Donald Trump FED’i Eleştirdi, Piyasalar Dalgalandı!
Dün yurt içi tarafta TCMB Beklenti Anketleri takip edildi. Sene sonu TÜFE beklentisi; yüzde 12.28’den yüzde 13.88’e, cari işlemler açığı beklentisi ise; 53,5 Milyar Dolar’dan 54,8 Milyar Dolar’a revize edilirken, büyüme öngörüsünün yüzde 4.2 olarak korunduğu görüldü. Brexit konusunun gündemdeki yerini koruduğu İngiltere’de ise Theresa May’in Kuzey İrlanda ziyaretinden önce AB Komisyonu’ndan gelen olumsuz açıklamalar, ekonomik veriler ile birlikte Pound tarafındaki baskıyı derinleştirdi. Ticaret savaşları konusunda; AB ve ABD arasında önümüzdeki hafta yapılacak olan müzakereler ağırlıklı olarak gündemde yer kapladı. Başta; Başkan Jean-Claude Juncer olmak üzere AB Komisyonu yetkililerinden ABD Yönetimine yönelik uyarılar takip edilirken, ABD Başkanı Donald Trump ise: AB ve Çin’in yanı sıra Rusya ve NAFTA ile ilişkiler konusunda önceki ifadelerini tekrarlayan konuşmalar yaptı. Trump’ın akşam saatlerinde FED’i faizleri artırarak Dolar’ı güçlendirmekle eleştirmesi ve Rusya Lideri Putin’i Washington’a davet etmesi ise piyasada dalgalanmaya neden oldu. Trump: “Borsada ne zaman çıkış olsa faizleri artırıyorlar” diyerek yüklendiği FED hakkında sonraki açıklamasında “Yine de onlar ne yapmak isterlerse bu konuda onları rahat bırakıyorum” diyerek gönül almaya çalışsa da piyasada tedirginlik oluştu. Trump, yine kur konusunda da: Çin Yuanı(Renminbi) düşerken ve diğer majör merkez bankaları(ECB, BOJ ve BOE) gevşek para politikaları aracılığıyla kurlarını düşük tutarken, Dolar’ın güçlenmesinin ekonomi için iyi olmadığını söyledi. Bugün Yurt İçi tarafta Merkezi Hükümet Borç Stoku, Kanada’da TÜFE verileri, Almanya’da Üretici Fiyat Endeksi, Euro Bölgesi’nde ise Cari İşlemler Dengesi açıklanacakken, Petrol yatırımcıları da Baker Hughes Sondaj Kuyu Sayılarını izleyebilirler. Ticaret savaşları ve İran Nükleer Anlaşması gibi küresel haber akışlarının yanı sıra dün akşamki Trump’ın açıklamalarının yansımaları da Dolar Endeksi açısından kritik olacakken, Çin Yuanı’ndaki fiyatlamalar ise emtialar ve gelişmekte olan ülke(EM/GOÜ)para birimleri üzerinde ekstra öneme sahip. Bu kapsamda Dolar Endeksi’nde 2016 sonundan başlayan düşen trendin kırılım teyit bölgesine denk gelen kritik 95.00 seviyesi üzerinde kalıcılığının sağlanıp sağlanamayacağı bugün de takip edilecek. Şayet bunun sağlanması halinde 97.50 seviyesine doğru hareketlilik oluşabileceğini ve Dolarizasyon etkisinin devam edebileceğini düşünmekteyiz. USDCNY(ABD Doları/On Shore Çin Yuanı)’de ise 6.80 üzerinde kalıcılıkta 6.84, 6.90 ve 6.95 seviyeleri izlemeye alınabilir. Burada da yukarı yönlü hareketler emtialarda ve GOÜ para birimlerindeki değer kayıplarını derinleştirebilir. Bilindiği gibi; Offshore Çin Yuanı(Çin sınırları dışındaki Yuan) ticaret savaşlarının Çin üzerindeki olası etkileri nedeniyle değer kaybederken, Merkez Bankası(PBOC)’nın fixing ve açık piyasa işlemleri ile kontrol altında tutmaya çalıştığı Onshore Yuan üzerinde de baskıya neden olmakta.
Dün ABD tarafından açıklanan verilerin çoğunlukla beklentileri karşılaması, ticaret savaşları endişeleriyle güvenli liman talebi ve FED’in daha fazla faiz artışı yapacağına yönelik beklentilerin güçlü kalmasıyla birlikte değerlenen Dolar varlıkları; ABD Başkanı Donald Trump’tan gelen açıklamalar sonrası baskı altında kaldı. Trump’ın açıklamalarına baktığımızda; Yapılan faiz artışlarından mutlu değilim. Bu artışlar ekonomiyi büyütme çabalarımıza zarar verir. Ancak FED’e, hangi politika doğruysa onu yapmaları konusunda izin veriyorum’’ şeklindeki söylemleri dikkat çekti. Avrupa tarafı ise dün veri akışı bakımından sakin geçirirken ABD ile yaşanan ticari sürtüşmelere ilişkin gelen açıklamalar takip edildi. Bugünkü ekonomik takvimde; Almanya’dan gelecek Üretici Fiyat Endekslerinin yanı sıra Trump’ın yaptığı söylemlere karşılık olarak özellikle FED yetkililerinden gelebilecek açıklamalar önemli olabilir. Ayrıca ticaret savaşları ve tahvil piyasası hareketleri de takibimizde olacak. Teknik olarak baktığımızda; Trump’ın açıklamalarının etkisiyle şu an için 1.1655 seviyesi üzerine tırmanan paritede, yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde 1.1685, 1.1710, 1.1730 ve 1.1750 direnç seviyeleri takip edilebilir. Paritede 1.1655 altında yeniden aşağı yönlü hareketler oluşması halinde ise izlenebilecek destek noktaları 1.1630, 1.1610 ve 1.1580’de bulunmakta.
Yurt içi tarafta OHAL’in sona ermesinden sonra yeni döneme dair yasal çalışmalar Anayasa komisyonunda dün başladı. Yapılan çalışma sonucunda ortaya çıkacak olan yasanın Pazartesi günü Meclis genel kuruluna getirilmesi beklenmekte. Dün, TCMB tarafından açıklanan beklenti anketlerinde ise; sene sonu manşet enflasyon ve cari açık beklentileri olumsuz yönde revize edilirken, bankanın bu ayki politika faizinde 50 veya 75 baz arasında bir faiz artırımı beklendiği görüldü. ABD tarafında ise FED beklentileri ve ticaret savaşları kaynaklı Dolar’a yönelik güvenli liman talebi dikkat çekerken, açıklanan verilerin önceki ay gerçekleşmelerindeki revizeler etkileri sınırladı. Yine, akşam saatlerinde ABD Başkanı Donald Trump’ın FED’i yüksek faiz ve güçlü Dolar üzerinden eleştirmesi ise dalgalanmalara neden oldu. Bugün, yurt içi tarafta; geçtiğimiz ay 959 Milyar TL ile rekor kıran Merkezi Hükümet Borç Stoku açıklanacak. Ayrıca, önemli haber akışlarının da etkisiyle CDS ve tahvil faizlerinde oluşacak fiyatlamalar da önemli olacak. ABD tarafında ise çok önemli bir ekonomik veri açıklanmayacakken, haber akışları ve tahvil piyasası hareketleri izlenecek. Teknik olarak baktığımızda; şuan için 4.8115 seviyesi civarında fiyatlanan kurda, yukarı yönlü ataklarda izlenebilecek direnç seviyeleri 4.8265, 4.8350, 4.8485 ve 4.8530’de bulunmakta. Kurda 4.8115 altına geri çekilmeler görülmesi halinde ise 4.8025, 4.7920, 4.7680 ve 4.7580 destek seviyeleri takip edilebilir.
Son günlerde İngiltere’den gelen verilerin genel olarak beklentilerin altında gerçekleşmesi Sterlin varlıkları üzerinde baskı oluştururken; dün takip ettiğimiz Perakende Satışlar verisinin piyasada tahmin edilen rakamların bir hayli altında kaldığı görüldü. Öte yandan dün Brexit konusunda AB yetkililerinden gelen olumsuz açıklamalar da Sterlin aleyhine hareketleri destekledi. ABD tarafında ise gün içerisinde FED’in faiz arttırmaya devam edeceğine yönelik beklentilerin yanı sıra küresel ticaret savaşları endişeleri ile değerlenen Dolar varlıkları, ABD Başkanı Donald Trump’ın; faiz artışları nedeniyle FED’e yönelik yaptığı eleştiriler nedeniyle değer kaybederken, parite tarafında kısmen toparlanma hareketlerine neden oldu. Bugünkü ekonomik takvimde; iki ülkeden de önemli bir veri akışı bulunmazken, haber akışı olarak Başkan Trump’ın, FED’e yönelik yapmış olduğu açıklamaların yankıları ve İngiltere Başbakanı Theresa May’in Kuzey İrlanda’ya gerçekleştirdiği ziyaretten gelebilecek açıklamalar takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda; 2017 Eylül ayından bu yana altında kapanışlar görmediğimiz 1.3040 destek seviyesinin altındayız. Buranın altında kalıcılığın devamında paritedeki satış baskısı devam edebilir. Bu durumda sırasıyla; 1.3020, 1.2990 ve 1.2940 destek seviyeleri takip edilebilir. Trump’ın açıklamaları ile toparlanmaya çalışan paritede; 1.3040 üzerine yeniden çıkılması halinde ise izlenebilecek direnç seviyelerimiz; 1.3060, 1.3100 ve 1.3135 ‘de bulunmakta.
BRENT PETROL
Dün, Suudi Arabistan Enerji Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada: Suudi Arabistan ve müttefiklerinin piyasaya aşırı arz yaratmaya doğru gittikleri suçlamalarının temelsiz olduğu belirtilirken; Krallığın, OPEC ve OPEC dışı partnerleri ile koordineli olarak çalışmaya kararlı olduğu belirtildi. Bu amaçla da; Temmuz ayında Suudi Arabistan’ın ham petrol ihracatının Haziran ayına denk düşeceği, Ağustos ayı ihracatının ise 100 Bin varil düşürüleceği söylendi. Öte yandan Wall Street Journal’a dayandırılan haberlerde; Washington Yönetimi’nin, Petrol fiyatlarındaki keskin yükselişi önlemek için ülkenin Stratejik Petrol Rezervi (SPR)’ne ait hisse senetlerini ihraç etmeyi düşündüğü bilgisi paylaşıldı. Haberin devamında; ABD Başkanı Donald Trump’ın, bu durumu aktif olarak değerlendirdiği ve petrol üreten ülkeleri çıktıyı arttırmaları için zorladığı belirtildi. Bilindiği üzere bir süredir yüksek Petrol fiyatlarından yakınan ABD Başkanı, OPEC’e adeta savaş açmış, emtia fiyatlarındaki yükselişi ise yapay olarak değerlendirmişti. Ayrıca gündemimizde yer edinen Norveç’teki Petrol işçilerinin grevi yaklaşık 10 gün sürerek son buldu. Günlük 2 Milyon varil ham üretimi olan Norveç’in Petrol üretimi bazında küçük bir kısmını etkilese de, bu konuda gelen haberler zaman zaman Brent Petrol fiyatlarının sağlam kalmasına yardımcı olmuştu. Bugün yine İran konusu başta olmak üzere kritik haber akışlarını ve önemli petrol üreticisi ülkelerden gelebilecek açıklamaları takip edeceğiz. Ayrıca geçtiğimiz hafta sabit kalarak “863” olarak paylaşılan Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayısı da önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 72.75 direnç seviyesini test eden emtiada, bu seviye üzerindeki yukarı yönlü ataklarda 73.00, 73.50 ve 73.85 direnç seviyeleri de takip edilebilir. 72.75 altına geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek seviyeleri 72.40, 72.00 ve 71.75’de bulunmakta.
ONS ALTIN
Rusya Devlet Başkanı Putin dün yaptığı açıklamada: ABD ile yıllardır süren problemlerin birkaç saat içinde çözülebilmesinin saflık olacağını ancak, iki ülke arasındaki ilişkilerin iyileşme yolunun başlamış olduğunu söyledi. Açıklamadan sonra Beyaz Saray Sözcüsü Sarah Sanders: Başkan Trump’ın, sonbaharda Başkan Putin’i Washington'a davet ettiğini bildirirken; son zamanlardaki ABD-Rusya yakınlaşması, Avrupa Birliği tarafından da endişeli gözlerle takip edilmekte. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump ise dün akşam yaptığı açıklamalarda: güçlü doların ülke ekonomisine “dezavantaj” getirdiği söylemi ile 15 yıl sonra Dolar üzerine doğrudan yorum getirerek FED’i eleştiren ilk Başkan oldu. Konuşmasının devamında; FED’in faiz artışları ile borçlanma maliyetlerini artırdığını ve ekonomiyi yavaşlattığını söyleyerek bu durumdan memnun olmadığını belirtti. Ancak yine de FED’e, hangisi iyiyse onu yapmaları konusunda izin veriyorum derken, açıklama sonrası DXY’deki hareketlilik emtia tarafında da dalgalanmaya neden oldu. Bilindiği üzere bir süredir ABD tahvil getirilerindeki verim eğrisinin durumu da tartışılmaktaydı. Dün itibari ile ABD 1 Yıllık tahvil faizleri Haziran 2008’den bu yana en yüksek seviyesini test ederken, uzun dönemli tahvil faizlerindeki geri çekilmelerle verim eğrisinin durumu tekrardan sorgulanmaya başlandı. Bugün, başta Donald Trump’ın açıklamalarının yankıları ve ticaret savaşları olmak üzere; önemli haber akışlarını, ABD tahvil getirileri kaynaklı verim eğrisinin durumunu ve Çin Yuanı’ndaki fiyatlamaların etkilerini takip edeceğiz. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 1222 seviyesine yakın fiyatlanan Değerli Metal’de yukarı yönlü ataklarda 1224, 1226, 1229, 1232 ve 1236 direnç seviyeleri takip edilebilir. 1222 altında kalıcılıkta ise izlenebilecek destek noktaları 1220, 1218, 1216 ve 1212 ‘de bulunmakta.
