Piyasa, ABD Tahvillerini İzlemeye Devam Ediyor!
Dün Euro Bölgesi ve ABD tarafında öncü Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) rakamları takip edildi. Euro Bölgesi’nde Nisan ayı imalat PMI 56.0 ile beklentileri karşılayamayıp son 14 ayın en düşük değerinde görünse de Bileşik PMI rakamı 55.2 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Hizmet sektörü PMI verisi de 55 puan ile 2 ayın en yüksek seviyesindeydi. Bunun dışında Almanya ve Fransa tarafından da açıklanan PMI rakamlarının da çoğunlukla beklentileri aştığı gözlemlendi. ABD’deki PMI verilerinde ise; Nisan ayı Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) 56.5 olarak açıklandı ve Eylül 2014’ten bu yana en yüksek değerini gördü. Bileşik PMI 55.3 olan beklentileri karşılayamayarak 54.8 şeklinde gerçekleşirken, Hizmet PMI ise 54.4 ile beklentileri kısmen aştı. Bunun dışında Mart ayı Mevcut Konut Satışlarının ise 5 Milyon 600 Bin açıklanarak bu yıl için en yüksek seviyesine ulaştı ve beklenenden iyi geldiği gözlemlendi. Yurtiçinde; seçim süreci şekillendikçe siyasi tarafta tansiyon yükselmeye başlarken, gözler bir yandan da yarınki TCMB faiz kararlarına doğru çevrilmiş durumda. Özellikle geçtiğimiz hafta sonunda Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın faiz oranları konusunda eleştirisini yinelemesi, piyasadaki faiz artışı beklentilerini kısmen törpüledi. Diğer yandan Dolar endeksinde son 3,5 ayın en yüksek seviyesinden kapanışa neden olan konu ise son birkaç işlem gününde olduğu gibi ABD tahvil faizlerinde yaşanan artışlar. Artışların arkasında piyasanın FED’ten yeniden 4 faiz artışı beklentisi içerisine girmesinin yanı sıra, ABD’deki olumlu ekonomik verilere karşın risklerin artışından kaynaklı olarak tahvil yatırımcılarının daha yüksek faiz istemesi yatmakta. Bugün piyasaların gözü tahvil getirileri üzerinde olmaya devam edecek. Bunun yanı sıra ABD’de; SP&CS 20 Şehir Konut Fiyat Endeksi, Conference Board Tüketici Güveni ve Yeni Konut Satışları verileri izlenecek. Euro Bölgesi’nde bu haftaki ECB toplantısına yönelik öngörüler ve ticaret savaşları tartışılmakla birlikte Almanya’da açıklanacak olan IFO Endeksleri de takip edilecek.
Dün açıklanan Euro Bölgesi Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) Nisan ayında 55.2 seviyesinde gerçekleşti. Beklenti 54.9 iken verinin geçtiğimiz aya göre değişmediği görüldü. İmalat sanayi PMI ise 56’ya inerek son 14 ayın en düşük seviyesine gerilerken, öncü hizmet sektörü PMI da 55 puana çıkarak son 2 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. ABD’de ise Üretim PMI verisi 56.5 olarak açıklandı ve Eylül 2014’ten bu yana en yüksek değerini gördü. Bileşik PMI ise 55.3 olan beklentileri karşılayamayarak 54.8 şeklinde gerçekleşirken hizmet PMI da 54.4 ile beklentileri aştığı görüldü. Bunun dışında Mart ayı mevcut ev satışları ise 5 Milyon 600 bin açıklanarak bu yıl için en yüksek seviyesine ulaştı ve beklenenden iyi geldiği gözlemlendi. Diğer yandan; Euro Bölgesi’nde son zamanlarda gelen olumsuz veriler sonrası Fransa Cumhurbaşkanı Macron’un ABD Başkanı Trump ile gerçekleştirdiği ticaret kısıtlamalarının kaldırılmasına yönelik toplantılar önem kazanırken, bu hafta açıklanacak olan ECB kararları da merakla bekleniyor. ABD’de ise bu hafta açıklanacak olan 1.Çeyrek flaş büyüme oranının yanı sıra tahvil faizlerinde görülen artışlar izlenmekte. Bugün ekonomik veri olarak Almanya’da IFO endeksleri takip edilecekken, ABD tarafında ise Mart ayı yeni konut satışları ve Nisan ayı tüketici güveni izlenecek. Teknik anlamda paritede; 2017 Kasım ayından başlayan yükselen kanal ile bu sene Ocak ayında başlayan yatay kanalın alt bantlarının kesiştiği 1.2190-1.2165 destek bandına kadar gelindi. Bu kapsamda 1.2165 seviyesi kritik olup, bu seviye altında kalıcılıklarda yeni hedefler ortaya çıkabilir. Şuan için tutunma çabası gördüğümüz 1.2215 desteği üzerinde kalıcılıkta görülebilecek tepki alımlarında ise 1.2245, 1.2260 ve 1.2285 dirençleri takibe alınabilir.
Veri akışında dün 23 Nisan Ulusal Egemenlik ve Çocuk Bayramı’nın olması sebebiyle yurtiçi piyasalar kapalı iken ABD kanadından olumlu PMI verilerini gözlemledik. Haber akışında ise San Francisco FED Başkanı John C.Williams, ticaret savaşının bir riski varsa bunu söylemenin çok erken olduğunu, olası bir ticaret savaşı halinde çok olumsuz etkileri olabileceğini ve olağanüstü önlemlerin kaldırılmasının çok kademeli olması gerektiğini savundu. Bunun dışında Uluslararası Para Fonu (IMF) üyesi David Lipton da ABD’nin bütçe açığına atıfta bulunarak azaltılması gerektiğini savundu. Bugün yurt içi tarafta Kapasite Kullanımı ve İmalat Güveni verileri takip edilecek. ABD tarafında ise Tüketici Güveni ve Yeni Konut Satışları dataları ön planda olacak. Ekonomik verilerden de ziyade son zamanlarda kur tarafında; ABD tahvillerinde yaşanan artışlar nedeniyle Dolar endeksinin son ayların en yüksek seviyesine gelmesi ve yurt içi taraftaki siyasi gelişmeler etkili olmakta. Diğer yandan yarın yapılacak olan TCMB/PPK toplantısına yönelik beklentiler ise yatırımcı davranışlarında karmaşıklığa neden olmakta. Teknik olarak kur tarafında son üç gündeki yükselişlerin devamı halinde takip edilebilecek ilk dirençler 4.1050, 4.1150 ve 4.1230 seviyelerinde bulunmakta. Olası geri çekilmelerde ise ilk olarak 4.0900, 4.0830 ve 4.0755 destekleri izlenebilir.
Dün açıklanan ABD Nisan ayı Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI), 2014 yılının Eylül ayından bu yana en yüksek değerine ulaşarak 56.5 olarak gerçekleşirken hizmet PMI da beklentilerin üzerinde sonuçlanarak 54.4 açıklandı. Bileşik PMI rakamının ise 54.8 ile 55.3 olan beklentileri karşılayamadığı görüldü. Haber akışında ise Uluslararası Para Fonu (IMF) üyesi David Lipton’un yaptığı açıklamada, ABD’nin bütçe açığını azaltmasına ihtiyacı olduğunu belirtti. İngiltere’de ise gözler Cuma günü İngiltere’nin 2018 yılı 1. Çeyrek büyüme raporu ve İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney’in konuşmasına çevrilmiş durumda. Son olarak ekonomik araştırmalar kuruluşu Ernst & Young Item Club, İngiltere Merkez Bankası’nın bu yıl iki kez, 2019 yılında ise iki kez daha politika faiz artırımına gidebileceği öngörüsünde bulundu. Bugün İngiltere tarafında CBI Sanayi Sipariş Trendi verisi takip edilecekken, ABD’de ise CB Tüketici Güveni ve Yeni Konut Satışları dataları izlenecek. Ayrıca son birkaç günde fiyatlamalarda; İngiltere Merkez Bankası’nın yakın zamanda faiz artırmayacağına yönelik oluşan beklentilerin yanı sıra ABD tahvillerinde görülen artışlar etkili olmuştu. Bu kapsamda bugün de bu konulara dair gelişmeler önemli olacaktır. Teknik olarak baktığımızda; 2017 Kasım ayından başlayan yükselen kanal ihlal edilmekle birlikte kırılım teyit bölgesi olan 1.3915 seviyesi kritik öneme sahip durumda. Bu bölgenin altında kalıcılıklarda Dolar lehine işlemler devam edebilir. Bu durunda ilk olarak 1.3900, 1.3875 ve 1.3850 destek noktalarını izleyebiliriz. Güne tepki alımlarıyla başlayan paritede ilk direnç seviyemiz olan 1.3945 üzerinde kalıcılıkta ise takip edilebilecek diğer direnç noktaları 1.3960 ve 1.3975 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
İran Petrol Bakanı Bijen Zengene: ABD Başkanı Donald Trump’ın, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nü (OPEC) hedef alarak petrol fiyatlarının çok yüksek olduğu yönündeki söylemlerine ilişkin açıklamalarda bulundu. Zengene, “Trump, bunları yükselen petrol fiyatlarından memnun olmayan ABD kamuoyu için ileri sürüyor. Halbuki kendisi bizzat petrol fiyatlarının artmasını kabul ediyor. Sahip olduğumuz bilgilere göre; Donald Trump, petrol ve petrol şeyhlerinin üretimi ve vergi gelirlerini arttırarak istihdam yaratmak için petrol fiyatlarının yükselmesinden yana” ifadelerini kullandı. Trump hatırlanacağı gibi Cuma günü yaptığı açıklamada petrol fiyatlarının yapay bir şekilde çok yüksek olduğunu ve bunun kabul edilemez olduğunu söylemişti. Öte yandan, Irak’ın Petrol İhraç Eden Ülkeler’in (OPEC) yetkilisi de petrol fiyatlarındaki artış üzerine açıklamalarda bulundu. Yetkili, petrolde envanter hedefine ulaştıklarını, 5 yıllık ortalamaya geri döndüklerini, petrol fiyatlarını hedeflemediklerini ve asıl hedeflerinin piyasa dengesi olduğunu açıklarken yüksek petrol fiyatlarının her zaman yararlarına olmadığını vurguladı. Esasında piyasada, Suudi Arabistan’ın 80 Dolar’lık fiyat istediği yönünde çıkan spekülasyonlar sonrası görülen artışlarda İran’a yönelik olarak yeniden yaptırım getirileceği iddiaları da etkili olmakta. Bu bağlamda özellikle İran konusunda gelebilecek açıklamaları dikkatle takip etmek faydalı olacaktır. Yine bugün seans bitimi öncesinde Amerikan Petrol Enstitüsü (APİ) haftalık ham petrol stoklarının da açıklanacağını hatırlatalım. Teknik olarak ise; şuan için 75 Dolar seviyesi test edilirken, yükselişlerin devamı halinde 2017 Haziran ayından başlayan yükselen kanalın üst bant seviyesine denk gelen 77.35 direnç bölgesi kritik olacaktır. Öncesinde ise 76.00 ve 76.80 ara dirençleri izlenebilir. Diğer yandan emtiada görülebilecek geri çekilmelerde ise 74.20, 74.00, 73.80 ve 73.50 destekleri sırasıyla takip edilebilir.
ONS ALTIN
ABD Başkanı Donald Trump’ın danışmanlarının Kuzey Kore’nin nükleer denemeleri askıya alma kararına şüpheyle yaklaştıkları ve Pyongyang’ın verdiği sözleri ‘tuzak’ olarak değerlendirdikleri duyuruldu. Kuzey Kore, hafta sonu yaptığı açıklamada nükleer testleri askıya aldığını ve bir atom test sitesini kapattığını duyurmuştu. Diğer taraftan China Finance’den Zhang Bin, Çin ve ABD'nin mevcut gerginliği çözmek için görüşmelerde uzun bir zaman geçirmesi gerekeceğini savunurken bu durumun küresel ticaret görünümünü gölgeleyeceğini, hem iç hem de dış talepte büyümenin yavaşlayacağını ileri sürdü. Son olarak Suudi Arabistan'ın resmi ajansı SPA’da yer alan habere göre; Yemen’in Sada bölgesindeki Husiler tarafından balistik füze saldırısı düzenlendiği, füzenin hava savunma sistemleri tarafından imha edildiği kaydedildi. Hatırlanacağı gibi ülkede darbe yapıldığına dair iddialar vardı ancak Suudi yetkililerin yaptığı açıklamada, kraliyet sarayı yakınında uçan bir drone'un düşürülmesi için ateş açıldığı ifade edildi. Bugün ABD’de Nisan ayı tüketici güven endeksi ve Mart ayı yeni konut satışları verileri takip edilecek. Emtiada tüm bu jeopolitik ve ekonomik gelişmelerden ziyade ABD tahvil getirilerinde görülen sert yükselişlerden kaynaklı olarak Dolar Endeksi’nde görülen artışların etkisiyle bir satış baskısı görmekteyiz. Bu kapsamda bugün de tahvil piyasasını dikkatle takip etmek faydalı olacaktır. Teknik olarak ise 2017 Aralık ortalarında başlayan yükselen kanal ihlal edilmekle birlikte kırılım teyit bölgemiz olan 1320 seviyesinin henüz korunduğunu görmekteyiz. Buranın kırılması halinde oluşabilecek satış yönlü işlemlerin devamında 1316, 1313 ve 1309 destek noktaları takibe alınabilir. Şuan için tepki alımlarıyla 1326 seviyesi üzerinde fiyatlanan emtiada yukarı yönlü denemelerde izleyebileceğimiz direnç noktalarımız ise 1329, 1333 ve 1337 seviyelerinde bulunmakta.
