Yurt Dışı Tarafta ECB Kararları Önemli Olacak!
Dün, yurt içi tarafta TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) faiz kararları takip edildi. Yüzde 7.25’te bulunan Gecelik Borçlanma Faizi, yüzde 9.25 seviyesindeki Gecelik Borç Verme Faizi(Marjinal Fonlama Oranı), yüzde 8.00 düzeyindeki Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı(Politika Faizi)’nın herhangi birisinde değişiklik yapılmazken, birkaç aydır fonlama kompozisyonu pratikte tek başına temsil eden Geç Likidite Penceresi(LON) Borç Verme Faizi ise 75 baz puanlık artırım ile yüzde 13.50 seviyesine çekildi. Kararlar sonrası Banka’dan yapılan açıklamada, gerektiği takdirde ek sıkılaştırmanın yapılacağının yinelenmesi de TL varlıkları açısından ilk fiyatlamaları olumlu kıldı. Ancak, akabinde bankacılık sektörünün önceki borç yapılandırmaları nedeniyle görev zararı yazabileceği spekülasyonları ve erken seçim gündemi nedeniyle siyasi taraftaki belirsizlikler ile olumlu etkinin bertaraf edildiği görüldü. Dün, yurt dışı tarafta ise İran nükleer anlaşmasının durumu, Rusya yaptırımları, Çin ve ABD arasındaki ticaret savaşları, NAFTA görüşmeleri, Suriye konusu ve ABD tahvil getirilerinin durumu gibi oldukça geniş yelpazeyi takip ettik ve bugün de bu konular izlenmeye devam edilecek. Bugünün en önemli gündemi ise Avrupa Merkez Bankası(ECB)’nın yapacağı toplantı ve sonrasında Başkan Mario Draghi’nin yapacağı basın toplantısı olacak. Banka’nın faiz oranlarında ve 30 Milyar Euro’luk tahvil alım programında herhangi bir değişiklik yapması beklenmiyor. Ancak olası sürpriz değişiklikler ve ya sonraki toplantılara yönelik verilecek ipuçları sert fiyat hareketlerinde neden olabilir. Bilindiği gibi Euro Bölgesi’nde açıklanan ekonomik verilerde bir süredir kötüleşme söz konusuydu. Bu kapsamda ECB kararları sonrası Mario Draghi’nin açıklamaları oldukça önemli olacak. Bugün ayrıca ekonomik veri olarak ABD’den Dayanıklı Mal Siparişleri, Dış Ticaret Dengesi ve İşsizlik Maaşı Başvuruları da takip edilecek.
Dün veri akışı bakımından sakin geçirilirken Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkililerinin açıklamaları takip edildi. ECB üyesi ve Litvanya Merkez Bankası Başkanı Vitas Vasiliauskas, tahvil alımlarının kademeli olarak sona erdirileceğini vurgularken, bir yandan da güçlü büyümenin tahvil alımlarından uzaklaşılmasına olanak sağladığını savundu. ECB Yönetim Kurulu üyesi Yves Mersch ise enflasyon konusunda hedeflenen seviyeye yaklaştıklarını belirtti. Bugün gözler ECB toplantısından gelecek kararlara çevrilecek. Banka’nın faiz ve tahvil alım programında herhangi bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Ancak son zamanlarda Avrupa’dan kötü gelen verileri dikkate alacak olursak bankanın ileriye dönük vereceği mesajlar önemli olacaktır. Ayrıca yine kararlar sonrasında basının karşısına geçecek olan ECB Başkanı Mario Draghi’nin söylemleri de dikkatle takip edilmeli. ABD tarafına baktığımızda dün tahvil getirileri yükselişine devam ederken Dolar Endeksi de 12 Ocak’tan bu yana en yüksek seviyesini gördü. Bugün ise ECB toplantısından gelecek kararların yanı sıra ABD’den gelecek Dayanıklı Mal Siparişleri, Mal Ticaret Dengesi ve İşsizlik Başvuruları verileri önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda Ocak ortalarından bu yana altında kapanışlar görmediğimiz 1.2165 desteği kritik görünümünü korumakta. Bu seviyenin kırılması halinde satışlar derinleşebilir. Bu durumda 1.2140, 1.2090 ve 1.2070 destekleri ilk etapta takip edilebilir. 1.2165 desteği üzerinde kalıcılıklarda oluşabilecek yukarı yönlü tepkilerde ise 1.2190, 1.2245 ve 1.2260 dirençleri izlemeye alınabilir.
Dün yurt içi tarafta bir süredir merakla beklenen TCMB/PPK(Para Politikası Kurulu) toplantısı yapıldı. Toplantı sonrası açıklanan kararlarda Geç Likidite Penceresi faiz oranında 75 baz puanlık artırım yapıldığı ve diğer faiz oranlarının ise sabit bırakıldığı açıklandı. Kararlar sonrası TL varlıklarında volatil hareketler görülürken, gözler yeniden siyasi arenaya çevrildi. Öyle ki uyum yasalarının TBMM’de kabul edilmesi sonrası YSK’nın takvimi beklenilmeye başlanırken, bir yandan da aday belirleme sürecindeki baş döndüren trafik takip ediliyor. Öte yandan dün gelen bir diğer açıklamada da; Türkiye, İran ve Rusya’nın oluşturduğu “Astana Üçlüsü”nün Cumartesi günü Moskova’da toplanacağı belirtildi. Bu kapsamda bir süredir sümenaltı edilen jeopolitik risk unsurları da yeniden gündemdeki yerini alabilir. Ayrıca, ABD tahvillerinde yaşanan hareketler de zaman zaman Dolar endeksi üzerinden kur tarafında etkisini göstermekte. Bu kapsamda kur açısından fiyatlamalarda birçok unsuru göz önünde tutmak faydalı olacaktır. Teknik olarak ise geri çekilmelerde ilk olarak 4.0690, 4.0575, 4.0340 destekleri noktaları takip edilebilir. Şuan için 4.0830 direnç noktası altında fiyatlanan kur için bu seviye üzerinde yeniden yukarı yönlü hareketlerde ise 4.0900, 4.1050 ve 4.1150 direnç seviyeleri izlenebilir.
ABD’de, Başkan Donald Trump ‘tan gelen açıklamalar ve tahvil getirileri gündemi belirlemeye devam ediyor. Dün de tahvil faizlerinin yükselişini devam ettirmesi ile Dolar Endeksi’nde de 12 Ocak’tan bu yana en yüksek seviyeler görüldü. İngiltere tarafında ise Merkez Bankası’nın Mayıs ayı toplantısında faiz artırıp artıramayacağı piyasa tarafında tartışma konusu olmaya devam ederken, dün Brexit Bakanı David Davis’in açıklamaları takip edildi. Davis: Brexit konusunda yüksek ihtimalle bir anlaşma sağlanacağını söylerken, geçiş süreci sonunda gümrük birliğini terk edeceklerini belirtti. Avrupa basınında yer alan haberler ise İngiltere’nin gümrük birliği içinde kalması halinde Brexit sonrasında AB’nin, İngiltere’ye daha yakın bir ilişki teklif sunabileceği yönündeydi. İlerleyen günlerde bu konuya ilişkin gelebilecek açıklamalar önemli olabilir. Bugünkü ekonomik takvimde; İngiltere’den Brüt Mortgage Onayları, ABD’den ise; Dayanıklı Mal Siparişleri, Mal Ticaret Dengesi ve İşsizlik Başvuruları takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda; Kasım ayında başlayan yükselen kanalın ihlal edildiğini görmekteyiz. Ancak kırılım teyit bölgemiz olan 1.3915 seviyesinin henüz kırılmadığını da belirtmiş olalım. Şayet, bu bölge kırılacak olursa Pound üzerindeki satış baskısının devam etmesi beklenebilir. Bu durumda ilk olarak takip edilebilecek destek noktalarımız 1.3900, 1.3875 ve 1.3850 seviyelerinde bulunmakta. Şuan için 1.3945 direncini zorlayan paritede bu seviye üzerinde alıcılı işlemlerde ise sırasıyla 1.3960, 1.3975, 1.3995 ve 1.4020 dirençleri izlemeye alınabilir.
BRENT PETROL
Salı akşamı API stoklarında görülen artış sonrası dün akşamüzeri açıklanan EIA haftalık ham petrol stoklarında da 2 Milyon 170 Bin varillik artış görüldü. 14-20 Nisan haftası ABD üretimi ise 46 Bin varil artışla 10 Milyon 586 Bin varil/gün düzeyine ulaştı ve yeni bir rekor kırdı. Öte yandan ekonomik verilerin yanı sıra bir süredir fiyatlamalar üzerinde başkaca konular da etkili olmakta. Suudi Arabistan’ın; Aramco’nun halka arzı için 80 Dolar’lık fiyat beklentisi içerisinde olduğunun açıklanması ile başlayan hareketler üzerinde son iki günde İran nükleer anlaşmasına yönelik spekülasyonlar da etkili olmakta. Bilindiği gibi ABD Başkanı Donald Trump, İran ile 2015 yılında yürürlüğe koyulan anlaşmanın iptal edilerek daha geniş yaptırımları içeren yeni bir anlaşma isterken, Euro Bölgesi ülkeleri ise anlaşmanın aynı koşullarda 2025 yılına kadar uzatılması taraftarı. Bu kapsamda bu konuya dair gelebilecek açıklamalar, fiyatlamalar açısından dikkatle takip edilmeli. Yine, OPEC önderliğinde oluşturulan küresel arz kısıntısı konsorsiyumuna dahil ülkelerden gelebilecek ekstra söylemler de kritik öneme sahip. Teknik olarak şuan için 74.30 destek noktası üzerinde fiyatlanan emtiada, yukarı yönlü ataklarda sırasıyla 74.75, 75.00 ve 75.45 dirençleri izlenebilir. 74.30 altına geri çekilmelerde ise takip edilebilecek destek noktalarımız 74.00, 73.80 ve 73.50 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
2015 yılında İran ile 5+1 ülkeleri arasında imzalanan nükleer anlaşmanın uzatılıp uzatılmayacağı piyasa tarafında merakla beklenirken, nükleer silahların yasaklanmasına ilişkin uluslararası bir konferansta ABD’yi temsil eden Christopher Ford: İran ile nükleer anlaşmanın devam etmesinden yana olduğunu açıkladı. Hatırlayacağımız gibi geçtiğimiz günlerde ABD Başkanı Donald Trump’ın Fransa Cumhurbaşkanı Macron ile gerçekleştirdiği toplantıda nükleer anlaşma konusunda ortak bir görüş sağlanamamış ve Trump’ın, İran’a yönelik sert söylemleri dikkat çekmişti. Avrupa tarafından ise konuya ilişkin ılımlı mesajlar gelmeye devam etmekte. Diğer yandan ABD tahvil getirilerinin dün de yükselişine devam etmesi Dolar endeksinde artışlara neden olurken, emtia tarafında da satış baskısını devam ettirmişti. Bu kapsamda tahvil piyasası hareketlerinin de dikkatle takip edilmesinde fayda görmekteyiz. Ekonomik takvimde ise bugün, ABD’den; Mal Ticaret Dengesi, Dayanıklı Mal Siparişleri ve İşsizlik Başvuruları önemli olabilir. Yine, Avrupa Merkez Bankası kararları da Dolar endeksi üzerinden fiyatlamalara etki edebilir. Teknik olarak; 2017 Aralık ayında başlayan yükselen kanal ihlal edilmekle birlikte, kırılım teyit bölgemiz olan 1320 seviyesi üzerinde halen tutunma çabası görülmekte. Şayet burası kırılacak olursa oluşabilecek satış ağırlıklı işlemlerde 1316, 1313 ve 1309 destekleri ilk etapta takip edilebilir. 1320 üzerinde kalıcılıklarda oluşabilecek yukarı yönlü ataklarda ise 1326, 1329 ve 1333 dirençleri izlemeye alınabilir.
