Piyasalarda Karmaşıklık Devam Ediyor!
Piyasalar geçtiğimiz Perşembe akşamı ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin’e getirdiği ek gümrük vergilerini, Çin’in ABD’ye karşı hamlesini, yine ABD’nin bu konuda Avrupa Birliği ile 6 ülkeye geçici muafiyetler getirmesini tartışmaya devam ediyor. Çin tarafı ABD’nin kararını her fırsatta kınarken, karşılıklı hamlelerin devam etme olasılığı da piyasalar üzerinde “Demokles’in Kılıcı” görevi görmeye devam edecek. Öte yandan Euro Bölgesi yetkililerinden gelen açıklamaların ortak noktası ise muafiyetlerin geçici değil kalıcı olması yönünde. Ayrıca, geçtiğimiz hafta yapılan ABD ve İngiltere Merkez Bankası faiz kararları sonrası majör merkez bankalarının bundan sonraki olası hamleleri de merak konusu olurken, piyasada bu anlamda tam bir karmaşıklığın hakim olduğunu görmekteyiz. Zira, hatırlanacağı gibi FED/FOMC kararlarında ortaya çıkan tablo ilk etapta “güvercin” olarak algı bulmuş, ancak akabinde bazı uluslararası yatırım kuruluşlarının bu sene 4 faiz artırımının halen mümkün olduğunu iddia etmeleri dalgalanmalara neden olmuştu. Bu kapsamda başta oy hakkı olan FOMC üyeleri olmak üzere merkez bankası yetkililerinin açıklamaları oldukça önemli olacak. Bilindiği gibi geçtiğimiz Cuma açıklamalarda bulunan Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic: 3 faiz artırımı konusunda açık fikirli olduğunu, verilerin iyi gelmesi halinde daha fazla faiz artırımı yapılabileceğini söylemiş, Minneapolis FED Başkanı Neel Kashkari ise: Dolar’ın neden zayıf olduğu konusunda emin olmadıklarına vurgu yapmıştı. Bugün de FOMC üyelerinden William Dudley ve Loretta Mester’in açıklamaları takip edilecek. Yurt içi tarafta AB ile yapılacak müzakereler ve jeopolitik risk unsurları gündemin üst sırasında olacakken, Euro Bölgesi’nde İtalya koalisyon görüşmeleri, İngiltere’de ise Brexit konuları izlenmeye devam edecek. Yine başta ticaret savaşları olmak üzere küresel haber akışları da piyasalar için önemli olacak.
Çin ile ABD arasındaki ticari kriz, Trump’ın Çin’e yönelik yeni ek gümrük vergilerini devreye almasıyla birlikte daha farklı bir boyut haline gelirken Avrupa Birliği (AB) üyeleri ile 6 ülkenin yeni çelik ve alüminyum ithalat gümrük vergilerinden muaf tutulacağının açıklanması AB tarafından memnuniyetle karşılandı. Öte yandan geçtiğimiz Cuma günü FED yetkililerinden gelen açıklamalar önemli olurken Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic, 2018 yılında ekonomik görünümün iyi olması durumunda daha fazla faiz artırımını destekleyeceğini belirtti. Minneapolis FED Başkanı Neel Kashkari ise Dolar tarafındaki zayıflığın nedeninden emin olmadıklarını vurguladı. Euro Bölgesi’nde ise Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, Avrupa hükümetlerini, büyümenin toparlandığı bir ortamda harcamaları artırmayı planlamalarının ekonomi için orta vadeli bir risk oluşturduğu konusunda uyarırken ECB üyesi Ardo Hansson, 2019 yılı ortasını, faiz artışı için oldukça makul bir zaman olduğunu söyledi. Bugünkü ekonomik takvimde ise iki bölgeden de önemli bir veri akışı bulunmazken gerek Almanya Merkez Bankası Başkanı Jens Weidmann’ın, gerekse FOMC üyelerinden William Dudley ve Loretta Mester’ın açıklamaları önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda yukarı yönlü atakların devamında izleyeceğimiz dirençler sırasıyla 1.2395, 1.2415 ve 1.2435 seviyelerinde bulunmakta. Geri çekilmelerde ise 1.2335, 12305 ve 1.2285 destekleri takip edilebilir.
Geçtiğimiz hafta ABD Başkanı Donald Trump’ın ulusal güvenlik danışmanını değiştirmesi, ABD ile Türkiye arasında, Suriye eksenindeki ilişkiler için riskleri artırırken Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın hafta sonunda Sincar’a operasyonların başladığını söylemesi önemli konular arasında yer aldı. Menbiç konusunda ise şuan için bir herhangi bir açıklama gelmezken ilerleyen günlerde bu 2 bölge için atılacak adımlar ve uluslararası camiadan gelecek tepkiler TL varlıkları için önemli olabilir. Öte yandan Cuma günü yürürlüğe giren Alüminyum ve Çelik ürünlerinin ithaline ek gümrük vergisi uygulaması için muaf ülkeler statüsünde Türkiye’nin sayılmaması ekonomik risk unsuru olarak kaydedilirken TUİK tarafından 2017 yılı İşsizlik Oranı yüzde 10.9 olarak açıklandı. Ekonomi Bakanı Mehmet Şimşek ise son zamanlarda TL’de yaşanan kayıpları kısmen ekonomi kısmen iç ve dış kaynaklı siyasi gelişmeler olarak nitelendirirken enflasyon konusunda tek haneli rakamlara ineceklerine inandıklarını belirtti. Bugünkü ekonomik takvimde ise gerek yurtiçi tarafta gerekse ABD tarafında önemli bir veri akışı bulunmazken Türkiye ile Avrupa Birliği’nin; gümrük birliği, vize serbestliği, Suriye’ye yönelik mali yardımlar ve terör konularına ilişkin gerçekleştireceği müzakereler, kur tarafında hareketliliğe neden olabileceğinden takip edilmesinde fayda görüyoruz. ABD tarafında ise gümrük tarifeleri ve FOMC üyelerinden gelecek açıklamalar önemli olabilir. Teknik olarak kurda 3.9780 seviyesi kritik bölge görünümünü korumakta. Bu seviye üzerinde kalıcılıklar TL aleyhine olacağı gibi böylesi durumda zaman zaman yukarı yönlü spekülatif ataklar görülebilir. 3.9780 seviyesi altında kalıcılıklarda ise 3.9600, 3.9540 ve 3.9330 destekleri takip edilebilir.
Geçtiğimiz hafta Cuma günü Brexit’e dair önemli gelişmeler yaşanırken Avrupa Konseyi Başkanı Donald Tusk, Avrupa Liderler zirvesinde, İngiltere ile Brexit geçiş dönemi anlaşmasını resmi olarak benimsediklerini kaydetti. İngiltere Başbakanı Theresa May ise; şu zamana kadar ciddi ilerleme sağladıklarını ve gelecekte AB ile ekonomik ortaklık konusunda yapacakları müzakereleri sabırsızlıkla beklediklerini vurguladı. ABD tarafında ise gümrük tarifeleri konusu gündemde kalmaya devam ederken FED yetkililerinden gelen açıklamalar önemli oldu. Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic, ekonomik verilere bağlı olarak daha fazla faiz artırımlarını destekleyeceğini belirtirken Dallas FED Başkanı Robert Kaplan, bu yılın güçlü büyüme yılı olacağını ancak 2019’da yavaşlayabileceğini beyan etti. Bugünkü ekonomik takvimde ise ABD tarafında önemli bir veri akışı bulunmazken FOMC üyelerinden gelecek açıklamalar önemli olabilir. İngiltere tarafında ise Brüt Mortgage Onayları verisinin yanı sıra Rusya ile yaşanan siyasi gerilim ve Brexit konusu tekrardan ana gündem maddesi olarak takip edilecek. Teknik olarak 1.4145 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda Sterlin lehine hareketler hız kazanabilir. Bu durumda 1.4180, 1.4200 ve 1.4240 dirençleri izlenebilir. 1.4145 altına sarkmalarda ise 1.4115, 1.4100 ve 1.4065 destekleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
ABD Başkanı Donald Trump Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Danışmanı H.R. McMaster'ı görevden alarak yerine sertlik yanlısı John Bolton'ı getirdi. Trump, İran ile nükleer anlaşmasının devam edip etmeyeceği konusundaki kilit karar öncesi şahin olarak bilinen bir ismi atamasıyla bu anlaşmanın ortadan kalkması halinde OPEC üyesi İran'ın petrol satışına yönelik yaptırımlar gelebileceği konuşuluyor. Bu durumun jeopolitik gerginliği artırabileceği beklentisini güçlendirmesi ve bunun sonucu dikkatlerin artan ticaret savaşı endişelerinden uzaklaşmasının etkisiyle petrol fiyatlarının arttığı gözlemlendi. Cuma akşamı yayınlanan Baker Hudges sondaj kuyu sayısı ise 4 kuyu artarak 804 olarak açıklandı. Bunun dışında Çin, bugün vadeli ham petrol işlem kontratlarını işleme açarken gün içinde bu durumun etkis takip edilecek. Son olarak Suudi Arabistan, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü’nün (OPEC) petrol üretiminde kısıtlamaya devam edeceğini ve Rusya’yla yapılan anlaşmanın uzatılacağını açıkladı. Teknik olarak haftaya satıcılı bir seyirle başlayan siyah altında geri çekilmelerin devamında izleyeceğimiz destekler sırasıyla 70.00, 69.60 ve 69.25 seviyelerinde bulunmakta. Alış yönlü işlemlerde ise 70.50, 70.95 ve 71.20 dirençleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
ABD Başkanı Donald Trump’ın, 100’ün üzerinde Çin çıkışlı ürüne ek vergi uygulamasını getiren tasarıyı imzalaması sonrası Çin tarafının da ABD ürünlerine yönelik ek gümrük vergisi getirileceğini açıklaması ikili arasındaki gerginliğin artmasına neden olurken Değerli Metal’de alış yönlü işlemler görüldü. Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’s, korumacı tedbirlerin artması durumunda negatif etkinin daha fazla olacağını belirtti. Ayrıca ABD’li dev yatırım kuruluşlarının CEO’larının da yapılan bu korumacı politikalara karşı yaptıkları olumsuz söylemler dikkat çekti. Öte yandan FED yetkililerinden gelen açıklamalar önemli olurken Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic, ekonominin gidişatına göre 4 faiz artışını destekleyebileceğini belirtirken Dallas FED Başkanı Robert Kaplan 2018 yılını güçlü bir büyüme ile geçireceklerini vurguladı. Cuma günü ABD’den gelen verilerde ise Dayanıklı Mal Siparişleri beklentilerin üzerinde gelirken Yeni Konut Satışları piyasada tahmin edilen rakamları karşılayamadı. Bugünkü ABD ekonomik takviminde ise önemli bir veri akışı bulunmazken ticaret savaşları ana gündem maddesi olarak takip edilecek. Teknik olarak büyük resimde yükselen kanal devam ederken küçük resimde kanal içerisinde oluşan düşen kanalın aşıldığını görmekteyiz. Şuanda kritik 1352-1357 direnç bölgesi altında fiyatlamalar görülürken bu bölgenin üzerinde kalıcılık sağlanması ile birlikte alış yönlü hareketler hız kazanabilir. 1353-1357 bölgesi altında kalıcılıklarda ise 1344, 1339 ve 1333 destekleri takip edilebilir.
