ECB ve BOE için Enflasyon Verileri Takip Edilecek!
Bugün’ün yurtdışı taraftan en önemli verileri Euro varlıklarını yakından ilgilendiren Eylül ayı TÜFE rakamları olacak. Aylık olarak tüketici fiyatlarında bir önceki aya(Ağustos) göre yüzde 0.4’lük artış olduğunun açıklanması beklenirken, yıllıklandırılmış verinin ise yüzde 1.5’lik artışa işaret etmesi beklenmekte. Oynaklığı yüksek olan enerji ve gıda fiyatlarının dahil edilmediği çekirdek tüketici fiyatlarında da senelik bazda yüzde 1.1’lik beklenti mevcut. Hatırlayacak olursak geçtiğimiz Cumartesi günü Washington’da konuşan ECB(Avrupa Merkez Bankası) Başkanı Mario Draghi, Euro Bölgesi’nde enflasyon hedefine ulaşılması için sabır gerektiğini ve hedefe ulaşılacağına şüphesi olmadığını söylemişti. Bugün gelecek veriler hiç kuşkusuz ki 26 Ekim’de para politikasını gözden geçirmek üzere bir araya gelecek olan ECB politika yapıcılarınca da dikkatle takip edilecek. Hali hazırda Avrupa Merkez Bankası’nın aylık 60 Milyar Euro’luk bir varlık alım programını sürdürdüğünü ve başta enflasyon olmak üzere ekonomik göstergelerdeki iyileşmeye göre bankanın politika değiştirme kararı alabileceğini de belirtmiş olalım. İngiltere tarafından da bugün enflasyon verilerini takip edeceğiz. Eylül ayı tüketici fiyat endeksinde yüzde 0.3’lük beklenti hakimken, senelik gerçekleşmenin yüzde 3.1 düzeyinde gelmesi beklenmekte. Gıda ve enerji fiyatlarının dahil edilmediği çekirdek TÜFE’nin de senelik bazda yüzde 2.8’lik artışa işaret etmesi beklenirken, yıllıklandırılmış ÜFE(Üretici Fiyat Endeksi)’nin ise yüzde 3.0 seviyesinde gelmesi beklenmekte. BOE(İngiltere Merkez Bankası) Para Politikası Kurulu üyeleri de 2 Kasım’daki kurul toplantısı öncesi İngiltere enflasyon verilerine dikkat kesilecektir.
Yurtiçinde Önemli Gelişmeler Yaşandı!
Dün yurtiçinde gerek veri, gerekse haber akışları açısından oldukça yoğun bir gündem vardı. Yurtiçinde açıklanan verilerden çeyreklik(Haziran-Temmuz-Ağustos dönemi) işsizlik oranı yüzde 10.7 düzeyinde gelirken, Eylül ayı merkezi yönetim bütçesi ise 6 Milyar 400 Milyon TL açık verdi. TCMB tarafından açıklanan 2017 yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 0.17’lik artışla yüzde 9.89’a yükselirken, gelecek 12 ay TÜFE beklentisi yüzde 8.52, 2017 yıl sonu Dolar kuru beklentisi ise 3.7165, gelecek 12 aylık kur beklentisi ise 3.8757 oldu. Açıklanan veriler ve TCMB projeksiyonları tatmin etmezken, ABD-Türkiye vize krizini ele almak için ABD ‘den dün bir heyet Türkiye’ye geldi. Sonucu merakla beklenen diğer konu olan MGK(Milli Güvenlik Kurulu) toplantısı sonrasında çıkan bildiride ise: OHAL'in uzatılması için tavsiye kararı alındığı, Idlip'te devam eden operasyonların başarıyla sürdürüldüğü, K.Irak referandumu ile ilgili yeni tedbirlerin müzakere edildiği ve Türk hava sahasının K.Irak'a kapatılmasının tavsiye edildiğine değinildi.
EURUSD
Paritenin hafif satıcılı seyrinin sürdüğünü görüyoruz. FED Başkanı Janet Yellen’in Pazar gününde, tüketici fiyatlarındaki hareketsizliğe rağmen, sağlam ABD istihdam piyasası ve güçlü ekonomi ile para politikasında sıkılaşmanın devamı çağrısında bulundu ve FED’in aralık toplantısında üçüncü bir faiz artırımı beklentilerini güçlendirdi. Öte yandan açıklamalarda bulunan ECB Başkan Yardımcısı Vitor Constancio ise enflasyon orta vadeli hedefine döneceğini belirtti. Güçlü ekonomik faaliyet ve düşük enflasyon ile ücretler arasında kopukluk göründüğünü savunan Constancio, üretim açığının kapanmasının devam etmesinin enflasyonun orta vadeli hedefine dönmesine yol açacağına ancak bu getirinin çok önemli miktarda parasal konaklama koşuluna bağlı olduğuna inandıklarını dile getirdi. Bugün Euro Bölgesi TÜFE rakamları, Euro Bölgesi ve Almanya’da ZEW ekonomik hissiyatı verileri açıklanacakken, ABD tarafında da Eylül ayı sanayi üretimi, ihracat fiyat endeksi ile FOMC üyesi Harker’in konuşması takip edilecek. Teknik olarak 1.1800 altında kalıcılıklarda aşağı yönlü hareketler ağırlık kazanabilir. Bu durumda izlenecek ilk destekler 1.1760-1.1730-1.1685 seviyeleri olabilir. Olası 1.1800 üzerine toparlanma hareketinde ise 1.1835-1.1870-1.1935 dirençleri hedeflenebilir.
USDTRY
Dün yurtiçinde açıklanan verilerden Haziran-Temmuz-Ağustos dönemi çeyreklik işsizlik oranı yüzde 10.7 ile son 4 çeyreklik datanın en yüksek seviyesinde gelirken, Eylül ayı bütçe dengesi ise 6 Milyar 400 Milyon’luk açık ile bir önceki ayın 870 Milyon TL’lik bütçe açığı gerçekleşmesinin hayli üzerindeydi. Jeopolitik riskler konusunda ise Irak’ta, merkezi hükümet ve bölgesel yönetimin askeri birlikleri arasında Pazar gecesinden beri devam eden sıcak temas takip edilirken, toplanan Milli Güvenlik Kurulu sonrası yapılan açıklamada hem OHAL’in uzatılması, hem de Kuzey Irak Bölgesel Yönetimi’ne dair bazı tedbirlerin alınması kararı çıktı. Almanya Başbakanı Angela Merkel’in 19-20 Ekim’de Brüksel’de düzenlenecek AB toplantılarında Türkiye’nin AB müzakerelerin devam edip etmeyeceği konusunu da ele alacaklarını söylemesi ise bir miktar heyecana neden oldu. Dün ABD’de açıklanan Empire State İmalat Endeksi’nde 20.70’lik beklenti üzerinde 30.20 ile 2010 Nisan ayından bu yana en yüksek düzeyde gerçekleşme görülmüştü. Bugün ise ABD’den ihracat ve ithalat fiyat endekslerini takip edeceğiz. Yurtiçindeki sistematik risklere dair haber akışlarının yanı sıra Philadelphia FED Başkanı Patrick Harker’ın yapacağı konuşmayı da fiyatlamalar açısından takip etmekte fayda var. Teknik olarak 3.6275 kritik destek seviyesini yine takipteyiz. Bu seviye altı kalıcılıklarda TL lehine hareketlerin devamını görmek mümkün. Bu durumda sırasıyla 3.6235, 3.6130 ve 3.6070 destekleri takip edilebilir. Yukarı tarafta ise yükseliş devamlılığı görebilmek için geçilmesi gereken seviye 3.6625 olarak gözüküyor. Bu durumda da ilk olarak 3.6700, 3.6850 ve 3.7000 dirençleriniz izleyebiliriz.
GBPUSD
FED’in aralık toplantısında üçüncü bir faiz artırımı beklentilerinin güçlenmesi Doların diğer para birimleri karşısında değerini yükselttiği görüldü. Öte yandan Birleşik Krallık Maliye Bakanı Philip Hammond işletmelerin Brexit belirsizliği nedeniyle kritik olmayan yatırımların ertelendiğini söyleyerek ticaret konusunda gümrükler için hazırlıklı olunması konusunda uyarıda bulundu. Olacağını düşünmese de Mart 2019 için de hazırlıklı olunmasını öneren Hammond AB ile müzakerelerin çıkmazda olmadığını ve İngiltere’nin global finans merkezi olarak kalacağından emin olduğunu da sözlerine ekledi. İngiltere’de dikkatler ise Birleşik Krallık Başbakanı Theresa May ve Brexit Sekreteri David Davis’in, AB Komisyonu Şefi Jean-Claude Juncker ve AB Baş Müzakerecisi Michel Barnier ile toplantısından yeni gelişmeler üzerinde kalmaya devam ederken bugün veri akışı da oldukça yoğun görünüyor. ABD’de Eylül ayı sanayi üretimi ve ihracat-ithalat fiyat endeksleri ile FOMC üyesi Harker’in açıklamaları takip edilecek. İngiltere kanadında da Eylül ayı ÜFE, TÜFE rakamları ile BOE Başkanı Mark Carney’in açıklamaları paritede volatiliteyi etkileyebilir. Teknik olarak 1.3250 altında kalıcılık sağlanırsa izlenecek destek noktaları 1.3225-1.3190-1.3100 olabilir. Olası yukarı yönlü hareketlerin başlaması durumunda ise 1.3300 üzerinde kapanışlar görmemiz gerekir. Bu senaryonun gerçekleşmesiyle 1.3325-1.3360-1.3400 seviyeleri izlenebilir.
BRENT
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde ABD Başkanı Donald Trump’ın, İran ile 2015 yılında 5+1 ülkeleri(Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi’nin Daimi üyeleri; ABD, Rusya, Çin, Birleşik Kralluk ve Fransa’ya, Almanya’nın ilave edilmesiyle ortaya çıkan denetleme kurulu) nezaretinde imzalanan nükleer anlaşmanın iptal edilebileceğine yönelik yapmış olduğu açıklamanın yanı sıra bu hafta Atlantik Okyanusu’nda etkisi hissedilmeye başlanan Ophelia Kasırgası’nın petrol sondajlarını etkileyeceği beklentisiyle emtiada dün alıcılı seyir izledik. Gün boyu Irak’ın Kerkük bölgesinde merkezi yönetim ile bölgesel yönetim askerleri arasında kurulan sıcak temas da dün petrol yatırımcıları tarafından yakından takip edildi. Diğer yandan Rusya’nın en büyük petrol üreticilerinden Gazprom Neft’den gelen açıklamalarda ise global petrol üretimi kısma anlaşmasının kısa vadeli olarak görüldüğü ve bunun alan geliştirmesini geciktirdiğine değinildi. Teknik olarak 56.95-57.30 bölgesi üzerinde kalıcılığın geçtiğimiz ay görülen 59.50 seviyesine doğru yeniden hareketliliğe neden olabileceğini düşünmekteyiz. 57.30-59.50 arasındaki önemli seviyelerimiz ise 57.70, 58.40, 58.70 olup, 56.95 altına görülebilecek geri çekilmelerde ise 56.60, 56.40 ve 56.25 destekleri takip edilebilir.
ALTIN
AB Dış İlişkiler Konseyi, nükleer ve balistik füze deneyen Kuzey Kore'ye, Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi (BMGK) kararlarını destekleyecek ek yaptırım kararı alındığını açıkladı. Kuzey Kore'ye uygulanacak ek yaptırımlar çerçevesinde, ülkeye rafine petrol ürünleri ve ham petrol satışı ile AB yatırımlarının tamamen yasaklandığı bildirildi. Ayrıca AB ülkelerinde çalışan Kuzey Kore vatandaşlarının ülkelerine gönderebilecekleri işçi dövizinin 15 bin avrodan 5 bin avroya düşürüldüğü kaydedilen açıklamada, AB ülkelerinde bulunan Kuzey Kore vatandaşlarının çalışma izinlerinin yenilenmemesine karar verildiğinin altı çizildi. Bunun dışında Rusya Hükümeti, Putin'in; Kuzey Kore'ye kısıtlama getiren kararnameyi imzaladığını açıkladı. Putin, nükleer silah ve füze denemeleri nedeniyle Pyongyang'a yönelik kısıtlamalar içeren 30 Kasım 2016 tarihli BM Güvenlik Konseyi kararının uygulanması için önlemler alınması kararnamesini imzaladı. ABD Dışişleri Bakanı Tillerson ise “ilk bomba düşene kadar Kuzey Kore krizini diplomatik yollarla çözmeye çalışmaya devam edeceklerini” söyledi. Bugün gerek ABD verileri ile gerekse küresel sistematik risklerin etkisiyle fiyatlamalar görmek mümkün. Teknik olarak 1288 seviyesi altında kalıcılıklarda emtiada satış baskısı görülebileceğini düşünmekteyiz. Bu durumda sırasıyla 1282, 1277 ve 1273 destekleri takip edilebilir. 1288 üzeri tutunma sağlanabilirse oluşabilecek tepki hareketlerinde ise izleyebileceğimiz ilk dirençler 1292, 1297 ve 1305 seviyelerinde bulunmakta.
