Gözler Türkiye ve İngiltere Merkez Bankası’nda
Gün içerisinde gözler yurt içinde Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası, yurtdışında ise İngiltere Merkez Bankası faiz kararlarında olacak. Yurt içinde TCMB’nin bugünkü toplantıda faiz oranlarının sabit tutulması bekleniyor. Hatırlanacağı gibi önceki toplantıda da faiz değişikliğine gidilmemişti. Burada enflasyon beklentilerinin sabit tutulması ise en önemli etken olarak gösterildiğini söyleyebiliriz. Geçen ay enflasyonun temmuzda yüzde 9,8 seviyesine doğru yavaşlamasına karşın bankanın ortalama fonlama maliyetinde bir değişikliğe yönelmediğini görüyoruz. Piyasaların beklentisi enflasyonun 10,2'ye yükseldiğini gösteren ağustos verisinden sonra Merkez Bankası'nın bu duruşunun değişmeyeceğini ve gevşeme adımı için destekleyici bir ortam olmadığı yönünde.
İngiltere Merkez Bankası’nda da faiz oranında bir değişiklik yapılması beklenmese de bu kararın ne kadarlık bir çoğunlukla alacağı merak konusu. Hatırlanacağı üzere Haziran ayı toplantısındaki faiz kararlarında beklenmedik şekilde 3 üye faiz artışı yönünde oy kullanırken 5 üye sabit kalması yönünde oylamıştı. Geçen ay ise 2 üyenin faiz artışı yönünde oy kullanmasıyla sonuçlanmış ve bir üye faiz artışı kararından vazgeçmiştir. Brexit döneminde enflasyonun son 5 yılın en yüksek seviyesine ulaşmasından sonra BOE bir süre daha bu konu üzerinde uğraşacak gibi görünüyor. Bunun dışında karar metninde verilecek mesajlar ilgili paritelerde volatiliteyi artırabilir.
Paritede dün satıcılı seyrin hız kazandığını gördük. ABD tarafında açıklanan ve yüzde 0.3 beklentisine karşı yüzde 0.2 olarak açıklanan Ağustos ayı üretici fiyat endeksine rağmen Trump yönetiminin kurumlar vergisi oranını yüzde 15’e düşürme sözünü tutmak için sonunda sağlam adımlar atmaya başladığı haberleri üzerine Dolar’ın küresel piyasadaki değer kazanımının sürdüğünü söyleyebiliriz. Bugün ise ABD’de açıklanacak enflasyon oranları paritede volatiliteye sebep olabilir. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz ay yüzde 0.1 olarak açıklanan enflasyon verisi beklentinin altında kalmıştı. Bu ay ise beklenti yüzde 0.2 seviyesinde. Ayrıca işsizlik haklarından yararlanma başvuruları da takip edilecektir. Teknik olarak 1.2000 desteğini kıran parite 1.1900 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Burada kalıcılık sağlaması durumunda 1.1840 ve 1.1800 desteklerine kadar geri çekilmeler görülebilir. 1.1900 bölgesinin üzerindeki seyirlerde ise 1.1960-1.2000-1.2100 seviyeleri takip edilecektir.
Paritede alıcılı seyrin hakim olduğu bir günü geride bıraktık. Son dönemlerin dip seviyesine gerileyen dolar endeksi toparlanmasını sürdürürken, dolar hem majör hem de gelişmekte olan para birimlerine karşı değer kazanımını sürdürüyor. Bugün ise parite açısından oldukça kritik. Önce TCMB’nin faiz kararını takip edeceğiz. Piyasalar bu toplantıda sürpriz beklemezken, sıkı para politikasına yönelik mesajların yinelenmesi bekleniyor. ABD tarafında ise Ağustos ayı enflasyon rakamları açıklanacak. Son dönemde yükseliş ivmesini kaybeden enflasyon, FOMC üyeleri arasında da fikir ayrılığına sebep olmuştu. Aralık ayında yapılacak olası faiz artırımı için enflasyon görünümünün toparlanması şart. Bu çerçevede Aralık ayına kadar açıklanacak enflasyon verileri bir hayli önemli olacak. Teknik olarak ise 3.4500’in üzerinde alıcılı seyrin daha istekli olacağını söyleyebiliriz. 3.4600 direnci aşılırsa 3.4700-3.4750 aralığına doğru hareketlenme görebiliriz. Bu bölgenin aşılması ise 3.50 denemesinin önünü açabilir. 3.45’in altındaki fiyatlamalarda ise 3.4400 ve 3.4300 seviyelerine kadar gevşeme görebiliriz.
Dün alıcılı seyirle başlayan paritede İngiltere açıklanan veriler sonrası önce kazançlarını kaybettiğini sonrasında da aşağı yönlü hareketlerin hız kazandığını görüyoruz. Dün İngiltere’de son 42 yılın en düşük işsizlik oranı açıklanmasına rağmen gelir endeksinde beklentinin altında kaldı. Bunun dışında ABD tarafında açıklanan ÜFE rakamlarının da beklenti altında geldiği görülse de Dolar’ın gün içerisinde küresel piyasada değer kazandığını söyleyebiliriz. Bugün ise gözler İngiltere’de açıklanacak faiz kararları ve ABD enflasyon oranlarında olacak. Teknik olarak dün 1.3300 direncini aşan parite burada tutunamayıp geri çekilmeler yaşadı ve 1.3200 seviyesini aşağı yönlü test etmekte. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması halinde 1.3150-1.3100 desteklerine kadar gevşemeler olabilir. Yukarı yönlü hareket için ise geçilmesi gereken ilk seviye 1.3270 olup buradan gelecek yukarı yönlü hareketlerin devamında ise 1.3300-1.3360 dirençleri önemli olacaktır.
BRENT PETROL
Geride bıraktığımız günü alıcılı seyreden petrol fiyatları, ABD ham petrol stoklarının ardından da yükselişini sürdürdü. Petrol stokları 3.23 milyon varillik beklentinin üzerinde 5.88 milyon varil artış gösterdi. Ayrıca geçen hafta ABD’yi etkisi altına alan kasırga sebebiyle petrol üretimi önemli ölçüde azalmıştı. Bu hafta ise üretim 572 bin varil artarak tekrardan 9.35 milyon varil seviyesine yükseldi. Öte yandan OPEC anlaşmasını Mart 2018’den sonraya uzatabilmek için ikili görüşmeler sürüyor. Dün Suudi Arabistan petrol bakanı Venezuela Devlet Başkanı Maduro ile görüşme gerçekleştirdi. Görüşme sonrası açıklama yapan Maduro, anlaşmanın yüksek ihtimalle Mart 2018’den sonra da devam edeceğini söyledi. Teknik olarak ise Brent petroldeki yükselişin hızlanabilmesi için 54.75-55.00 aralığının aşılması gerekiyor. Fiyatlama buranın üzerine çıkarsa 55.50 ve 56.00 seviyeleri takibimize girecek. Satıcılı seyrin hız kazanabilmesi içinse öncelikle 54 doların altında kapanışlar görmemiz gerekiyor.
ALTIN
Hafta başından bu yana Dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvillerindeki olumlu görünüm ons altının satıcılı seyir izlemesine neden olduğunu söyleyebiliriz. Dolar endeksi 91.34’ten 92.30 seviyelerine ABD 10 yıllık tahviller ise 2.08’den 2.18 bölgesine kadar yükselmiş durumda. Öte yandan Kuzey Kore cephesinde gerginliğin devam ettiğini de hatırlatalım. Son olarak Birleşmiş Milletler Daimi Temsilcisi Song Kuzey Kore’nin her türlü nihai olanağı kullanmaya hazır olduğunu Kore tarafından alınacak tedbirlerin ABD’ye hiç olmadığı kadar büyük bir acı çektireceğini belirterek BMGK’nın aldığı yaptırım kararını tanımadıklarını iletti. Gün içerisinde açıklanacak olan ABD enflasyon verileri sarı metaldeki hareketliliği artırabilir. Teknik olarak 1330 desteğini kıran ons altın fibo yüzde 23.6 düzeltmesine denk gelen 1320 desteğine kadar gevşediğini görüyoruz. 1320 seviyesinin aşağı yönlü kırılmasıyla 1317-1310 bölgesi takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketler için 1330 bölgesinin aşılması halinde 1340-1345 dirençleri önemli olacaktır.
