FED Başkanı Jerome Powell’ın Konuşması Takip Edilecek!
Yurtiçi tarafta dün açıklamalarda bulunan Cumhurbaşkanı Erdoğan: Serbest piyasa ekonomisinin devam edeceğini, seçimlerden sonra enflasyonla mücadele için yeni tedbirlerin açıklanacağını, cari açığı yapısal bir sorun olmaktan çıkarıp kalıcı olarak düşüreceklerini ve yeni hedeflerinin yüksek gelirli ülkeler sınıfına girmek olduğunu söyledi. Maliye Bakanı Naci Ağbal ise: Mali disipline kararlıkla devam edeceklerini ve 2018 yılı bütçe hedeflerini tutturmakta kararlı olduklarını belirtti. Çarşamba akşamı TCMB Para Politikası Kurulu ‘nun olağanüstü toplantısı sonrası, TL kurlarında görülen aşağı yönlü hareketlere karşın; dün yeniden yukarı yönlü ataklar göze çarptı. Genel anlamda gerek yurt içi, gerekse yurt dışı taraftan gelen tepkiler, TCMB’nin zaman ve miktar olarak uygun olmayan faiz artırımı yaptığı yönündeydi. TCMB’den ise akşamüzeri gelen son açıklamada, üst sınırı 10 Milyar USD olmak üzere; 2.çeyrekteki TL uzlaşmalı döviz satım ihalelerinin 6 Milyar 150 Milyon USD’den, 8 Milyar USD’ye çıkartılabileceği belirtildi. Bugün yine TL kurlarında oynaklık yüksek olabileceği gibi; gerek TCMB tarafından, gerekse uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar ve tahvil piyasası hareketleri takibimizde olacak. Gündemin oldukça karmaşık olduğu ABD’de; Venezuela, İran, Rusya ve Kuzey Kore ile yaşanan restleşmelerin yanı sıra, AB ve Çin ile yapılması düşünülen ticari anlaşmalar da tartışılıyor. Kuzey Kore Lideri Kim Jong-Un ile 12 Haziran’da buluşmayı planlayan ABD Başkanı Donald Trump, bu görüşmenin olmayacağını ve Kuzey Kore’nin nükleer programa yeniden başlaması halinde askeri seçeneğin devreye girebileceğini açıkladı. Kuzey Kore tarafından gelen ilk tepki ise buluşmanın ilerleyen süreçte olabileceği yönündeydi. Çin tarafı ABD’ye karşı; tüketim ürünlerinde uyguladığı ek gümrük vergilerinde 1 Temmuz itibariyle indirime gideceğini açıklarken, bu konuda da Başkan Trump’ın tatminsizliği ve anlaşmanın olamayabileceğini söylemesi dikkat çekiciydi. Venezuela ile ABD arasında karşılıklı diplomatların sınır dışı edilmesi sonrası ABD yaptırımlarını durumu merakla beklenirken, İran Nükleer Anlaşması konusunda ise Haziran ortalarında bir netleşme olabileceği Mike Pompeo tarafından belirtilmişti. Fransa Cumhurbaşkanı’nın İran Nükleer Anlaşmasının tekrar müzakere edilmesine gerek olmadığını söylemesi ise ilerleyen günlerde yeni restleşmelere neden olabilir. Euro Bölgesi’nde dün ECB tutanakları açıklanırken; üyelerin çoğunun enflasyonun sürdürülebilir ayarlanmasına yakın olduğuna inanmaması dikkat çekti. Ayrıca, Euro Bölgesi’nde de ABD ile olan ticari anlaşmazlıklar gündemde yer bulurken, İtalya koalisyonu hakkında ise bekle-gör politikası izleneceği yönünde konsensüs hakimdi. İngiltere’de Brexit’e yönelik olarak; Başbakan May’in 2023 yılına kadar yeni bir süreç istediği yönündeki spekülasyonlar hükümet yetkililerince yalanlandı. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Başkanı Carney ise: Para politikasının Brexit’in sonuçlarına hazır olduğunu ve burada oluşabilecek ters arz şokunu sözel yönlendirmeyle aşmaya çalışacaklarını söyledi. Bugün, ekonomik veri olarak; Almanya’da IFO Güven Endeksleri, İngiltere’de 1.Çeyrek Büyüme oranları(revize), Türkiye’de Kapasite Kullanım Oranı ve İmalat Güveni, ABD’de ise Dayanıklı Mal Siparişleri ve Michigan Üniversitesi Tüketici Beklenti Anketleri takip edilecek. Küresel öneme sahip haber akışlarının da izleneceği günde; majör merkez bankalarının yetkililerinin açıklamaları ve tahvil piyasası hareketleri de önemli olabilir.
Dün Almanya’da açıklanan büyüme rakamları beklentilere paralel olarak açıklanırken, Avrupa Merkez Bankası Para Politikası toplantısının tutanakları takip edildi. Yayınlanan bildiride; büyüme hızının hala daha güçlü olduğuna vurgu yapılsa da, korumacılık politikalarının Euro Bölgesi için belirsizlik yarattığı belirtildi. Öte yandan İtalya’ya yönelik olarak; gerek artan borç stoğu gerekse yeni kurulacak hükümetin mali politikalarına ilişkin endişeler piyasa tarafında devam ederken, dün üst düzey yetkililerden gelen açıklamalar dikkat çekti. ECB Yönetim Kurulu üyesi Peter Praet, yeni hükümetin planları için bekle-gör politikası uygulayacaklarını vurgularken, ECB üyesi ve Litvanya Merkez Bankası Başkanı Litas Vasiliauskas; piyasanın İtalya’da yaşanan siyasi belirsizliklere tepki verdiğini bu yüzden varlım alım programına yönelik karar vermeden önce jeopolitik risk unsurlarını dikkatli bir şekilde analiz edeceklerini belirtti. ABD tarafında ise dün Başkan Donald Trump’ın, Kim Jong-un düşmanca söylemleri yüzünden kendisiyle Singapur da yapacağı görüşmeyi iptal etmesi gündemde en üst sıralarda yer aldı. Konuya ilişkin açıklamalarda bulunan Atlanta FED Başkanı ve FOMC üyesi Raphael Bostic, bu yapılan iptal sonrası jeopolitik gerilimin artabileceğine vurgu yaptı. Dün ayrıca ABD tahvil getirilerinde yaşanan geri çekilmeler Dolar varlıkları üzerinde etkili olurken ülkeden gelen veriler çoğunlukla beklentilerin altında kaldı. Bugünkü ekonomik takvimde iki bölgeden gelecek verilerin yanı sıra FED Başkanı Jerome Powell ve FED yetkililerinden gelecek açıklamalar önemli olabilir. Teknik olarak kritik bölge olan 1.1730-1.1710 bandını bugün de takipte olacağız. Buranın altı kalıcılıkta görülebilecek USD lehine işlemlerde 1.1685, 1.1655 ve 1.1630 destek seviyeleri takip edilebilir. 1.1730 üzerine çıkılması halinde görülebilecek alım ağırlıklı işlemlerde ise izlenebilecek direnç noktaları 1.1750, 1.1775 ve 1.1790 seviyelerinde bulunmakta.
Çarşamba akşamı TCMB’nin yaptığı olağanüstü Para Politikası Kurulu toplantısında Geç Likidite Penceresi faizinde 300 baz puan artırım yapması sonrasında 4.54 seviyesinin altına kadar gevşeyen kurda, dün yurt içi ve yurt dışı taraftan gelen açıklamalar ile; yukarı yönlü sert ataklar göze çarptı. Genel anlamda tepkilerin ortak noktası; artırım kararı için geç kalındığı yönündeyken, bundan dolayı 7 Haziran’da bir miktar daha faiz artırımının gerekli olabileceği belirtildi. TCMB’den ise akşam saatlerinde yeni gelen açıklamada: 2018 yılının ikinci çeyreğinde gerçekleştirilecek TL uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerindeki satım pozisyon tutarının 6 Milyar 150 Milyon USD’den, 8 Milyar USD’ye ulaşabilecek şekilde güncellendiği bildirildi. ABD tarafında son açıklanan FOMC toplantı tutanaklarının etkisiyle 10 yıllık tahvil faizlerinin sabah saatlerinde yüzde 2.98 seviyelerine kadar gelmesi dikkat çekiciydi. Bugün yurt içi tarafta yine; merkez bankasının 7 Haziran toplantısına ve ekonomik görünüme dair gelebilecek açıklamalar takip edilecek. ABD tarafında ise FED/FOMC yetkililerinin açıklamaları önemli olabilir. Ayrıca ekonomik veri olarak Türkiye’de Kapasite Kullanım Oranı ve İmalat Güveni, ABD’de ise Dayanıklı Mal Siparişleri izlenecek. Tahvil hareketlerinin de odak noktası olacağı günde; volatil hareketlerin devam edebileceğini de hatırlatalım. Teknik olarak bakacak olursak; kur tarafında 4.8100 seviyesinin üzerine kalıcı olarak çıkılması yeni rekorlar görmemize neden olabilir. Şuan için 4.7475 seviyesinin hemen üzerindeki kur için bugün görülebilecek geri çekilmelerde ise 4.7365, 4.6960 ve 4.6600 destek noktaları ilk etapta izlenebilir. Bu tarafta da 4.6600 altı kalıcılıkta TL lehine işlemler ağırlık kazanabilir.
Son günlerde gerek Brexit’e ilişkin yaşanan sorunlar, gerekse gelen kötü veriler sonrası baskı altına giren Sterlin varlıkları dün açıklanan Perakende Satışlar verilerinin piyasada beklenen rakamların bir hayli üzerinde gerçekleşmesi sonrası kısmen nefes aldı. Öte yandan dün Başbakan Theresa May’in 2023 yılına kadar yeni bir Brexit geçiş süreci istediğine dair ortaya atılan iddialar; İngiliz hükümeti tarafından yalanırken, sürecin 2020 yılında biteceği açıklandı. ABD tarafında ise dün açıklanan veriler çoğunlukla piyasa tahminlerinden kötü gerçekleşirken, tahvil getirilerinde yaşanan geri çekilmeler Dolar varlıklarında baskı oluşturdu. Öte yandan Başkan Donald Trump eksenli gelişmeler takip edilirken, dün FED yetkililerinden gelen açıklamalar da takip edildi. Atlanta FED Başkanı ve FOMC üyesi Raphael Bostic: senenin geri kalanında 2 faiz artırımının makul olabileceğini söylerken Philadelphia FED Başkanı Patrick Harker ise: enflasyonun kontrolden çıkması durumunda 4 faiz artışını destekleyebileceğini, ancak faiz artırımlarının 2019 yılında sona erebileceğini söylemesi ilginçti. Bugünkü ekonomik takvimde İngiltere ve Amerika Merkez Bankası Başkanlarından gelecek açıklamalar ana gündem maddesi olarak takip edilecek. Veri akışında ise İngiltere’den; öncü GSYİH, Brüt Mortgage Onayları ve İşletme Yatırımı, ABD’den ise; Dayanıklı Mal Siparişleri takip edilecek. Teknik olarak pariteye baktığımızda şuan için 1.3370 seviyesine yakın fiyatlama görmekteyiz. Buranın altında kalıcılıkta oluşabilecek satış ağırlıklı işlemlerde takip edilebilecek destek noktaları 1.3335 ve 1.3300 seviyelerinde bulunmakta. 1.3370 üzerinde kalıcılıkta görülebilecek GBP lehine işlemlerde ise 1.3410, 1.3440 ve 1.3460 direnç noktaları takibe alınabilir.
BRENT PETROL
OPEC üyelerinin küresel tedarikte hissedilebilecek olası bir kıtlığı önlemek için üretim kesintilerini yeniden değerlendirmeyi düşünmesi Perşembe günü ham petrol fiyatlarında geri çekilişi beraberinde getirdi. 22 Haziran’da Viyana’da gerçekleşecek OPEC toplantısı bu bağlamda kritik olacakken, konu hakkında açıklama yapan Rusya Enerji Bakanı Aleksandr Novak: OPEC ve OPEC dışı ülkelerin şu anlık mevcut petrol anlaşmasını korumayı planladıklarını, Haziran ayında petrol piyasasında dengelenme görmezlerse petrol üretimi üzerindeki kısıtlamaların gevşetilebileceğini söyledi. Bilindiği üzere önemli petrol üreticileri olan İran ve Venezuela üzerindeki yaptırım kararları Brent petrolde son 3.5 yılın zirve noktalarını görmemize sebep olmuştu. ABD-Venezuela cephesinde şu anlık karşılıklı diplomatları sınır dışı edilmesi dışında haber akışı gelmezken, Venezuela Devlet Başkanı Nicolas Maduro’nun: ülke petrol endüstrisini canlandırmak için Çin, Rusya, OPEC üyeleri ve diğer Arap ülkelerinden yardım talep edebileceklerini söylemesi yeni bir cepheleşmenin önünü açabilecek bir gelişmeydi. Küresel arza ve talebe ilişkin bu ve benzer haber akışlarını takip edeceğimiz günde; akşam saatlerinde ise ABD’den Baker Hughes Sondaj Kuyu Sayıları açıklanacak. Teknik olarak baktığımızda ise; 78.50 destek bölgesine doğru geri çekilmeler görülen emtiada, bu seviyenin altında fiyatlamalarda 78.25, 77.90 ve 77.35 destek noktaları da takibe alınabilir. 78.50 üzerinde kalıcılıkta görülebilecek tepki alımlarında ise izlenebilecek direnç noktalarımız 78.95, 79.30 ve 79.55 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
FOMC tutanaklarındaki güvercin ton ve ABD 10 Yıllık Tahvil Faizleri’ndeki geri çekiliş ile satış baskıdan kurtulan Değerli Metal, küresel jeopolitik haber akışlarındaki olumsuzluklarla ivmelenerek sert bir yükseliş gerçekleştirdi. Bir süredir takibimizde olan K.Kore ve ABD arasındaki diplomasi trafiği dün ABD Başkanı Donald Trump’ın; Kuzey Kore Lideri Kim Jong-Un’u suçlayarak 12 Haziran’da Singapur’da yapılması düşünülen görüşmeyi iptal etmesiyle piyasalarda bir şok etkisi yarattı. Trump’ın, Kuzey Kore üzerindeki baskının devam edeceğini ve ilk nükleer denemede askeri seçeneğin devreye girebileceğini söylemesi ise dikkat çekiciydi. Öte yandan konuya ilişkin görüşleri merak edilen Kuzey Kore tarafından ise açıklamalar bu gece saatlerinde geldi. Yapılan açıklamada; nükleer tesislerin sökülmesinin devam ettiği ve uluslararası camia ile uyumlu bir çalışmanın yapılmak istendiği belirtilirken, ABD Başkanı ile Kim Jong-Un arasında her hangi bir tarihte görüşmenin yapılabileceğinin söylenmesi ise emtiada geri çekilmelere neden oldu. Bugün, bu konu fiyatlamalar açısından yine takibimizde olacak. Ayrıca FED Başkanı Jerome Powell ve diğer FED/FOMC üyelerinin açıklamaları, ABD’de açıklanacak olan önemli ekonomik veriler ve ABD tahvil faizlerinin durumu da izlenmeli. Teknik olarak baktığımızda ise bir süredir 17 Dolarlık aralıkta sıkışan emtiada dün yukarı yönlü tepki ile artık bu bant aralığı takibimizde çıkmış olup, yaklaşık 1,5 aydır devam eden düşen kanalın üst bandı olan 1309 seviyesini takip etmeye başladık. Emtiada buranın aşılması halinde 1326 seviyesine doğru alım yönlü işlemler görmek mümkün olabilir. Bu durumda izlenebilecek ara dirençler 1313, 1316, 1320 ve 1322 seviyelerinde bulunmakta. Şuan için 1302 seviyesinde fiyatlanan Değerli Metal için bugün görülebilecek satış yönlü işlemlerde ise sırasıyla 1300, 1297, 1294 ve 1292 destek seviyeleri takip edilebilir.
