FOMC Tutanakları Dolar’ı Güçlendirdi, Gözler ECB Tutanaklarında!
Dün, Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü PMI’ların yanı sıra, Fransa ve Almanya öncü PMI’ları da beklentilerin altında kalmıştı. İngiltere’de açıklanan ekonomik verilerden ortalama gelir endeksi beklenti seviyesinde gelirken, İşsizlik Hakları Başvurularında 2300 kişilik artış beklentisine karşın 7200 kişilik azalma olduğu görüldü. Ülkenin işsizlik oranı ise 5 ay boyunca yüzde 4.3 seviyesinde kalmasının ardından yüzde 4.4’e yükseldi. İngiltere Merkez Bankası(BOE)’nın Enflasyon Raporu kapsamında konuşan Başkan Mark Carney: Şu anda olağandışı bir döngüde değiliz derken, 3 yılda 3 faiz artırımının uygun olduğunu dile getirdi. Diğer MPC üyelerinden Haldane: İngiltere ekonomisinin Kasım ayındaki faiz artırımından bu yana güçlü olduğunu savundu. Tenreyro: Faiz artışlarının tam zamanlamasını verilerin verimine bağlarken, Broadbent ise: Faiz oranlarının artırılmasının uzun vadede sınırlı ve kademeli olacağını düşündüğünü belirtti. ABD tarafında Şubat ayı öncü PMI dataları beklentilerden iyi gelirken, İkinci El Konut Satışları ise tahminlerden kötüydü. Dün akşam FOMC tutanakları öncesinde Philadelphia FED Başkanı Patrick Harker ve MinneaPolis FED Başkanı Neel Kashkari’nin konuşmaları da takip edildi. Harker, ABD büyüme oranlarını bu yıl için yüzde 2.5, gelecek yıl için yüzde 2 olarak tahmin ederken, enflasyonun 2019 yılı sonunda yüzde 2’lik hedefe ulaşmasını ve yine 2019 yılı ortalarında işsizlik oranının ise yüzde 3.6’ya gerilemesini de öngördü. Bu yıl oy kullanma hakkı olmayan Harker’ın 2018 yılı faiz artışı beklentisi daha önce deklare etti gibi 2’de kaldı. Yine bu yıl oy kullanma hakkı olmayan Kashkari ise: FED’in, Dolar’ın güçlenmesini ve ya zayıflamasını hedeflemeyeceğini belirtirken, yüksek piyasa faizlerini “iyimserlik göstergesi” olarak nitelendirdi. Haftanın en önemli ekonomik olgularından olan FOMC tutanaklarında ise; FED uzmanlarının vergi indirimlerinden kaynaklı olarak GSYİH büyüme tahminlerini yukarı yönlü revize ettiklerine dem vurulurken, oy verme hakkı olan politika yapıcıların ekonomik toparlanmanın daha fazla faiz artırımı olasılığını artırdığı üzerinde anlaştıkları belirtildi. Üyelerin ikisinin enflasyonun hedefe ulaşmasında kayda değer riskler gördüğüne de atıf yapılan tutanaklarda, çoğunluğun ise 2018 yılında enflasyon yükselişinde hem fikir olduğu bildirildi. Yine bazı üyelerin finansal piyasalardaki dengesizlik konusunda endişeli olduğuna da yer verilen tutanaklarda, birkaç üyenin kısa vadeli ekonomik görünümde yukarı yönlü risklere dikkat çektiği de anlaşıldı. Tutanaklar sonrası Dolar Endeksi’nde 90 seviyesine doğru fiyatlamalar görülürken, ABD 10 yıllık tahvil getirilerinde Ocak 2014’den bu yana en yüksek seviye test edildi.
Bugüne gelecek olursak; Euro Bölgesi’nde 25 Ocak’ta yapılan Avrupa Merkez Bankası(ECB) Toplantısına dair tutanaklar ve Almanya IFO Endeksleri takip edilecekken, İngiltere’de 2017/4.çeyreğine ait İşletme Yatırımları ve GSYİH Değişimi verileri izlenecek. Yurt içi tarafta ekonomik veri olarak Kapasite Kullanım Oranı ve İmalat Güveni verileri ön planda olacakken, ABD’de İşsizlik Maaşı Başvuruları ve yerel FED Başkanlarının açıklamaları önemle takip edilecek. Petrol yatırımcıları ise; Enerji Bilgi İdaresi(EIA) tarafından açıklanacak olan stok ve üretim datalarını izleyebilirler.
Dün Euro Bölgesi ve Almanya’dan gelen İmalat, Hizmet ve Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksleri (PMI) beklentilerden kötü gerçekleşirken Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Litvanya Merkez Bankası Başkanı Vitas Vasiliauskas, ECB’nin parasal gevşemeyi aniden değil kademeli olarak kesmesi gerektiğini belirtti. ABD tarafında ise 30-31 Ocak tarihleri arasında gerçekleştiren FED/FOMC toplantı tutanakları açıklandı. Tutanaklarda, birçok üyenin güçlü büyüme ve güçlü istihdama vurgu yapması önemli olurken, oy verme hakkı olan üyelerin, piyasadaki toparlanmanın daha fazla faiz artışı olasılığını artırması üzerinde fikir birliğine varmaları en dikkat çekici ibareler içerisinde yer aldı. Enflasyon konusunda ise birçok üyenin bu yıl bir artış beklemesi, tutanaklarda yer alan bir başka önemli konu oldu. Öte yandan dün, ABD tarafında yerel FED yetkililerinden gelen açıklamalar da takip edildi. Daha önce FED’den 2018 yılı için 3 faiz artırımı bekleyen Dallas FED Başkanı Robert Kaplan, bu yıl faiz artırımlarının kademeli ve sabırlı bir şekilde yapılması gerektiğini belirtti. Philadelphia FED Başkanı Patrick Harker: 2 faiz artışının normal olduğunu vurgularken, Minneapolis Başkanı Neel Kashkari, yüksek piyasa faizlerini ‘’iyimserlik göstergesi’’ olarak adlandırdı. Ayrıca dün ABD’de açıklanan ekonomik verilere baktığımızda; PMI rakamları olumlu gelirken, Mevcut Ev Satışları piyasa beklentilerinden kötü gerçekleşti. Bugün parite açısından; Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Toplantı Tutanakları gündemin en önemli maddeleri arasında yer almakta. Ekonomik takvimde ise Almanya’da İFO tarafından gelecek veriler ve ABD İşsizlik Başvuruları takip edilecek. Ayrıca yine FED yetkililerinden gelecek açıklamalar da parite üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak 2017 Kasım ayı itibariyle başlayan yükselen kanalın alt bandına denk gelen 1.2305-1.2285 destek bölgesinin ihlal edildiği görülmekte. Buranın altında kalıcılıkta 1.2260, 1.2245 ve 1.2215 destekleri takip edilebilir. Yeniden 1.2305 üzerine çıkılması halinde ise izlenebilecek direnç noktalarımız 1.2335, 1.2360 ve 1.2395 seviyelerinde bulunmakta.
Dün, yurt içi tarafta jeopolitik risk unsurlarına dair krizi tırmandıracak türden herhangi bir önemli gelişme olmazken, kur tarafında gözler ekonomik veri ve haber akışlarına çevrildi. Başbakan Yıldırım yaptığı açıklamada: Mart ayında Cumhurbaşkanı Erdoğan önderliğinde bir araya gelerek, faiz ve enflasyonun düşürülmesi için bir çalışma yapılacağını söyledi. ABD’de öncü PMI dataları tahminlerin üzerinde açıklanırken, İkinci El Konut Satışları beklentileri karşılamadı. Dün ayrıca, son yapılan FED/FOMC toplantılarının tutanakları ve Philadelphia FED Başkanı Patrick Harker ve Minneapolis FED Başkanı Neel Kashkari’nin açıklamaları da izlendi. 2018 yılında oy hakkı olmayan Harker, enflasyon ve işsizlikte daha fazla iyileşme için 2019 yılını adres gösterirken, bu yıl için 2 faiz artırımı düşüncesini muhafaza etti. Yine oy verme hakkı olmayan Kashkari ise FED’in kur hedefi olmadığına atıfta bulunurken, yüksek piyasa faizlerini iyimserlik göstergesi olarak gördüğünü belirtti. Akşam açıklanan FOMC tutanaklarında ise; büyüme ve istihdamdaki iyimserliğin korunduğu, buna karşın büyük çoğunlukla enflasyonda da iyileşmenin görülebileceğinin ve ek faiz artışları yapılabileceğinin açıklandığı görüldü. Bugün ABD’den İşsizlik Maaşı Başvuruları ve yerel FED Başkanlarının açıklamaları takip edilecekken, yurt içi tarafta ise Kapasite kullanımı ve İmalat Güveni verilerinin yanı sıra yine jeopolitik risk unsurlarına dair gelişmeler izlenecek. Teknik olarak baktığımızda; 3 aydır devam eden düşen kanalın üst bandı bugün de takibimizde olacaktır. Buranın kırılması halinde ise yine bir süredir devam eden dikdörtgen formasyonunun üst bandına denk gelen 3.8440-3.8490 bölgesi kur için yeni hedef olabilir. Diğer yandan şuan için 3.7975 direnç bölgesine yakın fiyatlanan kur’da olası geri çekilmelerde ise 3.7930, 3.7860 ve 3.7800 destekleri izlenebilir.
İngiltere’de açıklanan İşsizlik Başvuruları değişimi 7 Bin 200’lük azalma ile son 1 yılın en fazla düşüşünü yaşarken, İşsizlik Oranı ise beklentilerden kötü gerçekleşti. Öte yandan dün İngiltere Merkez Bankası yetkililerinden önemli açıklamalar gelirken, Başkan Mark Carney: faiz artırımlarının beklenenden daha erken bir zamanda gelebileceğini vurguladı. Para Politikası Komitesi üyesi Silvana Tenreyro ise faiz artışlarını verilerin verimine bağladı. ABD tarafında Ocak ayı FED/FOMC toplantı tutanakları dün akşam açıklandı. Tutanaklarda; oy verme hakkı olan yetkililerin, ekonomik görünümde son dönemde yaşanan toparlanmanın daha fazla faiz artırımına işaret ettiği konusunda anlaştıkları belirtildi. Ayrıca tutanaklarda; çoğu üyenin, enflasyonun orta vadede yüzde 2 civarında dengeleneceği konusunda aynı görüşte oldukları da yer alırken, yetkililerin, vergi uygulamaları kaynaklı büyüme tahminlerinde yukarı yönlü revizeye gittiği görüldü. Dün eski FOMC üyelerinden Harker, Kaplan ve Kashkari’nin açıklamaları da takip edildi. Bunların yanı sıra ABD’de açıklanan verilerden; Markit tarafından açıklanan öncü PMI’ların beklentilerden iyi gerçekleştiği görüldü. Mevcut Konut Satışları ise piyasa beklentilerinin altında sonuçlandı. Bugünkü ekonomik takvime bakacak olursak, İngiltere’den; 2017/4.çeyrek İşletme Yatırımları ve GSYİH, ABD’de ise; İşsizlik Maaşı Başvuruları takip edilecek. Ayrıca ABD’de tarafında yerel FED Başkanlarından gelecek açıklamalarda önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda 25 Ocak’ta başlayan düşüş kanalı takip edilirken, son 1 haftalık süreçte yaşanan geri çekilmelerin devamı halinde sırasıyla; 1.3875, 1.3850 ve 1.3810 destekleri takip edilebilir. Bugün görülebilecek yukarı yönlü ataklarda izlenebilecek dirençlerimiz ise 1.3915, 1.3945 ve 1.3960 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Seans açılışı öncesi açıklanan API(Amerikan Petrol Enstitüsü) stoklarında 1 Milyon 300 Bin varillik artış beklentisine karşın 907 Bin varillik azalma görüldü. Akşam saatlerinde açıklanacak olan EIA(Enerji Bilgi İdaresi) stoklarında ise 1 Milyon 795 Bin varillik artış beklenmekte. Ayrıca geçtiğimiz hafta 10 Milyon 271 Bin varil ile yeni rekor seviyesine ulaşan ABD petrol üretim rakamları da fiyatlamalar açısından önemli olacaktır. Hatırlanacağı gibi dün Uluslararası Enerji Ajansı İdari Direktörü Fatih Birol yaptığı açıklamada: “Petrol talebinin tepe yaptığını görmüyoruz” derken, ABD’nin uzun vadede Dünya’nın en büyük petrol üreticisi olacağını belirtmişti. Bugün emtia için; verilerin haricinde yine, önemli petrol üretici ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar ve teknik fiyatlamalar da etkili olabilir. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda; ana figür olarak yaklaşık olarak 1 ay önce oluşan kısa vadeli düşüş kanalını bugün de takip etmekteyiz. Şuan için 65.00 Dolar seviyesi yakınında fiyatlanan emtiada, geri çekilmelerde 64.60, 64.40 ve 64.10 destek seviyeleri izlenebilir. 65.00 üzeri kalıcılıkta görülebilecek alım yönlü işlemlerde ise; takip edilebilecek direnç noktalarımız 65.30, 65.80 ve 66.30 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Dün ABD’de; Markit tarafından açıklanan PMI verileri beklentilerin üzerinde sonuçlanırken, Mevcut Ev Satışları tahminlerin altında gerçekleşti. Dün ayrıca FED yetkililerinden gelen açıklamalar takip edilirken, 2018 FOMC toplantılarında oy hakkı bulunmayan Minneapolis FED Başkanı Neel Kashkari, tahvil piyasalarında yaşanan artışları ‘’iyimserlik göstergesi’’ olarak nitelendirirdi. Philadelphia FED Başkanı Patrick Harker, bu yıl 2 faiz artışının muhtemel olduğunu belirtirken, Dallas FED Başkanı Robert Kaplan ise faiz artırımlarının kademeli şekilde yapılması gerektiğini söyledi ve enflasyona dair ılımlı mesajlarda bulundu. Kashkari’nin yanı sıra Harker ve Kaplan’ın da 2018 FOMC toplantılarında oy kullanma hakları olmadığını belirtelim. Akşam saatlerinde açıklanan FED/FOMC toplantı tutanaklarına bakacak olursak; üyelerin çoğunun 2018 yılı için enflasyonda bir artış bekledikleri konusunda hem fikir oldukları görülmekte. Tutanaklarda ayrıca birçok üyenin istihdam ve büyüme konusunda olumlu söylemleri dikkat çekerken oy verme hakkı olan yetkililerin ekonomideki toparlanmaya vurgu yaparak, daha fazla faiz artırımı konusunda fikir birliğine varmaları diğer önemli hususlar arasında yer aldı. Açıklamalar sonrası gerek Dolar Endeksinde, gerekse ABD 10 yıllık tahvil getirilerinde artışlar göze çarptı. Bugün ABD’den İşsizlik Başvuruları takip edilecek. Ayrıca yine yerel FED Başkanlarından gelecek açıklamalar, tahvil piyasası hareketleri ve küresel risklere ilişkin haberler de Emtia üzerinde etkili olabileceğinden takip edilmesinde fayda görüyoruz. Teknik olarak son iki haftada oluşan yükselen kanalın ihlal edildiği göze çarpmakta. Şuan için 1322 desteğine yakın fiyatlanan Değerli Metal’de satış ağırlıklı işlemlerin devamında 1320, 1316 ve 1313 destekleri takip edilebilir. 1322 üzeri kalıcılıkta görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise 1326, 1329 ve 1333 dirençleri izlenebilir.
