Euro Bölgesi TÜFE Oranları Açıklanacak!
Bugün Euro Bölgesi’nden Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)verileri açıklanacak. Aylık bazda yüzde 0.1 oranında artış olması beklenirken, senelik gerçekleşmenin ise 30 Kasım’da açıklanan öncü datada olduğu gibi yüzde 1.5 düzeyinde gelmesi beklenmekte. Gıda ve enerji fiyatlarının dahil edilmediği çekirdek TÜFE rakamları ise reel fiyat artışlarının ölçülmesi açısından önem arz etmekte. Günün diğer önemli ekonomik verisi olarak İngiliz Endüstri Konfederasyonu tarafından açıklanacak olan Sanayi Sipariş Trendi’nin ise 3 olarak gelmesi beklenmekte. Hatırlanacağı gibi datanın geçtiğimiz ayki gerçekleşmesinde; 17 ile 1988 Ağustos döneminden bu yana en iyi seviye görülmüştü. Bugün başkaca önemli ekonomik data açıklanmayacak. Ancak fiyatlara etki edebilecek önemli haber akışları da takip edilmeli. Zira, ABD’de geçtiğimiz hafta Senato ve Temsilciler Meclisi’nin ayrı ayrı oluşturdukları vergi reform paketleri uzlaşma sonucu teke düşürülmüş ve bu hafta için oylanmaya hazır hale getirilmişti. ABD seçimlerine hile karıştırılması konusundaki Rusya soruşturmaları da diğer merak edilen konu. Ayrıca Başkan Donald Trump’ın, ilk kez bugün duyuracağı Ulusal Güvenlik Stratejisi de büyük önem taşıyor. Zira, Trump’ın Çin, İran, Rusya ve Kuzey Kore’ye yönelik ilan edeceği yaptırımlar ve söylemler piyasalarda yankı bulabilir. İngiltere tarafında ise ilk etapı tamamlanan ve bu hafta ikinci tur müzakerelerin başlayacağı Brexit konusundaki gelişmeşer yakından izlenecek. Almanya’da yılan hikayesine dönen koalisyon görüşmeleri ise yine piyasalar açısından merakla beklenen konuların başında gelmekte.
Geçtiğimiz haftanın son kapanış gününde, ABD tarafında açıklanan Sanayi Üretimi ve İmalat Üretimi verileri yüzde 0.2 ile beklentilerin altında kaldı. New York Bölgesi’nde üretim sektörünün hareketliliğini ölçen Empire State İmalat Endeksi ve Kapasite Kullanım Oranı verileri de tahminleri karşılayamadı. Euro Bölgesi’nden gelen Ticaret Dengesi ise 18.9 Milyar ile öngörülerin altında kaldı. Öte yandan geçen hafta açıklanan FED ve ECB kararları sonrası dalgalanan paritenin yön arayışı devam ediyor. Bugün ekonomik veri olarak; Euro Bölgesi’nden TÜFE(Tüketici Fiyat Endeksi) ve Çekirdek TÜFE rakamları açıklanacak. ABD tarafı ise veri akışı bakımından sığ bir gün geçirecek. Geçen hafta içinde yapılan SPD-CDU/CSU görüşmelerinden sonra herhangi bir açıklama yapılmamıştı. Buradan gelebilecek haberler parite hareketliliği için önem arz etmekte. Keza geçtiğimiz hafta birleştirilip son halini alan Senato ve Temsilciler Vergisi vergi reform taslaklarının bu hafta yapılması beklenen oylamasına dair gelişmeler de hareketliliğe neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda; yaklaşık 3 haftadır düşen kanal içerisinde seyrin devam ettiğini görmekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde takip edebileceğimiz ilk dirençler 1.1775, 1.1790 ve 1.1815 seviyelerinde bulunmakta. Özellikle 1.1815 seviyesi bahsetmiş olduğumuz kanalın üst bantına denk gelmesinden ötürü önem arz etmekte. Paritede olası satış yönlü işlemlerde ise 1.1730 ve 1.1710 destek seviyelerini ilk olarak izleyebiliriz. Bu tarafta da yaklaşık 1 aydır altında kapanış görmediğimiz 1.1710 seviyesinin altına kalıcılıkla geçilmesi halinde satış baskısı artış gösterebilir.
Geçtiğimiz hafta Perşembe günü TCMB’nin yapmış olduğu 50 baz puanlık Geç Likidite Penceresi faiz artışına yönelik uluslararası kurumlardan tepkiler gelmekte. JP Morgan, bu kararda küresel risk duyarlılığındaki toparlanmanın ve TL’deki son dönemde gerçekleşen güçlenişin etkili olduğunu açıklarken, 2018’deki ilk iki Para Politikası Kurulu’nda 50’şer baz puanlık faiz artırımları öngörüsü de yaptı. Fitch ise, TCMB’nin zorlu dış koşullar karşısında harekete geçeceğini gösterdiğini, ancak bunun en etkili şekilde ortaya konulmadığını belirtti. Kurum ayrıca 2018’de Türkiye ekonomisinin yavaşlamasının beklendiğini ve çift haneli enflasyon görülmesinin kuvvetle muhtemel olduğunu da bildirdi. Bugün gerek yurtiçi tarafta, gerekse ABD tarafında takip edeceğimiz önemli bir ekonomik veri bulunmuyor. Ancak Türkiye için TCMB kararları ve enflasyon projeksiyonları tartışılmaya devam edecektir. ABD’de ise gündem nihai halini alan vergi reform paketinin Senato ve Temsilciler Meclisi’nde oylamaları olacak. Yine ABD tarafında Rusya soruşturmaları konusu da yeniden gündemde. Bu bağlamda gelecek haber akışları fiyatlamalar açısından takip edilmeli. Teknik olarak ise; yukarı yönlü ataklarda takip edeceğimiz ilk dirençler 3.8685, 3.8780 ve 3.8830 seviyelerinde bulunmakta. TL lehine oluşabilecek hareketlerde ise sırasıyla 3.8550, 3.8490 ve 3.8440 desteklerini izleyebiliriz.
Geçen hafta Cuma günü ABD tarafında açıklanan Sanayi Üretimi ve İmalat Üretimi verileri yüzde 0.2 olarak açıklandı. Gelen bu rakamlar ile, iki veride beklentilerin altında kaldı. New York Empire State İmalat Endeksi ve Kapasite Kullanım Oranı’nda da öngörüler karşılanamadı. Öte yandan geçen hafta her iki ülke merkez bankalarının açıkladıkları kararların etkileri parite üzerinde yavaş yavaş etkisini kaybediyor. Yine geçtiğimiz Cuma günü AB Liderler zirvesinde, Brexit'te AB-İngiltere arasındaki ilişkilerinin geleceğini belirleyecek ikinci aşamaya geçilmesi onaylanmıştı. Bu konudaki yeni görüşmelerin bu hafta başlayacak olması fiyatlamalar açısından bu taraftan gelebilecek açıklamaları önemli kılıyor. ABD tarafında ise Temsilciler Meclisi ve Senato’daki Cumhuriyetçilerin uzlaşmaya varması ile tek bir metne dönüştürülen yeni vergi yasasına yönelik tartışmalar hız kazandı. Ayrıca ara ara gündeme gelen Rusya soruşturmaları da yine gündemin ilk sıralarında. Bugün İngiltere’de Aralık ayı Sanayi Sipariş Trendi verisi açıklanacakken, ABD tarafından gelecek önemli bir veri bulunmuyor. Teknik olarak bakacak olursak; kısa vadeli görünümde oluşan düşüş trendinin devamı halinde 1.3295, 1.3250 ve 1.3225 destek bölgeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü ataklarda ise izleyebileceğimiz ilk dirençler 1.3340, 1.3370 ve 1.3410 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz hafta gelen Ham Petrol stok verileri daralmaya işaret etse de, ABD üretiminde yeni rekor seviyenin görülmesi fiyatlar üzerinde baskı unsuru oluşturmuştu. Öte yandan ürünün yoğunlukla çıkarıldığı Kuzey Denizi’nde görülen sızıntı nedeniyle kapatılan boru hattı ise üzerinden 1 hafta geçmesine rağmen henüz açılmadı. Yine geçtiğimiz hafta OPEC ve diğer uluslararası kuruluşlardan(Enerji Bilgi İdaresi, Uluslararası Enerji Ajansı) gelen açıklamalarda ortak nokta; ABD üretiminin artmaya devam edeceği ve buna karşın talep tarafında dengelenmenin olacağıydı. Bugün ham petrol fiyatları açısından önem arz eden herhangi bir ekonomik data açıklanmayacak. Ancak uluslararası kuruluşlardan ve ya petrol ticaretinde öne çıkan ülkelerden gelebilecek haber akışları fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. 14 OPEC ülkesi ve Meksika körfezinde çıkartılan 7 ayrı referans petrolün fiyatlarının ortalamasını alan OPEC sepet fiyatı ise verinin son açıklandığı 14 Aralık itibariyle son 5 günün en düşük seviyesi olan 60.87 Dolar’da bulunmakta. Teknik olarak ise alım yönlü işlemlerin ağırlık kazanması halinde sırasıyla; 63.50, 63.90 ve 64.40 dirençlerini takip edebiliriz. Satış baskısının oluştuğu durumlarda ise izleyebileceğimiz ilk destekler 63.25, 63.00 ve 62.65 seviyelerinde bulunmakta. Orta-uzun vadeli görünüm açısından ise önem arz eden seviyelerimiz yukarıda 64.40, aşağıda 61.25 olarak karşımıza çıkmakta. Bu iki seviyeden herhangi birisinin kırılması halinde, emtiada yaklaşık 1,5 aydır devam eden yön arayışı son bulabilir.
ONS ALTIN
ABD’den Cuma akşamı gelen Sanayi üretimi verisi yüzde 0.2 ile beklentilerin (yüzde 0.3) altında kaldı. İmalat üretimi de 0.2 ile öngörülerin altında sonuçlandı. NY Empire State İmalat Endeksi ve Kapasite Kullanım Oranı dataları da beklentileri karşılayamadı. Dünya Kudüs’te oluşan krize odaklanmışken, hafta sonu küresel riskleri artırabilecek bir haberde Ukrayna’dan geldi. Eski Gürcistan Cumhurbaşkanı ve Odessa Valisi olan Mihail Saakaşvili'nin yanlıları, Ukrayna’nın başkenti Kiev’de bulunan Ekim Sarayı’nı ele geçirerek iç karışıklığa neden oldu. Öte yandan Cuma günü gelen haberlerde ABD’nin Birleşmiş Milletler Daimi Temsilcisi Nikki Haley’in İran’a yaptırımların uygulanabileceğini açıklaması ve Avrupa Birliği’nin Rusya’ya uygulanan yaptırımları 6 ay daha uzattığını deklare etmesi de küresel risk unsuru algısını artıracak diğer unsurlar olarak karşımıza çıkıyor. Zira, bugün ilk kez Ulusal Güvenlik Stratejisi’ni açıklayacak olan ABD Başkanı Donald Trump’ın söyleyecekleri de yeni kutuplaşmalara neden olabilir. Yine ABD tarafında önemli gündem maddeleri olan vergi reformu ve seçimlere hile karıştırılmasına yönelik Rusya soruşturmalarına dair haberler de emtia üzerinde fiyatlanabilir. ABD borsaları ve alternatif varlıklara yönelik spekülatif işlemleri de takip etmekte fayda görüyoruz. Zira Cuma günü açıklanan CFTC raporları Değerli Metal’deki net alım pozisyonlarının son 20 haftanın en düşük seviyesine gerilediğini gösteriyordu. Teknik olarak baktığımızda ise yukarı yönlü denemelerde 1260 seviyesini takip edebiliriz. Buranın üzerinde kalıcılıklarda alım ağırlıklı işlemler destek bulabilir ve 1270-1273 seviyeleri hedef haline gelebilir. Bu durumda takip edebileceğimiz ilk ara dirençler 1263 ve 1267 seviyelerinde bulunmakta. Öte yandan değerli metalde 1255 altı kalıcılıkta yeniden görülebilecek satış baskısında ise ilk olarak 1250, 1247 ve 1243 desteklerini izleyebiliriz.
