite penceresi faizlerinin her hangi birisinde değişiklik beklentisi yok. Olası değişiklik halinde kur’da volatil hareketler görmek mümkün olabilir. Saat 17:00’de ise ABD’den askıdaki konut satışları verisini takip edeceğiz. Dün ABD’de dayanıklı mal siparişleri ve yeni konut satışları verilerini takip etmiştik. Yüzde 1’lik artış beklentisine karşın yüzde 2.2’lik artış görülen dayanıklı mal siparişleri verisinin çekirdek datasında da yüzde 0.5’lik beklenti üzerinde yüzde 0.7’lik gerçekleşme olmuştu. Yeni konut satışları verisi ise yüzde 0.9'luk azalış beklentisine karşın yüzde 18.9'luk artış göstererek 667 Bin adet ile 2007 Ekim ayından bu yana en yüksek seviyede geldi. Verinin 555 Bin düzeyinde gelmesi beklenirken, geçtiğimiz ayın verisi ise Bin adet artışla 561 Bin'e revize edildi. Veriler sonrası uluslararası yatırım bankalarının Cuma günü açıklanacak olan ABD 3.çeyrek büyümesine dair açıklamaları oldu. Barclays, yüzde 2.3’lük beklentisini yüzde 2.5’e yükseltirken, Morgan Stanley ise yüzde 3.4’ten yüzde 3.8’e revize etti. ABD tarafında diğer konuşulan konular ise FED Başkanı’nın kim olacağı, ABD’nin NAFTA anlaşmasından çekileceği ve yeni vergi reformu. Teknik olarak kur tarafında takip ettiğimiz ilk dirençler 3.7620, 3.7690 ve 3.7800 seviyelerinde bulunmakta. 3.7450 altına olası geri çekilmelerde ise 3.7360, 3.7280 ve 3.7250 destekleri izlenebilir.
İngiltere’de 3. çeyrekte GSYH geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 0,4 oranında arttı. İkinci çeyrekte büyüme yüzde 0,3 olmuştu. Yıllık bazda ise yüzde 1.4’lük beklenti, yüzde 1.5 olarak gerçekleşti. Bu veri ışığında BOE’nin faiz artırma ihtimallerinde de yükselme görülüyor. Öte yandan İngitere'nin Brexit Bakanı David Davis, ülkenin Avrupa Birliği'nden ayrıldıktan sonra uygulanacak geçici sözleşme düzenlemeleri üzerinde AB ile 2018 ilk çeyreğe kadar bir anlaşmaya varmayı amaçladığını söyledi. Davis ayrıca, Avrupa Birliği ile çıkış anlaşmasına varılamaması senaryosunda, İngiltere'nin ayrıldıktan sonra AB'ye hiç para ödemeyebileceğini de ifade etti. ABD kanadında da olumlu verilerin açıklandığını görüyoruz. Dayanıklı tüketim mal siparişleri beklentilerinden daha olumlu bir seyir izledi. Ulaşım hariç siparişler yüzde 0.7 artarken beklenti yüzde 0.5 artış olacağı yönündeydi. Dayanıklı tüketim malı siparişleri ise Eylül'de mevsimsel etkilerden arındırılmış verilerle yüzde 1’lik artış beklentilerine karşın yüzde 2.2 arttı. Bugün veri akışında ABD’de Eylül ayı mal ticaret dengesi, askıda konut satışları ve haftalık işsizlik haklarından yararlanma başvuruları açıklanacak. Teknik olarak 1.3250 üzerinde yukarı yönlü atakların devamında 1.3280, 1.3340 ve 1.3375 dirençleri izlenebilir. Kazançların geri verilmesi durumunda da 1.3225-1.3190-1.3160 seviyeleri gündeme gelebilir.
BRENT
Çin’in önemli enerji şirketlerinden CEFC’den dün gelen açıklamada: Rusya’nın önemli enerji şirketlerinden Rosneft’e 5 Milyar Dolar tutarında ortaklık ile birlikte çalışma kararı alındığı bildirildi. Salı günü 591 Bin varil düzeyinde artış görüldüğü açıklanan API stokları sonrası gözlerin çevrildiği EIA(Enerji Bilgi İdaresi) haftalık ham petrol stokları da dün, 2 Milyon 578 Bin varillik azalma beklentisine karşın 856 Bin varil artış gösterirken, Oklama stoklarında ise 237 Bin varillik azalma görüldü. EIA stokları son 5 haftanın en yüksek düzeyinde gelirken, Oklahama stokları ise 8 hafta sonra negatif açıklanmış oldu. Bugün yine emtia tarafında önemli petrol üreticisi ülkelerin yetkililerinden gelebilecek açıklamaların etkileri görülebilir. Teknik olarak bir süredir 56.95-58.40 bantında kapanışlar gördüğümüz emtiada 58.40 seviyesi üzerinde kalıcılıklarda 58.70 ve 59.60 dirençleri takip edilebilir. 58.40 seviyesinin altında kalıcılıklarda ise sırasıyla 58.00, 57.70, ve 57.30 desteklerini izleyebiliriz.
ABD’de FED başkanlığı konusunda Başkan Trump’ın, Cumhuriyetçi senatörlerin fikrini aldığı ve senatörlerin çoğunluğunun Taylor üzerinde durduğu iddia edilirken, görüşme sonrası ABD Başkanı Donald Trump, Yellen’i sevdiğini ancak her insanın kendi değerlerini yaratması gerektiğini söyledi. Önceki gün ABD borsalarında bilançolar nedeniyle yükselişler görülürken, dün hem bilançolar hem de NAFTA anlaşmasının sona erdirileceği haberleriyle tersi bir durum söz konusuydu. Bu durum ons altın fiyatlarında önce düşüşe sonra ise toparlanmaları beraberinde getirdi. Bu arada Trump’ın, görüşmelerinde sadece FED başkanı değil kurumlar vergisi ile ilgili de görüştüğü söylenirken özellikle temsilciler meclisinden konuyla ilgili Trump’a eleştirilerin de çoğaldığı iddia edildi. Veri akışında ise ABD’den gelen olumlu verileri görmekteyiz. Dayanıklı mal siparişlerinde açıklanan beklenti üzerindeki artışlar sonucu Morgan Stanley ve Barclays gibi piyasanın önde gelen yatırım kuruluşlarının ABD 3.çeyrek büyüme beklentilerini pozitif olarak revize ettiği görüldü. Bunun dışında gün içinde açıklanan yeni konut satışları da Eylül ayında 667 bin gerçekleşirken Ekim 2007’den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Bugün ABD’de haftalık işsizlik başvuruları, askıda konut satışları ve mal ticaret dengesi verileri açıklanacak. Dün yüzde 2.475 seviyesine kadar çıkan ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin ise bugün 2.42 altına kadar çekilmiş olması ile kısmen bir tepki hareketi görmekteyiz. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerde 1282, 1288 ve 1292 takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde de 1277, 1273 ve 1270 destekleri önemli olacaktır.
