Tahvil Hareketleri ve Haber Akışları Takip Edilecek!
Dün yurt içi tarafta takip edilen Mart ayı Sanayi Üretimi senelik bazda yüzde 6.9 oranında artış gösterirken, takvim etkisinden arındırılmış data ise yüzde 7.6 oranında artışa işaret etti. Beklentilerin altında kalan verilerin yanı sıra devam eden algı bozulması ile TL kurlarında yeni rekorlar kırıldı. Ancak, TCMB’den: “Piyasalarda gözlenen sağlıksız fiyat oluşumları yakından takip edilmektedir. Gelişmelerin enflasyon görünümü üzerindeki etkileri de dikkate alınarak gerekli adımlar atılacaktır” yönünde gelen açıklama ve hemen akabinde TCMB Başkanı Murat Çetinkaya’nın Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan ile görüşeceğinin belirtilmesi TL lehine işlemlere neden oldu. ABD’de açıklanan ekonomik verilerden İnşaat İzinleri ve Sanayi Üretimi beklentilerden iyi gelirken, Konut Başlangıçları ise öngörülerin altında kaldı. Euro Bölgesi ve Almanya’nın açıklanan Nisan ayı TÜFE rakamları beklenti seviyeleri ile aynıydı. Euro Bölgesi’nde bir süredir takip edilen risk unsurlarından birisi olan İtalya Koalisyon Müzakerelerine dair ortaya atılan spekülasyonlar ise “Euro”yu baskılayacak türdendi. Sürekli artan İtalyan tahvil borçları da düşünüldüğünde, İtalya konusunun bir süre daha bölgede baş ağrıtacağı aşikâr. Bugün piyasada; ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakereleri, ABD-Kuzey Kore diyaloğu, Ortadoğu eksenli jeopolitik gelişmeler ve İran Nükleer Anlaşmasının durumu, ABD’de devam eden FBI soruşturmaları gibi oldukça önem arz eden konulara dair haber akışları ve majör merkez bankaları yetkililerinin açıklamaları takibimizde olacak. Dün akşam saatlerinde açıklamalarda bulunan ABD Başkanı Donald Trump: “Çin’in taleplerini henüz görmedik ancak onlar bizimkileri gördü. Biz yıllar içerisinde çok şey verdik o yüzden vereceğimiz çok az şey var, Çin’in ise verecek çok şeyi var” demişti. İran Nükleer Anlaşması ve ABD’nin vergi kısıtlamaları konusunda Avrupa Birliği Liderler Zirvesi’nde yapılacak tartışmalardan çıkacak sonuçlar da önemli olacaktır. Ayrıca ekonomik veri olarak; Euro Bölgesi’nde Ticaret Dengesi, ABD’de İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Philadelphia FED İmalat Endeksi izlenecek. ABD tahvil getirilerinde son zamanlarda ortaya çıkan ralli de piyasalara etkisi açısından dikkatle takip edilmeli. Bugün Asya seansında ABD 10 yıllık tahvil faizleri son 7 yılın zirvesini yinelerken, daha kısa vadeli tahvillerin getirileri ise 2008 krizinden bu yana en yüksek seviyelerini test etti.
EURUSD
Dün Euro Bölgesi ve Almanya’dan gelen manşet enflasyon(TÜFE) rakamları beklentilere paralel olarak açıklanırken, İtalya seçimlerine ilişkin gelen haberler dikkat çekti. AB karşıtı olarak bilinen 5 Yıldız Hareketi ve Kuzey Ligi Partisi’nin kurmayı düşündüğü koalisyonda; İtalya’nın ECB’ye olan 250 Milyar Euro’luk borcunun silinmesi, Euro para biriminden çıkışın müzakere edilmesi ve Rusya yaptırımlarının kaldırılması gibi konuların gündeme gelmesi “Euro” varlıklarının baskılanmasına neden oldu. Öte yandan Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Vitor Constancio’nun, mali politikalara atıfta bulunması da önemli konular arasında yer aldı. ABD tarafında ise dün gelen veriler karmaşık olmakla birlikte çoğunlukla beklentilerin üzerinde gelirken, 10 yıllık tahvil faizlerinin yükselişini sürdürmesi parite tarafını aşağı yönlü baskılamaya devam etti. Bugünkü ekonomik takvime baktığımızda; Euro Bölgesi’nden Ticaret Dengesi, ABD’den ise Philadelphia FED İmalat Endeksi ve İşsizlik Başvuruları açıklanacak. Ayrıca iki bölgenin Merkez Bankası yetkilileri ve Avrupa Liderler Zirvesinden gelebilecek açıklamalar da takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda; 1.1815 seviyesinin üzerinde kısmen alıcılı hareket eden paritede yukarı yönlü atakların devamında 1.1840, 1.1870 ve 1.1890 direnç noktaları izlemeye alınabilir. Bugün yeniden 1.1815 altına geri çekilme görmemiz halinde ise takip edilebilecek destek noktaları 1.1790, 1.1775 ve 1.1730 seviyelerinde bulunmakta.
USDTRY
Yurt içi tarafta dün Mart ayı Sanayi Üretimi rakamları açıklanırken, Türkiye 10 yıllık tahvil faizlerinde görülen rekor ile TL kurlarında da rekorlar tazelendi. Gümrük ve Ticaret Bakanı Bülent Tüfenkçi: ”Dövizdeki sıcaklığı düşürecek şekilde hareket etmemiz lazım” derken, TCMB’den gelen açıklamada: sağlıksız fiyat oluşumları için gerekli adımların atılacağının söylenmesi, TCMB Başkanı’nın Cumhurbaşkanı Erdoğan ile görüşeceğinin bildirilmesi ve Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek’in açıklamaları ile DolarTL’de 4.50 seviyelerinden 4.40’a gelindi. Diğer yandan İngiltere merkezli bağımsız araştırma şirketi Capital Economics’den yapılan açıklamada: TCMB’nin gelecek hafta olağanüstü toplantı yaparak 200 baz puanlık bir faiz artırımı yapabileceği vurgulandı. Bugün yurt içi tarafta Mart ayı Perakende Satış verileri izlenecekken, ABD’de ise İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Philadelphia FED İmalat Endeksi takip edilecek. Son zamanlarda özellikle yurt içi haber ve veri akışlarına oldukça duyarlı olan kur’da bir süre daha volatil hareketler görebiliriz. Yine, ABD tarafındaki gelişmeler ile tahvil getirileri üzerinden Dolar Endeksi’nde görülen fiyatlamalar da etki etmeye devam edebilir. Şuan için 4.42 seviyesine yakın fiyatlama mevcut. Bu aşamada destek ve dirençlerden bahsetmek yerine fiyatlamalar için; veri ve haber akışlarını ve tahvil piyasası hareketlerini izlemek faydalı olacaktır.
GBPUSD
Dün ABD’de açıklanan veriler çoğunlukla piyasa tahminlerinin üzerinde sonuçlanırken, tahvil getirilerinin yükselişine devam etmesi parite tarafında geri çekilmelere neden oldu. Terazinin diğer tarafında ise kısa vadeli faizlerin uzun vadeli faizlere yaklaşmasıyla birlikte getiri eğrisinde görülen yataylaşma eğilimi FED yetkilileri tarafından tartışma konusu olurken San Francisco FED Başkanı ve FOMC üyesi John Williams; getiri eğrisinin düzleşmesine dair herhangi bir endişe duymadığını belirtti. Atlanta FED Başkanı Raphael Bostic ise; ‘’Getiri eğrisindeki terse dönme durumunu önlemek görevimiz’’ şeklinde konuştu. Bugünde yine bu konu hakkında FED yetkililerinden gelebilecek açıklamalar önemli olabilir. İngiltere tarafında ise hükümete; Brexit’e yönelik eleştiriler gelmeye devam ederken, Avrupa Birliği Brexit Müzakerecisi Michael Barnier’ın: Mart ayından bu yana yapılan görüşmelerde önemli bir ilerleme kaydedemediklerini belirtmesi dikkat çekti. Bugünkü ekonomik takvimde; İngiltere’den önemli bir veri akışı bulunmazken ABD’den Philadelphia FED İmalat Endeksi ve İşsizlik Başvuruları takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda; paritede son zamanlarda 1.3465-1.3615 aralığında bir sıkışma söz konusu ve yön tayini için öncelikle bu aralıktan çıkılması gerekmekte. Şuan için 1.3555 direnç seviyesinin hemen altında fiyatlanan paritede, bu bölgenin yukarısına ataklarda 1.3585 ve 1.3615 dirençleri yeniden takip edilebilir. 1.3555 altı kalıcılıkta görülebilecek USD lehine işlemlerde ise izleyebileceğimiz destek noktaları 1.3535, 1.3520, 1.3500 ve 1.3480 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Salı akşamı API stoklarında görülen artışa karşın, dün açıklanan EIA stoklarında 1 Milyon 404 bin varillik düşüş görüldü. Bunun yanında kurum tarafından açıklanan ABD Üretim Rakamları ise 5 Mayıs-11 Mayıs haftasında 20 Bin varil artışla 10 Milyon 723 Bin varil düzeyine çıktı. Diğer yandan tüm bu verilere rağmen fiyatlamaların odağındaki konular ise Ortadoğu ekseninde artan jeopolitik riskler ve İran Nükleer Anlaşması olarak karşımıza çıkmakta. Fransız Petrol şirketi Total, ABD’nin anlaşmadan çekilmek istemesi sonrası İran ile yaptığı tüm anlaşmaları askıya alırken, ABD’li ve Avrupalı diğer şirketlerin de benzer kararlar alması her an için gündeme gelebilir. Bu kapsamda bugün devam edecek olan Avrupa Liderler Zirvesi’nden çıkacak olan kararlar emtia tarafını da yakından ilgilendiriyor. Bilindiği gibi dün açıklama yapan Almanya Başbakanı Angela Merkel: İran anlaşmasının sonlandırılmasının doğru olmadığını, yapılan anlaşmanın ideal olmasa bile Tahran yönetiminin yükümlülüklerine bağlı olduğunu belirtmişti. Emtiaya teknik olarak baktığımızda; yükselişlerin devamı ile 79.85 direncinin de geçilmesi halinde sırasıyla 80.60 ve 81.50 dirençleri takip edilebilir. Şuan için 79.30 desteği üzerindeki emtia için bu seviyenin altına geri çekilmelerde izlenebilecek destek noktalarımız ise 78.95, 78.50 ve 77.90 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Hatırlanacağı gibi dün gelen bilgilere göre Kuzey Kore tarafı; Güney Kore ve ABD arasında yapılan ortak askeri harekatları bahane ederek Güney Kore ile olan temaslarını askıya almıştı. Ülkenin Dışişleri Bakan Yardımcısı Kim Kye-Gwan yaptığı açıklamada: “ ABD bizi köşeye sıkıştırır ve tek taraflı olarak nükleer silahlarımızdan vazgeçmemizi isterse, görüşmelere olan ilgilimizi kaybederiz ve beklenen Kuzey Kore – ABD zirvesine katılıp katılmamayı yeniden değerlendiririz” dedi. Bunun üzerinde ABD Başkanı Donald Trump henüz kendilerine bir bildirim yapılmadığını, konuyu bekleme sürecine aldıklarını belirtti. Ticaret Savaşları cephesinde de yeni haberler gelmeye devam etmekte. Başkan Trump dün yaptığı açıklamalarda: ABD’nin taleplerini ilettiğini, Çin tarafından ise herhangi bir talepte bulunulmadığını söyledi. Trump ayrıca, anlaşmanın yapılabilmesi için ise fedakârlığın Çin tarafından gelmesi gerektiğini, yıllar içinde ABD’nin çok şeyler verdiğini de belirtti. Çin Dışişleri Bakanı Wang-Yi ise yaptığı konuşmada “Tek taraflı alışveriş tarihin akışına aykırı“ diyerek ABD’nin ticaret politikasına atıfta bulundu. Hafta başından beri Ortadoğu ve Arap Yarımadası’nda baş gösteren jeopolitik gelişmeler ve Asya tarafından da gelen olumsuz haberler güvenli liman olan altına bir talep oluştururken, ABD 10 Yıllık ABD tahvil faizlerinin uzun bir zamandır görülmeyen 3.10 seviyelerine çıkmış oluşu ise baskıya neden olmakta. Bu bağlamda bugün gerek önemli küresel haber akışlarını, gerekse tahvil piyasası başta olmak üzere alternatif varlık fiyatlamalarını takipte olacağız. Teknik olarak şuan için 1292 seviyesinde fiyatlanan Değerli Metal’de; gün içi yükselişlerde 1294, 1297, 1300, 1302 ve 1305 dirençleri sırasıyla izlenebilir. 1292 seviyesi altında kalıcılıkta görülebilecek satış ağırlıklı işlemlerde ise takip edilebilecek destek noktaları 1289, 1283 ve 1277 seviyelerinde bulunmakta.
