Piyasada Gündem Oldukça Yoğun!
Hafta sonunda ABD ile Çin arasında uzlaşma sağlandığı belirtilen “Ticaret Savaşları” konusunda dün açıklamalarda bulunan ABD Başkanı Donald Trump, eski Başkan Obama ve ekibini eleştirirken: Çin’in büyük miktarda tarımsal ürün almayı kabul ettiğini, önce ticari bariyerler ve tarifelerin aşağı geleceğini ve adil ticaretten fazlasının olacağını söyledi. Güçlü Dolar’ın uzun vadede iyi olduğunu söyleyen ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin de: Yüzde 3 veya üzerinde sürdürebilir bir büyüme yolunda olduklarını ve ABD-Çin anlaşmasının bazı kısımlarının hemen, bazı kısımlarının ise zamanla devreye alınacağını belirtti. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz hafta Çin tarafının; 200 Milyar Dolarlık ticaret fazlasından vazgeçeceğine dair haberler gelirken, ülke yetkilileri bunu yalanlamışlardı. ABD adına görüşmelere katılan temsilerden Beyaz Saray Baş Ekonomi Danışmanı Larry Kudlow da yaptığı açıklamada: Çin tarafının, 200 Milyar Dolar düzeyinde ticaret açığını azaltmayı teklif etmesini beklediğini söyledi. Çin ile ABD arasında sağlanan bu uzlaşı sonrası gözler; ABD ile AB arasındaki görüşmelere doğru çevrilirken, AB tarafının kendi firmalarının ABD yaptırımlarına maruz kalmasını engellemek için 1996 yılında yasalaşan Engelleme Mevzuatı’nı devreye sokacağı yönünde Avrupa basınında haberler yer almakta. Yine , gündemi bir süredir meşgul eden İran Nükleer Anlaşması hakkında ise ABD Dış İşleri Bakanı Mike Pompeo’dan: İran’ın, Suriye’den komple çekilmesi dahil 12 maddelik bir talep geldi. Pompeo: İran üzerinde benzeri görülmemiş finansal baskı uygulayacaklarını ve İran yolunu değiştirmediği sürece yaptırımların ağırlaşacağını söyledi. Pompeo’nun açıklamalarına cevap İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani’den geldi. Ruhani: Artık ABD’nin egemenliğindeki bir Dünya’ya sahip olunmadığını belirttiği konuşmasında, ABD’nin İran ve Dünya’daki diğer ülkeler adına karar verme yetkisi olmadığını söyledi. İran konusuna benzer bir durum ise Venezuela için geçerli. Bilindiği gibi hafta sonunda ülkede yapılan seçimleri mevcut başkan Nicolas Maduroa kazanmış ve ABD yönetimi seçimleri “hileli” olmakla suçlamıştı. Dün akşam ABD Başkanı Donald Trump, ülkeye ek yaptırımlar içeren bir kararnameyi onayladı. Anlaşılan o ki İran ve Venezuala konuları bir süre daha gündemde kalmaya devam edecek. ABD Başkanı Donald Trump’a yönelik FBI soruşturmaları hakkında ise Trump’ın, eski Başkan Obama’nın ekibine yönelik karşı soruşturma açılmasını talep edeceği kendince açıklandı. Euro Bölgesi’nde; İran Nükleer Anlaşması ve Ticaret Savaşları gibi benzer konular tartışılmakla birlikte; bir süredir Euro varlıkları üzerinde baskı unsuru olan İtalya koalisyonu dün de gündemin üst sıralarındaydı. ECB Yönetim Konseyi Üyelerinden Ewald Novotny, yaptığı açıklamada: Beş Yıldız ve Kuzey Ligi koalisyonu için çok fazla tedirginlik oluşturan şey olduğunu, fakat bekleyip görmeleri gerektiğini söyledi. Bugün tüm bu önemli küresel haber akışlarını takip edeceğiz. Günün tek önemli ekonomik verilerinin açıklanacağı ülkesi olan İngiltere tarafında ise son zamanlarda yeninden gündemin üst sıralarına yerleşen Brexit konusuna dair gelişmeler ve Merkez Bankası yetkililerinin konuşmaları da izlenecek.
İtalya’da 5 Yıldız Hareketi ve Kuzey Ligi partisinin kuracağı koalisyon hükümetinden gelen popülist söylemler ve mali politikalarına ilişkin endişelerin piyasa tarafında artış göstermesi Euro varlıkları üzerinde etkisini sürdürürken dün Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi Ewald Nowotny’nin konuya ilişkin açıklamaları önemli oldu. Nowotny: İtalya’da kurulacak hükümetin planlarına ilişkin tedirginliklerin olduğunu ve bu yüzden süreci izlemek gerektiğini belirtti. ABD tarafında ise Çin ile yapılan ticari görüşmelere ilişkin gelen olumlu mesajlar dikkat çekerken, dün FED yetkililerinden gelen açıklamalar takip edildi. Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic: yılın geri kalanında 2 faiz artışını destekleyeceğini açıklarken, Philadelphia FED Başkanı Patrick Harker ise: enflasyona göre 3 faiz artışı daha yapılabileceğini belirtti. Bugünkü ekonomik takvimde önemli bir veri akışı bulunmazken, haber akışları ve teknik fiyatlamalar takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda; en son 2017’Aralık ayında görülen kritik 1.1730-1.1710 destek bandı dün de test edilirken, bu bölge henüz kırılamadı. Güne yine satıcılı bir seyirle başlayan parite için bu bölge bugün de takibimizde olacak. Zira, buranın kırılması halinde paritede 1.1580 seviyesine doğru satıcılı seyrin derinleşmesi söz konusu olabilir. Diğer yandan; şuan için 1.1775 destek bölgesine yakın fiyatlanan paritede bugün görülebilecek yukarı yönlü tepkilerde ise 1.1790, 1.1815 ve 1.1840 dirençleri izlenebilir. Bu tarafta da yaklaşık bir ay önce başlayan düşen kanalı kesen 1.1840 direnci oldukça kritik olacaktır.
Genel anlamda enflasyon, cari işlemler dengesi ve bütçe dengesi gibi makroekonomik verilerimizde yaşanan bozulmalar sonrası uluslararası kredi derecelendirme kuruluşlarından not indirimlerinin gelmesi ile TL üzerinde kaybolan uluslararası yatırım algısı kurdaki fiyatlamaların temelini oluşturmakta. İlaveten ABD tahvil faizlerinde görülen yükselişler ile küresel sıkılaşma ortaya çıkarken, bu süreçten Türkiye’nin de aralarında bulunduğu gelişmekte olan ülkelerin para birimleri olumsuz yönde etkilenmekte. Bunların içerisinde de kırılganlığı daha yüksek olan Arjantin ve Türkiye ‘nin para birimleri daha olumsuz ayrışmakta. Türkiye’nin piyasa faizlerinde görülen yükselişe karşın, TCMB tarafından beklenen faiz artırımının gelmeyişi kurdaki baskılanmayı devam ettiriyor Dün, Dolar Endeksi’nde 93.87, Türkiye 10 yıllık tahvil faizlerinde ise %15,17 seviyelerine yükseliş ile kur’da 4.60 seviyesine yakın fiyatlamalar ile yeni rekorlar kırdık. Şuan için 4.58 seviyesine yakın fiyatlama mevcut. Son zamanlarda haber akışlarına oldukça duyarlı olan kur’da; destek ve dirençlerden bahsetmek yerine, başta TCMB’den gelebilecek olası hamle olmak üzere önemli gelişmeleri ve tahvil piyasası hareketlerini izlemek faydalı olacaktır.
İngiltere tarafında Brexit’e ilişkin yaşanan gelişmeler Sterlin varlıkları üzerinde son zamanlarda etkisini hissettirirken İskoçya Bakanı Nicola Sturgeon’ın: İngiltere’nin, AB’den ayrıldıktan sonra yeni bir bağımsızlık referandumu yapmayı düşündüklerini söylemesi mevcut duruma yeni bir bakış açısı getirdi. Konuya ilişkin açıklamalarda bulunan İngiltere Başbakanı Theresa May ise: düşünülen bu oylamanın zamanlama olarak uygun olmadığını beyan etti. ABD tarafında ise Çin ile devam eden görüşmelerden gelen olumlu mesajlar; Dolar lehine işlemlerin önünü açarken, ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin: uzun vadede güçlü doların ABD ekonomisi için olumlu olduğunu söyledi. Öte yandan dün FED yetkililerinden faizlere ilişkin gelen açıklamalarda önemli olurken, Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic: herşeyin yolunda gittiğini ve yılın geri kalanında 2 faiz artışının normal olabileceğini vurguladı. Philadelphia FED Başkanı Patrick Harker ise: faiz artırmak için acele edilmemesi gerektiğini, ancak enflasyonda önemli bir hareketlenme olursa 2018 yılı devamında 3 faiz artışını daha destekleyebileceğini belirtti. Bugünkü ekonomik takvime bakacak olursak İngiltere’den Sanayi Sipariş Trendi verisinin yanı sıra BOE yetkililerinden gelecek açıklamalar ve Banka’nın açıklayacağı enflasyon raporu parite volatilitesinde önemli olabilir. Pariteye teknik olarak bakacak olursak; yaklaşık 40 gün önce başlayan düşüş hareketi ile uzun vadeli yükseliş trendlerine doğru gelindiğini görmekteyiz. Şuan için 1.3410 desteğine yakın fiyatlama görülen paritede buranın da kırılması halinde 1.3370, 1.3335 ve 1.3295 destek noktaları sırasıyla takip edilebilir. Bugün görülebilecek yukarı yönlü tepkilerde ise izlenebilecek direnç noktaları 1.3410, 1.3440 ve 1.3460 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Bir süredir emtiadaki fiyatlamalar üzerinde etkili olan İran Nükleer Anlaşması konusunda dün ABD Dış İşleri Bakanı Mike Pompeo’dan gelen sert açıklamalar dikkat çekiciydi. Pompeo: İran’a “ tarihteki en ağır yaptırımları uygulayacaklarını ve İran’ın kendine çeki düzen vermemesi halinde bunun daha da ağırlaşacağını” belirtti. Pompeo’nun açıklamaları sonrası İran tarafından ise; Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani aracılığıyla ABD yönetimine tepki gelirken, 2015 yılında anlaşmaya imza koyan diğer devletlerden gelecek tepkiler bu konuda belirleyici olabilir. Diğer yandan hafta sonunda Dünya’nın en büyük petrol rezervlerine sahip ülkesi Venezuela’da yapılan seçimlerde hükümetin değişmemiş olması da ABD yönetimini kızdırmışa benziyor. Başkan Trump, bu ülkeye yeni yaptırımlar getirecek bir kararnameyi dün onaylarken; zaten oldukça azalan Venezuela petrol üretiminin bundan sonraki seyri emtia açısından kritik olacak. Bugün de İran ve Venezuela konuları başta olmak üzere fiyatlamalara etkisi yüksek olabilecek haber akışlarını takip edeceğiz. Ayrıca seans kapanışı öncesi açıklanacak olan API stokları ve teknik fiyatlamalara da dikkat edilmeli. Teknik olarak emtiada; şuan için 79.45 seviyesine yakın fiyatlama mevcut. Buranın üzerindeki alıcılı işlemlerde sırasıyla 79.85, 80.20 ve 80.50 dirençleri takip edilebilir. 79.45 altında görülebilecek geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktaları 79.30, 78.95 ve 78.50 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD ve Çin arasındaki ticari savaş endişeleri dün itibari ile piyasa üzerinden kısmen de olsa kalkarken, altın cephesinde de sabah saatlerinde aşağı yönlü baskıya sebep oldu. Ancak, ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo’nun şahin tutumdaki İran yaptırımı açıklamalarından sonra tablo değişti. Bakan Pompeo 12 maddelik ABD şartlarını deklare ederken, Tahran yönetiminin uymaması halinde “tarihteki en ağır yaptırımlar” olarak nitelendirdiği kararları almaktan çekinmeyeceklerini ekledi. Açıklama sonrası İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani; “ABD’nin, İran ve Dünya hakkında karar almasını kabul etmediğini” belirti. Çin ve ABD arasındaki ticari müzakerelerin şimdilik rafa kalkması ile gündemde ABD-AB ticari görüşmeleri ve İran Nükleer Anlaşması üst sıralara yerleşirken, iki konuda da Avrupa Birliği kanadının tavrı önemli olacak. Zira, geçtiğimiz haftalarda AB yetkililerinden gelen açıklamalar ABD ile taban tabana zıttı. Dün konuşan Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic: yılın geri kalanında 2 faiz artışını destekleyeceğini açıklarken, Philadelphia FED Başkanı Patrick Harker ise: enflasyona göre 3 faiz artışı daha yapılabileceğini belirtti. Diğer yandan Dolar endeksine etkisi açısından takip ettiğimiz ABD tahvil faizlerinde keskin yükseliş sonrası kısmen geri çekilme görülse de, önümüzdeki ay yapılacak olan FED/FOMC toplantısı öncesi merkez bankası yetkililerinden gelecek açıklamalar bundan sonra da göz ucuyla izlenmeli. Teknik olarak Değerli Metale baktığımızda ise; dün altına sarkma görsek de yaklaşık 5 aydır altında kapanış görmediğimiz kritik 1286 destek seviyesi bugün de takibimizde olacak. Buranın altında kalıcılıkta oluşabilecek satış baskısında izlenebilecek destek noktalarımız 1283, 1277 ve 1273 seviyelerinde bulunmakta. Şuan için 1290 seviyesinde fiyatlanan emtiada bugün görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise 1294, 1297, 1300 ve 1302 dirençleri takibe alınabilir.
