TCMB, TL Uzlaşmalı Vadeli Döviz Satım İhalelerine Başlıyor!
Hatırlayacak olursak geçtiğimiz hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB)’nın dövizdeki volatil hareketleri sınırlamak için yeni bir enstrümanı devreye sokacağı açıklanmıştı. Cumartesi günü bankadan yapılan açıklamada TL uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerine Pazartesi(bugün) itibariyle başlanacağı açıklandı. 2017 yılı sonuna kadar vadeli döviz satım satım pozisyon tutarının en fazla 3 Milyar USD olması planlanırken, 2018 yılı ihaleleri ile takvimin daha sonra açıklanacağı da belirtildi. Açıklanan 2017 takvimine göre bugün; 150 Milyon USD’si 1 ay vadeli, 100 Milyon USD’si 3 ay vadeli yine 100 Milyon USD’si ise 6 ay vadeli olmak üzere 350 Milyon USD’lik ihale açılması beklenmekte.
Almanya ÜFE Verileri ve Draghi Takip Edilecek!
Geçtiğimiz hafta veri ve haber akışı olarak yine yoğundu. Gelen verilerin yanı sıra özellikle ABD veri reformunun Perşembe akşamı Temsilciler Meclisi’nde geçmesine rağmen Cumhuriyetçi Parti’den 13 fire verilmiş olması Senato seçimleri için soru işaretlerine neden olmuştu. Bugün ve haftanın genelinde bu konu yine gündemde olmaya devam edecek. Günün en önemli verisi Almanya’da açıklanacak olan Ekim ayı ÜFE(Üretici Fiyat Endeksi) olacak. Aylık bazda yüzde 0.3’lük artış beklenen veride, senelik gerçekleşmenin ise yüzde 2.7’ye işaret etmesi beklenmekte. Yurtiçi taraftan da Hazine Müsteşarlığı’nca açıklanacak olan “Merkezi Hükümet Borç Stoku” önem arz etmekte. Dün akşam Almanya basın-yayın kuruluşlarına yansıyan haberlerde koalisyon görüşmelerinin başarısızlıkla sonuçlandığı belirtilmişti. Bugün hem bu konudaki gelişmeler, hem de başta Başkan Mario Draghi olmak üzere Avrupa Merkez Bankası(ECB) yetkililerinin yapacağı konuşmalar da dikkatle takip edilecek.
Cuma günü Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin: Geçen aylarda para politikasıyla ile ilgili aldıkları kararların, Euro Bölgesi ekonomisine yönelik artan bir güvence olduğunu ve enflasyonu hedefledikleri noktaya getirmek için hızlı hareket etmeden sabırlı bir şekilde hareket etmek zorunda oldukları yönündeki açıklamaları takip edilmişti. Diğer bir taraftan Almanya seçimlerinin üzerinden yaklaşık iki ay geçmesine rağmen hala daha koalisyon kurulamaması erken seçim ihtimalini göz önüne getiriyor ve Euro tarafının boğa görünümü bu haberlerle sınırlandığı görülüyor. Zira geçtiğimiz haftanın sonuna doğru Jamaika ittifakı(Hristiyan Birlik-Liberal Parti-Yeşiller Partisi) konusunda görüşmeler hızlanmış ancak dün akşam Alman basın-yayın kuruluşları görüşmelerin olumsuz sonuçlandığını açıklamıştı. Bugün, paritede açılıştan itibaren bu haberin fiyatlandığı görülmekte. Öte yandan ABD tarafından gelen iyi verilere rağmen vergi reformu belirsizliği de Dolar üzerinde baskı unsuru oluşturabilecek bir gelişme olarak kenarda bekliyor. Bazı FED üyelerinin faiz artırımı konusundaki olumlu düşünceleri sonrası bir haber de Goldman Sachs’dan geldi. ABD'li yatırım bankasının raporuna göre, ABD ekonomisinin ücretlerinin ve enflasyonun gelebileceği düzeyden dolayı 2018 yılında FED’in 4 kez faiz artımına gidebileceği belirtildi. Veri trafiğinin sakin olduğu günde Almanya’dan ÜFE ve ECB başkanı Draghi’nin açıklamaları takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda satışların devamında 1.1730 desteğinin de kırılması durumunda 1.1710, 1.1685 ve 1.1655 destekleri takip edilebilir. Olası tepki alışlarında ise 1.1775 1.1790 ve 1.1835 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.
Hatırlayacak olursak Cuma günü 3.8480 desteğine doğru çekilen kur, Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın TCMB politikalarına yönelik eleştirileri sonrası 3.90 seviyelerine kadar tırmanmıştı. Haftanın son günü yaşanan diğer önemli gelişmeler ise Moody’s ve Avrupa Birliği’nden Türkiye ile ilgili gelen açıklamalardı. Avrupa Birliği, 2018 yılı bütçesi içinde Türkiye’ye yapılması düşünülen ödemelerden 105 Milyon Euro’nun kesileceğini açıklarken, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s ise özetle; siyasi risk ve dış kırılganlığın neden olduğu olumsuzluğu, Türkiye’nin güçlü büyüme ve kamu maliyesi ile bertaraf ettiğini belirten bir rapor yayınladı. Bugün yurtiçinde Ekim ayı Merkezi Hükümet Borç Stoku takip edilecek. Hatırlayacak olursak datanın bir önceki(Eylül) gerçekleşmesinde 842 Milyar 500 Milyon TL ile tarihi rekor seviyeye ulaşılırken, böylece 8 ay üst üste artış görülmüştü. Bu miktarın 523 Milyar 500 Milyon TL’lik kısmı yerel para(TL) cinsi borçlarken oluşurken, 319 Milyar TL’lik kısmı ise döviz cinsi borçlardan oluşmaktaydı. TCMB’nin ilk kez devreye sokacağı TL uzlaşmalı döviz satım ihalesinin de takip edileceği günde yurtiçi taraftan başkaca veri açıklanmayacakken, ABD tarafından da önem arz eden bir veri gelmeyecek. Ancak her iki ekonomiden gelebilecek haber akışlarının fiyatlar üzerinde etkilerinin olabileceğini de belirtelim. Teknik olarak takip ettiğimiz ilk dirençler 3.8685, 3.8780 ve 3.8830 seviyelerinde bulunuyor. Geri çekilmelerde ise izleyebileceğimiz ilk önemli desteklerimiz 3.8550, 3.8480 ve 3.8440 seviyelerinde bulunmakta.
Cuma günü Brexit ile alakalı gelen açıklamaların İrlanda’nın durumu konusundaki anlaşmazlıkların süreceğine işaret etmesiyle Londra piyasasında 1 aylık LIBOR faizlerinin yüzde 1.26 ile 2008’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştığı ve Sterlin’deki yükseliş isteğinin baskılandığı görülmüştü. Öte yandan İngiltere Başbakanı Theresa May ile görüşen Avrupa Konseyi Başkanı Donald Tusk açıklamalarında Brexit görüşmelerinden kitlenme olmadığını söyledi. Tusk görüşlerinin devamında: ‘’Vatandaşlar üzerinde iyi bir ilerleme kaydedilmişken, İrlanda ve finansal anlaşma konusunda da daha fazla ilerleme kaydetmeliyiz’’ dedi. Hatırlayacağımız gibi geçtiğimiz günlerde gelen haberlerde May’in, Avrupa Birliği’ne ödeyecekleri tazminatı 20 Milyar Dolara çekmesiyle Brexit müzakerelerinin daha hızlı sonuçlanmasına ilişkin isteğini belli etmişti. ABD tarafına baktığımızda gelen iyi verilere rağmen vergi reformunun senatodan geçip geçemeyeceği belirsizlikleri devam ediyor. Veri akışı bakımından sakin geçecek günde, bu iki konuyla(Brexit ve vergi reformu) ilgili gelebilecek haberler takip edilecek. İki ülkenin de sistematik riskleri üzerine yön bulma arayışında olan pariteye teknik olarak baktığımızda 1.3190, 1.3160 ve 1.3135 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Olası yükselişlerde ise 1.3225, 1.3250 ve 1.3290 direnç seviyeleri izlenebilir.
BRENT PETROL
Cuma günü ABD’nin Güney Dakota bölgesinden geçen Kesytone boru hattından 5 Bin varil’lik bir sızıntı olduğu açıklandı. Kanada’nın güneyindeki petrol zengini Alberta eyaletinden başlayan Keystone boru hattı ile Meksika Körfezi’ne günde 700 Bin varil civarında petrol taşındığı bilinmekte. Çin stokları 1 yıl aradan sonra azalma gösterdi. Ekim ayında bir önceki sene verisine göre yüzde 13.1’lik azalışla, günlük 7 Milyon 340 Bin varil düzeyine gerileyen ithalat ise, Eylül ayında 11 Milyon 6 Bin varil/gün ile bir yıl öncesine göre yüzde 4.5 artış göstermişti. Suudi Arabistan Enerji Bakanı El-Falih, piyasada ani fiyat hareketleri istemediklerini dile getirirken, Ekvador Petrol Bakanı Carlos Perez ise OPEC kararlarını takip edeceklerini söyledi. Hatırlanacağı gibi OPEC’in en küçük üyelerinden biri olan Ekvador, daha önce OPEC önderliğinde başlatılan arz kısıntısından muafiyet istemişti. Geçtiğimiz haftanın son verilerinde Baker Hudges sondaj kule sayılarında değişim gözlenmezken(738), CFTC raporları ise 596 Bin 500 net alım pozisyonuna işaret etti. 13-17 Kasım tarihlerini kapsayan veri böylece, istatistik tutulmaya başlanan 1995 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaşmış oldu. Hafta sonunda Suudi Arabistan önderliğinde toplanan Arap Birliği’nden yapılan açıklamada ise; İran’ın bölgesel tehditlerinin tüm sınırları aştığı vurgulanırken, birlik içerisindeki dayanışmanın devam edeceği belirtildi. Bugün veri akışının olmadığı emtia için yine haber akışları ön planda olacak. Teknik olarak bakacak olursak gap’li açılış sonrası 62.65 direncinin test edildiği emtiada bu seviyenin geçilebilmesi halinde 63.00, 63.25 ve 63.50 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde takip edilebilecek desteklerimiz ise 62.05, 61.65 ve 61.25 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD yeni vergi reformunun Temsilciler Meclisi’nden geçmesine rağmen, Cumhuriyetçi Parti’nin 13 fire vermiş olmasıyla, Senato’da bıçak sırtı geçeceği düşünülen oylama tedirginliğe neden olmuştu. ABD Başkanı Trump, twitter üzerinden yaptığı yazılı açıklamada: Cumhuriyetçi senatörlerin sıkı bir şekilde çalıştıklarını ve en kısa sürede bu işin bitirilmesini arzu ettiğini, ancak kimseyi de hayal kırıklığına uğratmak istemediğini beyan etti. Veri reformu meselesinin yanı sıra Dünya’nın önemli Altın rezervlerine sahip olan ülkelerinden Zimbabwe’de 14 Kasım akşamı Başkan Robert Mugabe’nin ev hapsine alınmasıyla başlanan süreçte, Cuma akşamı görevini bırakmasının talep edilmesi de Ons tarafında yeniden yukarı yönlü hareketliliğe neden oldu. Kuzey Kore ile ABD arasındaki tansiyonun yükselmesiyle Trump’ın nükleer bir girişimde bulunma ihtimali ABD tarafında tartışmalara neden oluyor ve Cumhuriyetçi üyelerin de bulunduğu bir grup senatör ve kongre üyesi, Trump’ın nükleer kullanma yetkilerine sınırlama getirmek için bir yasa çıkarılmasını talep ediyor. ABD Stratejik Kuvvetler (STRATCOM) Komutanı Orgeneral John Hyten’ da yasal olmayan bir şekilde nükleer silah kullanılmak istenirse bu durumda Trump'a karşı çıkacağını ifade etti. ABD 10 yıllıklarına baktığımızda 2.35 seviyesinin altında seyrini devam ettirdiğini görmekteyiz. Teknik olarak emtiaya bakacak olursak; 8 Eylül’den itibaren oluşan düşen kanal Cuma günü itibariyle kırıldı. Ancak yükselişlerin devamlılığı için öncelikle 1289 seviyesi üzerinde kalıcılığın sağlanması ve sonrasında 1297 ve 1305 dirençlerinin geçilebilmesi olumlu olacaktır. Aksi takdirde 1289 seviyesi altına geri çekilmelerde 1283 ve 1277 destekleri izlenebileceği gibi, emtiadaki yükseliş isteğinde de bozulmalara neden olabilir.
