TL Kurları Durdurulamıyor, Gözler Yine TCMB’de!
Dün, yurt içi tarafta uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’den Türkiye’ye yönelik olarak yeni uyarılar geldi. Yapılan açıklamada: Para politikasının uzun zamandır politik kısıtlamalara maruz kaldığı ve siyasi iradenin söylemlerinin seçimler sonrasındaki belirsizliği de artırabileceği vurgusu yapılırken, bu durumun sıkı global finansal şartların Türkiye’nin büyük dış finansman ihtiyacının yarattığı kırılganlığı test ettiği zamanda meydana gelmesinin muhtemel olduğu ve bundan dolayı ülke kredi profili üzerinde baskı oluşabileceği belirtildi. Sabah saatlerinde tahvil getirilerinde ve Dolar Endeksi’nde yaşanan geri çekilmeler ile TL lehine fiyatlamalara şahit olduğumuz kur’da; gelen bu açıklamalar sonrası oluşan hareketlilikte yeniden rekor seviyelerin görülmesi göze çarptı. Diğer kredi derecelendirme kuruluşu Standard And Poor’s ‘dan da akşam saatlerinde gelen açıklamada: Türkiye’nin mali durumunun TL’nin gerilemesi konusunda bir eylem olmaksızın oldukça hızlı bozulabileceği ve eğer bir şey olmazsa Türkiye’deki birçok şeyin TCMB’nin ne yapacağı konusuna bağlı olacağı belirtildi. Türkiye’nin sürdürülebilir tamponlarının ve mevcut sıkıntılardan çıkış yolunun var olduğu belirtilen açıklamada ayrıca: not görünümündeki “Durağan” görünümün; piyasa üzerindeki baskı azalmazsa potansiyel olarak yeniden gözden geçirilebileceği vurgulandı. S&P açıklamasından sonra bu gece yarısı Asya seansında TL kurları rekor üstüne rekor tazeledi. TCMB’den, bugün herhangi bir hamle gelip gelmeyeceği TL varlıkları açısından kritik olacak.
Yurtdışında İşler Karışık, FOMC Tutanakları da İzlenecek!
Yurt dışı tarafta ise ABD ile Çin arasında ek gümrük vergileri konusunda uzlaşma sağlanması sonrasında Çin Maliye Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada: Otomotiv gümrük vergilerinde 1 Temmuz’dan itibaren yapılacak indirimlerle bazı araçların vergilerinin yüzde 6, bazılarının ise yüzde 15’e çekileceği belirtildi. ABD Başkanı Donald Trump ise: Çin ile varılan uzlaşmadan yeterince tatmin olmadığını, bunun sadece bir başlangıç olduğunu söyledi. Euro Bölgesi’nin dün; Avustralya ve Yeni Zelanda ile serbest ticaret anlaşması yapma kararı alması piyasada yankı bulurken, İtalya koalisyonuna yönelik devam eden spekülasyonlar ile Euro varlıkları dalgalandı. Bir süredir Brexit konusunun yeniden gündemin üst sıralarına yerleştiği İngiltere’de; Merkez Bankası(BOE) yetkililerinin açıklamaları takip edildi. Başkan Mark Carney: Kısa vadeli piyasalardaki faiz oranı oynaklığının tarihi standartlara göre çok düşük olduğunu ve bunun İngiltere ekonomisine belirsizlik kattığını belirtirken, hane halkları ve iş dünyasının faizlerin nazik bir şekilde artacağının farkında olduğunu söyledi. Gündemde yer alan önemli küresel haber akışlarından birisi olan İran Nükleer Anlaşması hakkında ABD Dış İşleri Bakanı Mike Pompeo ve İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani arasında geçen atışmalar sonrası dün Beyaz Saray Sözcüsü Sarah Sandars, bu konuda bir planları olduğunu ve yakın zamanda ortaya çıkacağını söyledi. Kuzey Kore ile ABD arasında son zamanlarda tekrar bozulmaya yüz tutan ilişkiler hakkında ise ABD Başkan Yardımcısı Mike Pence: Kuzey Kore’nin ABD ile anlaşma yapmaması halinde Libya gibi olabileceği uyarısı yaptı. Kuzey Kore tarafının ise nükleer tesislerin söküm işlemlerinin görüntülenmesi için Güney Koreli gazetecilerin gelmesine izin vermesi bir yumuşama sinyali modundaydı. Venezuela’ya yönelik ek ABD yaptırımları sonrası ise, Venezuela’daki ABD Maslahatgüzarı’na 48 saat içerisinde ülkeyi terk etme direktifi verilmesi ortamı gerebilecek bir gelişme olarak kayıtlara geçti. Bugün tüm bu haber akışlarının yanı sıra; tahvil piyasası hareketleri ve 1-2 Mayıs tarihlerinde yapılan FED/FOMC toplantılarının tutanakları da takip edilecek. Mayıs ayı öncü PMI verilerin izleneceği günde ayrıca, İngiltere’den; Enflasyon(TÜFE,ÜFE ve Konut Fiyat Endeksi), ABD’den; Yeni Konut Satışları verileri açıklanacak.
Dün veri akışı bakımından sakin geçirilirken Avrupa Birliği’nin; Avustralya ve Yeni Zelanda ile serbest ticaret anlaşma için müzakerelere başlayacağına dair gelen haberler gündemde geniş yer buldu. Diğer taraftan son günlerde Euro varlıklarında baskılanmaya neden olan İtalya tahvillerinde görülen geri çekilmeler parite tarafındaki satış baskısını kısmen durdursa da piyasa tarafında yeni hükümetin mali politikalarına ilişkin endişeler dalgalanmalara neden oldu. Öte yandan ECB üyesi ve aynı zamanda Finlandiya Merkez Bankası Başkanı olan Erkki Liikanen’in: faiz oranlarının tahvil alım programı bitişinden sonra da, uzun bir süre düşük kalması gerektiğini söylemesi dikkat çekiciydi. ABD tarafında Çin ile devam eden görüşmelerdeki olumlu gelişmelere karşın Başkan Trump’ın henüz yeterince tatmin olmadığını söylemesi önemliydi. Bugünkü ekonomik takvimde; iki Bölge’den gelecek öncü PMI verilerinin yanı sıra ABD’den Yeni Konut Satışları takip edilecek. Ayrıca ay başında yapılan FOMC toplantılarına dair açıklanacak tutanaklar ve FED yetkililerinden gelecek açıklamalar da fiyatlamalar açısından izlenmeli. Teknik olarak baktığımızda; güne satıcılı seyirle başlayan paritede, en son 2017’Aralık ayında görülen kritik 1.1730-1.1710 destek bandı bugün de takibimizde olacak. Zira, buranın kırılması halinde paritede 1.1580 seviyesine doğru satıcılı seyrin derinleşmesi söz konusu olabilir. Diğer yandan; şuan için 1.1750 ara destek bölgesi üzerinde fiyatlanan paritede bugün görülebilecek yukarı yönlü tepkilerde ise 1.1775, 1.1790, 1.1815 ve 1.1840 dirençleri izlenebilir. Bu tarafta da yaklaşık bir ay önce başlayan düşen kanalı kesen 1.1840 direnci oldukça kritik olacaktır.
Dün uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’den: TCMB’nin bağımsızlığının tehlikeye girmesi halinde not görünümünde değişiklik olabileceği uyarısı geldi. Yine, TCMB’nin yapmış olduğu TL depoları karşılığı Döviz depoları ihalesine gelen teklifin oldukça düşük olması ile Türkiye tahvil faizleri rekorlarını yenilerken, kur tarafında da tüm zamanların rekor seviyeleri görüldü. Yine akşam saatlerinde bu sefer de diğer kredi derecelendirme kuruluşu Standard And Poor’s açıklamalarda bulundu ve kurum tarafından: Türkiye’nin mali durumunun hızla bozulabileceği ve bundan dolayı kredi not görünümünün düşürülebileceği belirtildi. Tüm bu gelişmeler sonrası bu gece saatlerinde Asya’daki yatırım fonları TL’de satışa geçerken, 4.81 seviyesinin üzerinde yeni rekor seviye test edildi. Genel anlamda TL üzerinde kaybolan uluslararası yatırım algısı kurdaki fiyatlamaların temelini oluşturmakta. İlaveten ABD tahvil faizlerinde zaman zaman görülen yükselişler ile küresel sıkılaşma ortaya çıkarken, bu süreçten Türkiye’nin de aralarında bulunduğu gelişmekte olan ülkelerin para birimleri olumsuz yönde etkilenmekte. Türkiye’nin piyasa faizlerinde görülen yükselişe karşın, TCMB tarafından beklenen faiz artırımının gelmeyişi kurdaki baskılanmayı devam ettiriyor. Daha çok haber akışlarına duyarlı olan kur’da; destek ve dirençlerden bahsetmek yerine, başta TCMB’den gelebilecek olası hamle olmak üzere önemli gelişmeleri ve tahvil piyasası hareketlerini izlemek faydalı olacaktır.
Son günlerde Brexit’e dair yaşanan gelişmeler Sterlin varlıkları üzerinde etkisini gösterirken, dün İngiltere Merkez Bankası Yetkililerinden (BOE) gelen açıklamalar önemli oldu. BOE Başkanı Mark Carney: yoğun olmayan bir faiz artışının piyasa tarafında da beklenmediğini söylerken, faiz oynaklığının kısa vadede İngiltere ekonomisi için belirsizlik yarattığını belirtti. BOE üyesi Gertjan Vlieghe ise: önümüzdeki 3 yıl içerisinde 25 baz puanlık bir veya iki faiz artışına ihtiyaç olabileceğini beyan etti. ABD tarafında ise Başkan Donald Trump eksenli gelişmeler takip edilirken, Çin ile yapılan ticari görüşmelerdeki adımlar dikkat çekmekte. Öte yandan Dolar lehine hareketlerin önünü açan tahvil getirilerinde son iki günde yatay bir seyrin hakim olduğunu görmekteyiz. Bu akşam açıklanacak olan FED/FOMC tutanakları bu bağlamda kritik olacaktır. Ayrıca bugünkü ekonomik takvimde; İngiltere’den enflasyon (TÜFE-ÜFE) rakamları, ABD’den ise; öncü Hizmet, Üretim ve Bileşik PMI’larının yanı sıra Yeni Konut Satışlar verileri izlenecek. Pariteye teknik olarak baktığımızda; yaklaşık 40 gün önce başlayan düşüş hareketi ile uzun vadeli yükseliş trendlerine doğru gelindiğini görmekteyiz. Şuan için 1.3410 desteğine yakın fiyatlama görülen paritede buranın da kırılması halinde 1.3370, 1.3335 ve 1.3295 destek noktaları sırasıyla takip edilebilir. Bugün görülebilecek yukarı yönlü tepkilerde ise izlenebilecek direnç noktaları 1.3410, 1.3440 ve 1.3460 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz günlerde önemli petrol üreticisi konumunda olan Venezuela’daki seçimleri hileli olarak değerlendiren ABD’ye bir destekte AB’den geldi. “Gerekli adımların atılacağını” açıklaması yapan AB, yapılması muhtemel yaptırımlar ve ambargolarla zaten petrol üretiminin büyük kısmını kaybetmiş Venezuela için tehlike çanlarını çalarken, ülke başkanı Maduro’nun; ABD’nin Cacaras Büyükelçisi’ne 48 saat süre tanıyarak ülkeden ayrılmasını istemesi gerginliğin daha da tırmanmasına yol açabilir. Diğer yandan, Petrol İhraç Eden Ülkeler Topluluğu (OPEC)’ndan: Venezuela ve İran’a yönelik yaptırımlar nedeniyle petrol arzının zayıflaması halinde Haziran’da yapılacak toplantıda arz kısıntısının esnetilebileceği belirtildi. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) tarafından da petrol üretiminde söz sahibi ülkelerinin arz açığı oluşturmaya devam etmesi durumunda bu açığı kapatmalarının beklendiği vurgulandı. Dün ayrıca işlem gününün son saatlerinde açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları 2 Milyon 800 Bin varil azalış beklentisine karşın 1 Milyon 300 Bin varil azalışla öngörülerin altında kaldı. Bugün yine başta İran ve Venezuela yaptırımları ve jeopolitik gelişmeler olmak üzere önemli haber akışlarını takip edeceğiz. Ayrıca, bu akşamüzeri Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanacak olan stok ve üretim dataları da fiyatlamalara etki edebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 79.30 seviyesi altındaki emtiada geri çekilmelerin devamı halinde 78.95, 78.50 ve 77.90 destek noktaları takip edilebilir. 79.30 üzerinde yeniden yukarı yönlü denemelerde ise izlenebilecek direnç seviyeleri 79.55, 79.85 ve 80.20 ‘de bulunmakta.
ONS ALTIN
Çin ve ABD arasındaki ticari anlaşmazlıklarda tansiyon biraz düşerken, ABD Başkanı Trump’ın tam olarak tatmin olmadığını söylemesi dikkat çekiciydi. ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin de: Çin’e yönelik çelik ve alüminyum tariflerinin uygulamada kalacağını belirterek anlaşmanın bu ürünleri kapsamadığını belirtti. Öte yandan K.Kore cephesinde de sular bir süredir ısınmakta. Konu hakkında yorumlarda bulunan ABD Başkan Yardımcısı Mike Pence: K.Kore için, anlaşmaya yanaşmaması durumunda Libya modelin gerçekleşebileceğini belirtti. Hatırlanacağı gibi batılı güçlerin destekleri ile Libya’da çıkan ayaklanmalar ülke lideri Kaddafi’nin devrilmesi ve ölümü ile sonuçlanmıştı. Bir diğer önemli konu olan İran Nükleer Anlaşması hakkında ise Beyaz Saray sözcüsü Sarah Sandars’ın bir planlarının olduğunu ve yakın zamanda ortaya çıkacağını söylemesi bu konunun da gündemi sıcak tutmasını sağlıyor. Bugün yine tüm bu konular hakkındaki haber akışları güvenli liman olan altın için fiyatlamalara etki edebilir. ABD tarafında ayrıca, ekonomik veri olarak; Yeni Konut Satışları ve öncü PMI verileri takip edilecekken, akşam saatlerinde açıklanacak olan FOMC Toplantı Tutanakları da önemli olacak. Teknik olarak baktığımızda ise; güne düşüşle başlayan emtia için geri çekilmelerin devamında 1289, 1286, 1283 ve 1277 destek seviyeleri izlenebilir. Olası yukarı yönlü ataklarda ise takip edilebilecek direnç noktaları 1297, 1300, 1302 ve 1305 seviyelerinde bulunmakta.
