DXY Son 3 Yılın Dibinde, Gözler ECB Kararları ve Trump’ta!
Dün akşam ABD’de açıklanan 2017 Aralık İkinci El Konut Satışları bir önceki aya göre yüzde 3.6 azalarak 5 Milyon 570 Bin düzeyinde geldi. Ülkenin Ocak ayı öncü PMI’larından; Hizmet Sektörü beklenti altında kalırken, İmalat ve Bileşik PMI’lar tahminlerin üzerindeydi. Hatırlanacağı gibi diğer önemli bölgelerin de Ocak ayı öncü PMI’ları dün açıklanmıştı. Fransa’da açıklanan İmalat PMI’ı beklenti altında kalırken, ülkenin Hizmet ve Bileşik PMI’ları tahminlerin üzerindeydi. Almanya ve Euro Bölgesi için açıklanan PMI datalarında da benzer bir tablo ile İmalat tarafı beklentileri karşılayamazken, Hizmet ve Bileşik PMI’lar tahminlerin üzerindeydi. Bugün’ün en önemli ekonomik gelişmesi olarak Avrupa Merkez Bankası(ECB) kararları takip edilecek. yüzde 0(sıfır) oranındaki temel finansman operasyonları faiz oranı(politika faizi), yüzde -0.40 oranındaki mevduat faiz oranı ve yüzde 0.25 oranındaki marjinal fonlama faiz oranının herhangi birinde değişiklik yapılması beklenmiyor. Ancak faiz kararlarının ardından gelecek bildiri ve Başkan Mario Draghi’nin yapacağı basın toplantısında söyleyecekleri fiyatlamalar üzerinde sert etkilere neden olabilir. Esasında faiz oranlarında olduğu gibi herhangi bir politika değişikliği yapılması da beklenmiyor. Fakat olası değişiklikler ya da önümüzdeki toplantılarda yapılması düşünülen değişikliklere dair verilecek ipuçları önemli olacaktır. ECB kararlarının dışında bugün Euro Bölgesi’nde; Almanya GFK Tüketici Güven Endeksi ve IFO Endeksleri Takip Edilecek. İngiltere tarafından Mortgage Onayları’nın da takip edileceği günde, Türkiye’den Kapasite Kullanım Oranı ve İmalat Güveni verileri izlenecek. ABD tarafından ise bugün, Ticaret Dengesi, Yeni Konut Satışları, İşsizlik Maaşı Başvuruları gibi önemli datalar takip edilecek. Ayrıca Salı günü İsviçre’nin Davos kasabasında başlayan Dünya Ekonomik Forumu’nda üst düzey devlet yetkililerinden gelecek olası açıklamalar da önemli olabilir. Özellikle ABD Başkanı Donald Trump’ın bugün konuşma yapacak olması gün içinde gözleri buraya da çevirecek.
EURUSD
Dolar varlıklarında yaşanan kayıplarla birlikte parite son 3 yılın zirvesine ulaşırken, ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin’in Dolardaki düşüşün Amerikan ekonomisine destek sağladığını söylemesi gündemin en üst sıralarında yer aldı. Öte yandan özel savcı Robert Muller’in Rusya Soruşturmasına ilişkin ABD Başkanı Donald Trump’ı sorgulamak istemesiyle ilgili gelen haberlerde Dolar tarafını baskılayan bir diğer unsur olarak karşımıza çıkmakta. Ayrıca dün akşam saatlerinde açıklanan Mevcut Ev Satışları 5 Milyon 720 Bin beklentisine karşın 5 Milyon 570 Bin ile öngörülerin altında kaldı. Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi de (PMI) tahminlerden kötü sonuçlanırken Üretim ve Markit Bileşik PMI’ları ise beklentilerden daha iyi sonuçlandı. Euro Bölgesinde ise dün Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi, varlık alım programının istatistiki olarak ciddi şekilde Euro takas hareketlerine öncülük getirmeyeceğini vurgularken ECB Üyesi Daniele Nouy, sorunlu kredi anlaşmalarının bu yılın ilk çeyreğinde sonlanacağını belirtti ve birçok bankanın bilançolarının temizlenmesi gerektiğini söyledi. Bugüne bakacak olursak Avrupa Merkez Bankası Toplantısından gelecek kararlar gündemin en önemli konuları arasında yer alırken, Almanya’dan İFO İş İklimi Endeksi ve Mevcut Değerlendirme verileri de takip edilecek. ABD tarafında ise Yeni Konut Satışları, Mal Ticaret Dengesi ve İşsizlik Başvuruları dataları parite tarafında etkili olabilir. Teknik olarak paritede 2017 yılı başlarından bu yana devam eden yükselen kanalı takip etmekteyiz. Yukarı yönlü atakların devamında 1.2450, 1.2475 ve 1.2495 dirençleri takip edilebilir. 1.2450 altında kalıcılıkta olası geri çekilmelerde ise ilk etapta 1.2415, 1.2395 ve 1.2360 destekleri izlenebilir.
Geçtiğimiz haftadan bu yana gündemin ilk sırasında yer bulan Suriye’nin Afrin kentine yönelik askeri operasyonların uluslararası kamuoyunda kabul görmesi ile TL üzerindeki baskının şuan için kalktığını görmekteyiz. Dün akşam Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ABD Başkanı Trump arasında yapılan telefon diplomasine yönelik her iki taraftan gelen açıklamalar karşılıklı kaygıların belirtilmesinden ibaret bir görüşme olduğunu gösteriyordu. Her ne kadar bu konu; hemen çözüme kavuşacak bir mesele olmasa da, jeopolitik risk unsuru olarak sayabileceğimiz ekstra gelişmeler olmadıkça kur üzerindeki fiyatlama davranışlarına etkisinin sınırlanacağı görüşündeyiz. Dün akşam ABD’de açıklanan İkinci El Konut Satışları ve Öncü Markit hizmet PMI verileri beklenti altında kalırken, Öncü İmalat PMI ve Öncü Bileşik PMI ise öngörülerin üzerindeydi. Bugün Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, Devam Eden İşsizlik Hakları, yeni Konut Satışları ve Ticaret Dengesi gibi ABD verileri açıklanacakken, Türkiye’den ise İmalat Güveni ve Kapasite Kullanım Oranı dataları takip edilecek. Ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump’ın bugün Davos Zirvesi’nde yapacağı konuşma gibi her iki ekonomiden gelebilecek başkaca haber akışlarının da takip edileceği günde, teknik fiyatlamalar da izlenmesi gereken diğer parametre olarak karşımıza çıkmakta. Bu kapsamda Kur tarafına teknik olarak bakacak olursak; 22 Kasım’dan itibaren oluşan düşüş kanalının devam ettiğini görmekteyiz. Yaklaşık 20 gün önce test edilen ve altında kapanış görmediğimiz 3.7320 desteği takip ettiğimiz ilk kritik nokta konumunda. Zira, buranın altında kalıcılıkta TL lehine işlemler devam edebilir. Bu durumda ise sırasıyla 3.7250, 3.7180 ve 3.7120 desteklerini takip edebiliriz. 3.7320 üzeri kalıcılıkta oluşabilecek yukarı yönlü ataklarda ise izleyebileceğimiz ilk dirençler 3.7360, 3.7450 ve 3.7590 seviyelerinde bulunmakta.
Dün akşam saatlerinde ABD’de açıklanan Mevcut Ev Satışları ve Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi beklentilerden kötü açıklanırken Üretim ve Markit Bileşik PMI ise tahminlerden iyi gerçekleşti. Haber akışına baktığımızda Dolar varlıklarındaki yaşanan kayıplara istinaden açıklamalarda bulunan ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, zayıf doların ABD ekonomisi için daha iyi olduğunu vurgulaması piyasada büyük yankı uyandırdı. Diğer bir taraftan Rusya soruşturması kapsamında özel savcı Robert Mueller’in ABD Başkanı Donald Trump’ın ifadesini almak istemesi Dolar varlıklarında görülen baskıyı devam ettirecek nitelikteydi. İngiltere tarafında ise dün Brexit Bakanı David Davis’in açıklamaları önemli olurken, Bakan Davis: Brexit geçiş döneminin rahat bir şekilde geçeceğini vurguladı ancak AB ile gelecekteki ilişkilerinden endişe duyduğunu da söyledi. Bugünkü veri akışına baktığımızda İngiltere’den Mortgage Onaylarının yanı sıra ABD tarafından Yeni Konut Satışları, Mal Ticaret Dengesi ve İşsizlik Başvuruları verileri açıklanacak. Ayrıca Devam eden Davos zirvesinden başta ABD Başkanı Donald Trump olmak üzere gelecek açıklamaların da parite volatilitesini etkileyebileceğinden takip edilmesinde fayda görüyoruz. Parite, Dolar endeksinde yaşanan kayıplarla birlikte Brexit’ten bu yana en yüksek seviyelerine ulaşırken teknik olarak da; 2016 Ekim ayında yaşanan ve “tombul parmak” olarak da anılan algoritmik emirlerin devreye girdiği hareketten bu yana başlayan yükselen kanalın üst bantına doğru hareket etmekte. Bu kapsamda 1.4315 ve 1.4370 arasındaki bariyer oldukça kritik olacaktır. Diğer yandan paritede görülebilecek geri çekilmelerde ise izleyebileceğimiz ilk destekler 1.4260, 1.4235 ve 1.4200 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Dün açıklanan API(Amerikan Petrol Enstitüsü) stokları 7 haftalık azalış periyodu sonrası artış gösterdi. EIA(Enerji Bilgi İdaresi) tarafından açıklanan haftalık stok datasında ise 1 Milyon varillik daralma beklenmesine karşın 1 Milyon 71 Bin varil azalış görüldü ve ard arda düşüşler 10. Haftasına taşındı. Son iki haftada kış koşullarından kaynaklı olarak oldukça volatil rakamlar gördüğümüz ABD petrol üretimi ise 128 Bin varil artışla 9 Milyon 878 Bin varil düzeyine yükseldi. Bu rakam aynı zamanda ülke üretimi için yeni bir rekor seviyeye işaret etmekte. Rusya Enerji Bakanı Aleksandr Novak, OPEC üyesi ve OPEC dışı ülkelerin oluşturduğu arz kısıntısı konsorsiyumuna dahil ülkelerin, yılın üçüncü ve dördüncü çeyreğinde küresel petrol piyasasının dengelenmesini beklediklerini söyledi. Uluslararası Enerji Ajansı(IEA) Başkanı Fatih Birol ise OPEC’in Rusya ile anlaşması ile 70 Dolar’a dayanan fiyatların ABD’de kaya petrolünde arz artışına neden olacağını öngördü ve bunun da fiyatları aşağı yönlü baskılamasıyla fiyatları dengeye getireceğini düşündüğünü belirtti. Bugün, önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar ve teknik fiyatlamalar yine izlenmeye devam edilecek. Teknik olarak baktığımızda; 2017 Haziran’dan beri devam eden yükselen kanalı takip etmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerin devamında izleyeceğimiz ilk dirençler 71.30, 72.00 ve 73.00 seviyelerinde bulunmakta. Olası geri çekilmelerde ise ilk olarak 70.95, 70.30 ve 70.05 destekleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
Dün ABD’de 5 Milyon 720 Bin beklenen Mevcut Ev Satışları 5 Milyon 570 Bin olarak açıklandı. Üretim ve Markit Bileşik PMI verileri tahminlerin üzerinde açıklanırken, Hizmet PMI’ı ise beklentileri karşılayamadı. Öte yandan ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin’in Dolardaki düşüşün Amerikan ekonomisine katkıda bulunacağını söylemesi Dolar tarafında baskılanmaya neden olurken, alternatif varlıklardan birisi olarak Ons Altın tarafında ise alış yönlü işlemlerin ağırlık kazanmasını sağladı. Yine, ABD Başkanı Donald Trump ile ilgili ortaya atılan haberlerde Savcı Robert Mueller’e ifade vereceğinin belirtilmesi de Dolar endeksi üzerinde baskıya neden olan diğer unsur oldu. Ayrıca küresel risk unsurlarının özellikle Suriye’de yaşanan gerginliklerin artış göstermesi de Emtia tarafındaki yükselişleri destekleyici nitelikte olduğunu söyleyelim. Bugün ise hem Avrupa Merkez Bankası kararları hem de Davos Zirvesi’nde ABD Başkanı Trump’ın açıklamaları takip edilecek. 26 Ocak tarihine kadar devam edecek Davos zirvesinde yapılacak açıklamaların yanı sıra ABD tarafında Yeni Konut Satışları, Mal Ticaret Dengesi ve İşsizlik Başvuruları verileri de takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda ise kritik seviyelerden birisi olan 1357’in üzerinde fiyatlama görmekteyiz. Bu seviye üzerinde kalıcılığın sağlanması halinde 1367, 1370 ve 1375 gibi önemli dirençler takip edilebilir. 1357 altına geri çekilmelerde ise izleyebileceğimiz ilk destekler 1352, 1350 ve 1348 seviyelerinde bulunmakta.
